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美國(guó)、歐盟、中國(guó)三大主要經(jīng)濟(jì)體主動(dòng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，這是適應(yīng)改革大趨勢(shì)、促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略抉擇。盡管在傳統(tǒng)領(lǐng)域我國(guó)與美歐有一定差距，但在新興能源方面，我國(guó)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。
據(jù)能源局披露，未來(lái)10年，我國(guó)將累計(jì)增加投資5萬(wàn)億元。目前，新興能源戰(zhàn)略規(guī)劃正按照有關(guān)程序準(zhǔn)備上報(bào)國(guó)務(wù)院審批。
《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心從新型能源和傳統(tǒng)能源升級(jí)兩方面入手，從太陽(yáng)能、風(fēng)能、核能、鋰電池、潔凈煤、智能電網(wǎng)6大板塊中篩選股票。自7月份以來(lái)的反彈行情中，所選股票均得到機(jī)構(gòu)資金的入駐。
核能核電 未來(lái)5年確保高速增長(zhǎng)
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》研究中心與WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，本月主力資金大量涌入核能概念股。具體情況，17只交易中的核能概念股票在6月份呈資金流出，該板塊在6月總流出資金約為13269.7萬(wàn)元，日均資金流出約為698.41萬(wàn)元。7月隨著A股反彈，主力資金資金流入該板塊，7月以來(lái)該板塊總流入資金約為7970.63萬(wàn)元，日均資金流入數(shù)額約為468.86萬(wàn)元，進(jìn)入本周主力資金流入量明顯增加，該板塊本周合計(jì)資金凈流入8048.14萬(wàn)元，日均資金流入量為1609.63萬(wàn)元。
7月以來(lái)，該板塊主力資金流入的股票有12只，其中，沃爾核材(5936.695萬(wàn)元)、中核科技(3652.867萬(wàn)元)、閩東電力(1865.303萬(wàn)元)、深圳能源(1335.911萬(wàn)元)、上海機(jī)電(1307.882萬(wàn)元)、申能股份(1305.906萬(wàn)元)、京能熱電(1122.87萬(wàn)元)等7只個(gè)股主力資金流入量最高； 7月主力資金流出的個(gè)股有5只，分別是東方電氣、哈空調(diào)、嘉寶集團(tuán)、方大炭素、蘭太實(shí)業(yè)，其中，東方電氣流出量最高，周資金凈流出量達(dá)到4354.54萬(wàn)元。
7月以來(lái)，核能概念指數(shù)由2618.94點(diǎn)開(kāi)盤(pán)，至23日收盤(pán)點(diǎn)位為2850.86點(diǎn)，累計(jì)上漲237.48點(diǎn)，漲幅9.09%。該指數(shù)于7月20日穿越30日均線，如無(wú)意外，60日均線將隨著下周一開(kāi)盤(pán)而出現(xiàn)被動(dòng)穿越，阻力位將上移至3000點(diǎn)附近。7月1日至7月16日期間下跌1.01%，振幅為8.37%。本周是該指數(shù)呈現(xiàn)快速上漲走勢(shì)，周一核能概念指數(shù)以2560.83點(diǎn)小幅低開(kāi)，截至本周五收盤(pán)，該指數(shù)報(bào)2850.86點(diǎn)，累計(jì)上漲263.89點(diǎn)，漲幅10.20%，跑贏上證指數(shù)4.1個(gè)百分點(diǎn)。本月以來(lái)，有12只核能概念股跑贏上證指數(shù)，占核能概念股的70.59%，其中，漲幅超過(guò)15%的個(gè)股有沃爾核材(27.78%)、中核科技(17.46%)、閩東電力(15.45%)、蘭太實(shí)業(yè)(15.00%)。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年4月我國(guó)核發(fā)電量占全部發(fā)電量比重僅2%，同期法國(guó)已達(dá)到76.2%、韓國(guó)35.6%、歐盟35%、日本24.9%、美國(guó)19.7%。根據(jù)我國(guó)《可再生能源中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年可再生能源消費(fèi)量占到能源消費(fèi)總量的15%，其中核電占4%左右，裝機(jī)容量8000萬(wàn)千瓦。截至2010年上半年，我國(guó)在建核電站規(guī)模23臺(tái)共2500多萬(wàn)千瓦，已核準(zhǔn)項(xiàng)目共30臺(tái)3300多萬(wàn)千瓦，是世界上核電在建規(guī)模最大的國(guó)家。 根據(jù)預(yù)測(cè)，2010-2020年我國(guó)核電設(shè)備制造業(yè)總的市場(chǎng)容量達(dá)到5000億元。在設(shè)備采購(gòu)方式上，對(duì)于國(guó)內(nèi)已經(jīng)基本掌握制造技術(shù)的設(shè)備，原則上均在國(guó)內(nèi)廠家中招標(biāo)采購(gòu)。我國(guó)目前在建核電站中，采用二代改進(jìn)型技術(shù)核電站的整體國(guó)產(chǎn)化率達(dá)80%以上；采用第三代核電技術(shù)的機(jī)組國(guó)產(chǎn)化率也將從30%提高到70%以上，預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)核電設(shè)備平均國(guó)產(chǎn)化率將達(dá)75%以上。
新興能源戰(zhàn)略規(guī)劃，重點(diǎn)推動(dòng)核能和可再生能源向主力能源發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此規(guī)劃會(huì)突破快中子堆技術(shù)并實(shí)現(xiàn)其核電機(jī)組商業(yè)示范發(fā)電，核乏料有效利用和安全處置技術(shù)等。
從經(jīng)濟(jì)性上來(lái)看，核電站建設(shè)成本逐漸降低，田灣核電站造價(jià)已降到1510美元/千瓦。約合10000元人民幣/千瓦，與風(fēng)電相當(dāng)，同時(shí)也進(jìn)一步縮小與常規(guī)火電、水電造價(jià)的差距。我國(guó)已建成核電站上網(wǎng)電價(jià)與當(dāng)?shù)氐娜济簶?biāo)桿電價(jià)比較可以看出，核電在經(jīng)濟(jì)性上完全具備和火電競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。
我國(guó)核電發(fā)展的目標(biāo)是到2020年，在運(yùn)行核電裝機(jī)容量達(dá)到7000萬(wàn)千瓦甚至更高到1億千瓦。而截至2009年底，核電裝機(jī)容量?jī)H有906.8萬(wàn)千瓦。未來(lái)10年，核電裝機(jī)容量的復(fù)合增長(zhǎng)率接近20%，核電戰(zhàn)略由原來(lái)的適“當(dāng)發(fā)展核電”的轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺e極發(fā)展核電”，核電產(chǎn)業(yè)的景氣周期已來(lái)臨，我國(guó)核電建設(shè)將進(jìn)一步加快進(jìn)度。
目前我國(guó)已核準(zhǔn)10個(gè)核電項(xiàng)目28臺(tái)機(jī)組，其中在建規(guī)模2500萬(wàn)千瓦24臺(tái)機(jī)組，占全世界在建核電機(jī)組的40%以上。顯然，在核能建設(shè)方面，我國(guó)已經(jīng)率先起跑，為后期“賽程”奠定了勝利的基礎(chǔ)。比如在在核電裝備制造領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)引進(jìn)及合作，除了少數(shù)部件，目前大部分設(shè)備已具備生產(chǎn)能力，核電站國(guó)產(chǎn)化率已有很大提高。我國(guó)通過(guò)大亞灣的引進(jìn)和嶺澳的消化，通過(guò)秦山的建設(shè)，基本上掌握了相當(dāng)于國(guó)際上二代水平的主流堆型，即在引進(jìn)法國(guó)技術(shù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了自主化設(shè)計(jì)，基本實(shí)現(xiàn)了自主化制造，占整個(gè)成套設(shè)備的價(jià)值比例達(dá)到80%左右。在施工和運(yùn)行方面已經(jīng)能夠基本自主化。在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)核電二代、三代技術(shù)同步推進(jìn)。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心觀察，涉及核電概念的上市公司眾多，此間也蘊(yùn)藏了很多的機(jī)會(huì)。
核電主設(shè)備公司東方電氣，主營(yíng)核島、常規(guī)島主設(shè)備，公司是目前國(guó)內(nèi)唯一已經(jīng)具備制造百萬(wàn)級(jí)核島和常規(guī)島設(shè)備能力的企業(yè)。2009年第一季度，公司新承接合同中核電占比22.1%，核電業(yè)務(wù)成為公司火電業(yè)務(wù)之后的第二大業(yè)務(wù)。據(jù)中信建投預(yù)計(jì)，東方電氣2010年后核電業(yè)績(jī)將大幅釋放。此外，有著集團(tuán)專業(yè)分工協(xié)作優(yōu)勢(shì)的上海電氣，雖然在百萬(wàn)千瓦級(jí)核電產(chǎn)業(yè)中起步較晚，但通過(guò)自主創(chuàng)新、技術(shù)引進(jìn)和消化，已經(jīng)擁有了百萬(wàn)千瓦級(jí)核電設(shè)備的制造能力。在第三代核電AP1000國(guó)產(chǎn)化方面具有優(yōu)勢(shì)。作為國(guó)內(nèi)首個(gè)具備全套百萬(wàn)千瓦級(jí)核電鍛件自主提供能力的企業(yè)，中國(guó)一重也是眾多機(jī)構(gòu)看準(zhǔn)的個(gè)股，公司在國(guó)內(nèi)率先承擔(dān)了世界首個(gè)第三代核電站AP1000核島全套鍛件的制造任務(wù)，并已具備了從事核島主設(shè)備制造的基礎(chǔ)和條件。為國(guó)內(nèi)8個(gè)在建核電項(xiàng)目提供反應(yīng)堆壓力容器或其他核電鑄鍛件，發(fā)展前景可期。
在下半年投資策略研報(bào)中，中信建投認(rèn)為核電可能成為未來(lái)兩年新能源領(lǐng)域中發(fā)展最快的子行業(yè)，建議重點(diǎn)關(guān)注核電主設(shè)備制造企業(yè)東方電氣、上海電氣，輔助設(shè)備制造企業(yè)中核科技、南風(fēng)股份、自儀股份等。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)