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今年以來Ａ股市場頻繁震蕩，令次新基金表現(xiàn)分化。截至７月１４日，今年以來成立的偏股型基金中逾半數(shù)獲正收益，萬家紅利指數(shù)基金拔得“頭籌”。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至７月１４日，今年共有５８只偏股型基金相繼成立，其中３３只獲得正收益。排在前五位的萬家紅利、中歐新動(dòng)力、泰信中證２００、華安升級(jí)主題、大成內(nèi)需增長，成立以來凈值增長率依次為４．９３％、４．０６％、３．９％、３．６％、２．８％。
萬家紅利基金經(jīng)理朱穎表示，這只次新基金成立以來實(shí)現(xiàn)較好業(yè)績，主要源自公司對(duì)市場上半年波動(dòng)趨勢的準(zhǔn)確判斷和建倉策略方面的成功控制。
據(jù)了解，３月份這只基金成立時(shí)，上證指數(shù)正徘徊在３０００點(diǎn)上下。依據(jù)一季度過熱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，萬家基金投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為當(dāng)時(shí)的市場對(duì)經(jīng)濟(jì)判斷樂觀預(yù)期過高，企業(yè)盈利存在業(yè)績不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。在貨幣政策已經(jīng)開始顯現(xiàn)持續(xù)緊縮可能性的背景下，這只基金作出了市場面臨的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益不匹配的判斷，并因此采取了緩慢建倉的策略。
此后，隨著市場大幅下跌、風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放，萬家紅利基金在２７００點(diǎn)左右開始逐步建倉，并在滬指探至２６１０點(diǎn)的階段低點(diǎn)時(shí)加速完成建倉。
“現(xiàn)在看來，當(dāng)時(shí)的判斷和依此采取的策略很好地幫助這只新基金規(guī)避了市場下跌的風(fēng)險(xiǎn)，并在最近的這波反彈中為投資者帶來了較好的收益。”朱穎說。
除了審慎的建倉策略外，跟蹤標(biāo)的本身的良好表現(xiàn)，也是萬家紅利基金凈值增長領(lǐng)先的重要原因。據(jù)廖拮，中證紅利指數(shù)是挑選在Ａ股市場現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動(dòng)性較好的１００只股票作為樣本，以反映Ａ股市場高紅利股票的整體狀況和走勢，表現(xiàn)出較為顯著的價(jià)值特征。
數(shù)據(jù)顯示，中證紅利指數(shù)的最新動(dòng)態(tài)市盈率僅為１１．５９倍，遠(yuǎn)低于上證綜指目前１４．８５倍的市盈率水平。
朱穎表示，Ａ股市場自６月末開始觸底反彈，期間的風(fēng)格和行業(yè)特征很明顯。萬家基金投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為７月反彈仍可延續(xù)，但在有明確的新超預(yù)期因素發(fā)生之前，指數(shù)整體反彈高度有限。未來一個(gè)季度，指數(shù)或以較小區(qū)間震蕩為主，策略上個(gè)股和行業(yè)配置重要性將會(huì)凸顯。
來源：新華網(wǎng)