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貨幣基金和短期理財基金在業(yè)績上不相上下，而在流動性上，貨幣基金顯然更勝一籌。
盡管短期理財基金的平均收益并不高，但這不影響其發(fā)展規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，9月份短期理財型基金平均回報0.2515%，年化收益率3.01%。而該類基金規(guī)模已經(jīng)接近1800億元。
規(guī)模提升
數(shù)據(jù)顯示，從首批短期理財基金5月初成立至今年9月底，短短5個月時間，已有16只短期理財基金成立，首募額合計達到1789億元，占同期新基金發(fā)行總規(guī)模的六成以上，單只基金平均募資額達112億元。而進入10月，已有4只短期理財基金開始發(fā)行，短期理財基金的規(guī)模仍在進一步擴張。
從業(yè)績看，9月份凈值增長居前是華安季季鑫A，凈值增長0.5059%(年化6.24%)，其次是建信雙周安心理財A凈值增長0.2867%(年化3.49%)，嘉實理財寶7天A增長 0.2550%(年化3.10%)。
收益率走高
而經(jīng)過長達9天的長假休市，短期理財基金在季末和雙節(jié)等因素推動下，收益率再度攀升，其中工銀7天理財債基收益率創(chuàng)下成立以來新紀錄。據(jù)工銀瑞信官網(wǎng)公告信息顯示，截至2012年10月7日，工銀7天B和工銀7天A節(jié)假日期間每萬份基金收益分別為10.3191元和9.6060元， B份額7日年化收益率自成立以來首次突破4%，達到4.273%；工銀7天A7日年化收益率也達3.972%，大大超過當下銀行活期利率，并且是當前7天通知存款利率(1.35%)的3倍左右。
對于近期的收益率飆升，分析人士認為，主要受季末銀行考核等因素的影響，市場資金面比較緊張，票據(jù)、同業(yè)拆借利率升高，因此，該類基金收益也隨之“水漲船高”。而工銀7天理財債基在投資方向上，主要選擇投資于債券回購、現(xiàn)金、央票等現(xiàn)金類投資工具，很好地保證了投資的安全性和流動性。
貨幣基金依然出色
與短期理財基金收益有得一拼的貨幣基金近期表現(xiàn)也相當出色。數(shù)據(jù)顯示，截至10月8日，按照最近7日收益年化收益率計算，85只貨幣基金收益率為3.36%。易方達貨幣、信誠貨幣、銀河銀富貨幣、諾安貨幣、長城貨幣、萬家貨幣等12只貨幣基金的7日年化收益率逾4%。而萬家貨幣基金今年前三季度累計已實現(xiàn)收益達3.45%(年化收益率4.58%)，排名同類基金首位，三個季度收益率已超越銀行一年期定期存款基準利率。
可以說，貨幣基金和短期理財基金在業(yè)績上兩者不相上下，而在流動性上，貨幣基金顯然更勝一籌。
海通證券表示，目前債券市場短期機會與風險或相對有限，在趨勢性機會不明顯的行情下，三類投資群體：短期存在現(xiàn)金支出需求、對流動性要求較高的投資者；尚未作出投資決策、存在短期資金避險需求的投資者；資產(chǎn)配置中，需要配置活期存款的投資者，都可重點配置期限較短、流動性較好的理財債基或貨幣基金。
（來源：理財周刊）