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告別野蠻生長的時代，基金業(yè)步入了競爭更為激烈的發(fā)展階段。貼身肉搏間，中小基金公司做大做強的夢想已不同于行業(yè)先行者那般具有輕而易舉的想象空間；然而“放松管制、加強監(jiān)管”的政策安排之下，伴隨整個行業(yè)的轉(zhuǎn)型，巨大的發(fā)展機遇同樣擺在后發(fā)者的面前。“守正出奇”，這是萬家基金董事長畢玉國的中小公司“成長觀”：既要堅持“合規(guī)創(chuàng)造價值”的理念，扎實完成“固定動作”，也要根據(jù)自身特色打造核心競爭優(yōu)勢，做響品牌?！昂唵胃爬?，就是要實現(xiàn)特色經(jīng)營與穩(wěn)健成長的有機結(jié)合?！碑呌駠嬖V記者，成長之路正長，但萬家已上路。
上路 業(yè)績驅(qū)動 做“實”規(guī)模
6個月內(nèi)，在沒有發(fā)行一只新產(chǎn)品的情況下，資產(chǎn)管理規(guī)模增長超過70億，這是萬家基金上半年的成長答卷。
記者從不同渠道了解到，今年二季度隨著旗下固定收益類產(chǎn)品規(guī)模集體突進，萬家基金便已進入“300億俱樂部”；然而二季度末銀行沖存款壓力使得萬家貨幣、萬家穩(wěn)增債基出現(xiàn)一定比例贖回，六月末資產(chǎn)管理規(guī)模定格于240億元。
從二季度的申贖情況看，當期萬家基金實現(xiàn)凈申購53.35億份，凈申購比例高達22.94%，行業(yè)排名第七，而排在其前面的名單為：南方、中銀、銀華、富國、嘉實和工銀瑞信。
“規(guī)模較快增長，是公司"業(yè)績驅(qū)動、營銷助力"這一成長思路的綜合體現(xiàn)?！碑呌駠嬖V記者。銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，上半年萬家旗下多只固定收益類產(chǎn)品業(yè)績領(lǐng)先，其中萬家貨幣以2.6%的半年收益率排名貨幣基金第1，萬家添利以14%的半年收益率排名同類債基首位。
在畢玉國看來，萬家基金把握住了自去年四季度延續(xù)至今的債券市場大牛市的機遇，將公司固定收益類產(chǎn)品作為當期重點，滿足了今年以來市場不斷擴張的低風險固定收益投資理財需求，公司的貨幣基金和多只債券基金的業(yè)績持續(xù)向好，規(guī)模穩(wěn)步增長。
“這是一個好的開始，”畢玉國表示：“萬家已經(jīng)上路，我們希望能夠把規(guī)模做"實"。某種意義上，在沒有發(fā)行1只新產(chǎn)品的情況下，上半年的規(guī)模出現(xiàn)如此增長，正是體現(xiàn)了萬家基金踏實的成長觀念?！?/P>
事實上，萬家的財富效應(yīng)仍在持續(xù)發(fā)酵，據(jù)了解，6月底資金面緊張局面結(jié)束后，投資者開始“回潮”，幾日后萬家貨幣再度突破百億，公司再度躋身“300億俱樂部”。
畢玉國介紹說，萬家的營銷理念是，不強推旗下盈利在當下市場環(huán)境中具有太多不確定性或者業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)虧損的基金產(chǎn)品，而是通過渠道和公司客服等方式，向投資者提供適銷對路的基金，“在合適的時點把合適的產(chǎn)品帶給合適的投資者”。
“只有這樣，公司的規(guī)模才會穩(wěn)健增長，公司與投資者的利益才能有機結(jié)合。”畢玉國表示。
動力 股東重塑謀定后動
“變革中尋求發(fā)展”，這幾乎成了當下業(yè)態(tài)環(huán)境中，中小基金公司生存突圍的不二法則，然而真正從變革的陣痛中走向蛻變需要一個不斷磨合適應(yīng)的過程，對此身為公司董事長的畢玉國感觸頗深。
兩家老股東的相繼退出一時間將萬家基金推到了輿論關(guān)注的尖口，新的股權(quán)結(jié)構(gòu)下萬家基金將走出一條什么樣的發(fā)展之路市場也在拭目以待。畢玉國表示，此前的股權(quán)調(diào)整并非出于“老東家”不看好萬家基金和整個行業(yè)的前景，而是因為地方國資委對下屬企業(yè)提出規(guī)范金融資產(chǎn)投資的要求。并且，在畢玉國及公司管理層的努力下，萬家股權(quán)轉(zhuǎn)讓做到了“更迭有序”，因此，股東的變化并未給萬家基金帶來“硬傷”。
另一方面，畢玉國對于新股東國際實業(yè)的加盟表示“樂見其成”。在其看來，一家上市公司的加入，會對萬家基金的公司治理起到規(guī)范、透明的示范作用。“國際實業(yè)在資本市場有自身經(jīng)驗，了解公司治理流程，并且表示對萬家的日常經(jīng)營充分授權(quán)不做過多干涉，這對于萬家的發(fā)展無疑幫助不小”。
謀定而后動。在股權(quán)更換基本塵埃落定之后，萬家基金也開始將新的發(fā)展思路付諸實施。
早在畢玉國上任伊始，就提出了公司發(fā)展的三年規(guī)劃：打基礎(chǔ)、起好步、實現(xiàn)快速發(fā)展?！爸两?，我們致力于公司治理的改善、內(nèi)部制度流程的細化與規(guī)范，讓公司員工有的放矢?！?/P>
畢玉國介紹說：“此外，我們在投研和營銷兩支隊伍的建設(shè)方面也持續(xù)著力。目前公司的影響力和業(yè)績都在逐步提升，為吸引人才提供了良好的條件，各部門都在抓緊落實人才引進工作。”
據(jù)悉，在做好人才引進的同時，萬家也同步在提高對現(xiàn)有人員的培養(yǎng)和利用能力，通過競聘上崗等方式，為員工提供充分展現(xiàn)個人能力的平臺，通過完善員工績效評估考核，體現(xiàn)出公司領(lǐng)導對核心員工的肯定和對員工進步的期許，讓優(yōu)秀員工脫穎而出。
畢玉國坦言，公司治理的逐步完善，使得員工沒有了后顧之憂，從而將更多精力投入到為投資者服務(wù)當中去，“這是萬家成長的根本動力和保障”。
腳步 告別蠻荒理念為先
作為資產(chǎn)管理公司，將投資者利益放在首位幾乎是每一家基金公司所標榜的“價值觀”，然而在具體方法論方面，各家公司的著力點則頗為不同，在采訪過程中，畢玉國鋪陳較多的重點是基金營銷。
在畢玉國看來，公募基金公司早已告別了盲目追求規(guī)模的野蠻生長時代，一定要摒棄“為賣而賣”的觀念，不走損人不利己的老路。“因此我們強調(diào)專業(yè)化營銷，強調(diào)銷售適用性，強調(diào)過程管理，萬家基金不但要告訴客戶什么時候申購、還要建議和提示客戶什么時候贖回或轉(zhuǎn)換成其他類型產(chǎn)品，這對我們的理財顧問服務(wù)提出了很高的要求。正確的發(fā)展戰(zhàn)略一定是始終從投資者利益出發(fā)的，我們所有的工作都是為了保護好我們的持有人?！?/P>
在理念為先的基礎(chǔ)之上，財務(wù)出身的畢玉國要求每一個萬家人時刻要有成本效用意識，做任何工作無論大小輕重，都務(wù)必注重投入產(chǎn)出，三思而后行，不盲目追求規(guī)模的不穩(wěn)定性增長?！氨热鐭o論發(fā)行新基金還是老產(chǎn)品持續(xù)營銷，萬家基金決不通過超額成本獲取認申購，杜絕以過高的代價接受短期幫忙資金，只有這樣公司的發(fā)展才是健康的、持久的?！?/P>
而在公司內(nèi)部，“理念”的力量同樣潤物無聲而影響深遠。畢玉國介紹說，萬家基金信守“受人之托，代人理財”的契約精神，始終將基金持有人的利益放在第一位，這是公司經(jīng)營的宗旨與所有工作的指引；而股東與員工的關(guān)系則是與這種指引相輔相成的另一面。
畢玉國表示，個人價值在公司平臺得以發(fā)揮，促進公司整體發(fā)展，公司價值的提升自然又會為個人提供更好的環(huán)境，這也是所謂的“分享成長”，讓投資者、股東和員工都能夠分享到公司發(fā)展帶來的收益。
“萬家基金企業(yè)精神的精髓可以概括為四種意識與四種理念，他已在公司內(nèi)部達成共識，牢固樹立于每位萬家人的心中，并貫穿于各部門的日常工作中?！闭劶肮纠砟睿呌駠鐢?shù)家珍：“四種意識是合規(guī)經(jīng)營、務(wù)求實效、團結(jié)協(xié)作、艱苦奮斗，四種理念是近憂遠慮、敢于擔當、投入產(chǎn)出、主動服務(wù)?！?/P>
畢玉國表示，基金行業(yè)不是一個零和博弈，應(yīng)努力在為投資者創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)上實現(xiàn)多方共贏，只有在這種文化指引下，公司的發(fā)展才可進入良性循環(huán)。
方向 特色經(jīng)營打響品牌
如果說“踏實做業(yè)績，務(wù)實為基民”是各家基金公司必須完成的“合規(guī)動作”，那么在畢玉國看來，中小基金公司想要成功突圍，還必須在此基礎(chǔ)之上有些具有公司自身特色的“自選動作”。
不破不立，創(chuàng)造一番新格局便意味著對舊格局的掙脫。在“放松管制、加強監(jiān)管”的制度安排下，創(chuàng)新閘門緩緩打開，伴隨整個行業(yè)的轉(zhuǎn)型，巨大的發(fā)展機遇同樣擺在后發(fā)者的面前。畢玉國表示，中小基金公司要生存，一定不能單純再去跑馬圈地追求大而全，而要發(fā)揮靈活進取的優(yōu)勢，開辟特色化、個性化的新路。
畢玉國介紹說，至今，萬家固定收益產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)取得了良好的口碑，獲得廣大專業(yè)投資者的認可，其已成為公司的戰(zhàn)略重心。
“這是天時地利人和共同決定的?！碑呌駠硎荆骸耙まD(zhuǎn)整個行業(yè)的形象，為投資者帶來正收益才是最實際、最本質(zhì)的，而低風險的固定收益類基金正好能滿足市場日益增長的保值增值理財需求。我們?nèi)f家基金的固定收益團隊通過了市場長期嚴苛的考驗，已成為業(yè)內(nèi)首屈一指的團隊，公司圍繞固定收益布局和儲備了多個相關(guān)產(chǎn)品，希望全面覆蓋不同類型的固定收益產(chǎn)品?！?/P>
同時，指數(shù)化投資也是萬家公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向之一。作為業(yè)內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品的先驅(qū)者，萬家基金指數(shù)化投資經(jīng)驗已近10年，是業(yè)內(nèi)最早從事此類投資的基金公司之一，萬家180指數(shù)基金產(chǎn)品影響廣泛，可以說公司在指數(shù)化投資方面也具備了良好的基礎(chǔ)和競爭優(yōu)勢。畢玉國表示，未來從資產(chǎn)配置和提供工具化產(chǎn)品角度，也將大力布局指數(shù)化產(chǎn)品尤其是創(chuàng)新型投資工具。
此外，隨著專戶業(yè)務(wù)向中小基金公司開閘，相關(guān)業(yè)務(wù)也日益成為各方角逐的重點戰(zhàn)場。畢玉國介紹說，萬家基金目前已運作了幾只一對一專戶產(chǎn)品，并成功地將萬家固定收益團隊的傳統(tǒng)優(yōu)勢和經(jīng)驗嫁接到專戶投資當中，萬家基金也將通過專戶產(chǎn)品，為投資人度身定制差異化的投資方案。“這次基金專戶理財政策的破冰之旅，給公募基金行業(yè)帶來的影響將是革命性的，為基金公司資源優(yōu)化整合、提供差異化服務(wù)、實現(xiàn)多元化盈利打開了充分廣闊的空間?！?/P>
“在向財富管理方向轉(zhuǎn)型的過程中，基金公司面臨的最大問題是投資范圍窄導致的產(chǎn)品嚴重同質(zhì)化，而多元化、差異化正是現(xiàn)代資產(chǎn)管理公司的核心競爭力?！碑呌駠硎?。
當下資管領(lǐng)域各行業(yè)都在掀起變革浪潮，業(yè)內(nèi)外競爭空前激烈，然而在畢玉國看來，“狼來了”是好事，反而能刺激和倒逼基金行業(yè)加速向前：“我堅信厚積薄發(fā)、水到渠成，只要辛勤耕耘，收獲只是時間的問題。成長之路正長，但萬家已經(jīng)上路。”
(來源：上海證券報)