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二季度行至中程，今年以來不少基金的業(yè)績表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，尤其是部分中小基金公司旗下的股票型產(chǎn)品。對此，有業(yè)內(nèi)分析人士指出，較好地把握了市場主線，以及憑借量化基金、指基、分級基金等工具類基金發(fā)力，或是這些中小基金公司“嶄露頭角”的主要原因。
業(yè)績嶄露頭角
如果有投資者從今年初開始投資泰信藍(lán)籌精選，那么截至5月15日，投資收益率可達(dá)20.88%。根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國聯(lián)安上證商品ETF、中歐中小盤、民生加銀景氣行業(yè)、申萬菱信量化小盤及東吳行業(yè)等中小公司旗下基金，同期也均實(shí)現(xiàn)了15%以上的增長。整體來看，今年以來的凈值增長排名前10的股票型基金中，中小公司的產(chǎn)品占據(jù)多數(shù)。固定收益類產(chǎn)品之中，萬家基金引人注目，萬家添利、萬家貨幣均有不錯表現(xiàn)。
此外，創(chuàng)新型封閉式基金中，中小基金公司旗下的申萬菱信深成進(jìn)取、萬家添利分級B和信誠中證500B、泰達(dá)宏利聚利B等分級基金的進(jìn)取份額，在二級市場上都實(shí)現(xiàn)了較大的漲幅。其中，申萬菱信深成進(jìn)取自年初以來，價格上漲了30.88%。
而混合型基金方面，今年以來業(yè)績較好的產(chǎn)品，仍主要?dú)w在大中型基金公司門下，如富國天瑞、交銀主題、廣發(fā)大盤成長等。
在激烈的競爭中，中小基金公司能憑借一些產(chǎn)品脫穎而出，無疑為運(yùn)營發(fā)展增添了一抹亮色，也有助于增強(qiáng)其市場影響力。至于產(chǎn)品業(yè)績能否成為推動公司規(guī)模擴(kuò)張的“利器”，似乎與相關(guān)產(chǎn)品的投資者構(gòu)成有關(guān)。其中，機(jī)構(gòu)投資者占比較高的基金產(chǎn)品往往更容易憑借業(yè)績提升帶動規(guī)模迅速擴(kuò)大。據(jù)了解，一家上海基金公司旗下的量化基金和股票分級基金今年以來都取得了不錯的業(yè)績，該公司人士表示，主要由于受到機(jī)構(gòu)投資者的青睞。
工具類基金發(fā)力
為何一些中小基金公司今年以來業(yè)績能先聲奪人，或在某一領(lǐng)域形成品牌效應(yīng)？對此，一位業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，今年股市反彈主要是兩條線，一是周期、資源類的股票，二是大盤藍(lán)籌類股票。相比大型基金公司，中小公司在適應(yīng)市場風(fēng)格切換上更為靈活、迅速。不過，也可能部分基金此前被套在大盤股和超跌板塊中，今年借助市場東風(fēng)，凈值實(shí)現(xiàn)上漲。
此外，一些中小基金公司憑借各自較有特色的產(chǎn)品積累下一定口碑，這種情況似乎也越來越多。以申萬菱信量化小盤基金為例，截至5月14日，該基金今年以來的凈值增長率超過15%，在全市場14只量化基金中排名第一，在普通股票型基金中也排名靠前。申萬菱信基金相關(guān)人士表示，量化小盤基金今年以來業(yè)績表現(xiàn)不錯，與其量化模型有較大關(guān)系。該基金在投資策略上，堅(jiān)持運(yùn)用量化模型進(jìn)行行業(yè)配置和個股精選，避免摻雜人為主觀因素，同時也能夠保持投資策略的一致性和有效性。
主動型基金之外，不少基金公司近來正日益將重點(diǎn)向量化基金、指數(shù)基金乃至分級基金等工具化產(chǎn)品傾斜，這也成為業(yè)內(nèi)一些基金公司在激烈競爭中的重點(diǎn)策略。以國聯(lián)安基金為例，該公司表示，未來產(chǎn)品策略方面，工具型產(chǎn)品方面，將進(jìn)一步完善指數(shù)產(chǎn)品線，覆蓋不同風(fēng)格指數(shù)；股票型基金將走精品路線，以定制化、主題化為主要特色；固定收益產(chǎn)品將形成不同收益性流動性序列，結(jié)合客戶偏好，根據(jù)不同的投資策略開發(fā)不同風(fēng)險特點(diǎn)的產(chǎn)品。
（來源：中國證券報）