近期的市場繼續(xù)表現(xiàn)強勢，A股H股整體走勢震蕩上行，市場風(fēng)險偏好也有所提升了。我認(rèn)為，在此環(huán)境下，AI產(chǎn)業(yè)作為成長性較強的方向，值得大家多關(guān)注一下。
AI產(chǎn)業(yè)近期的一個新看點是支持政策持續(xù)加碼。7 月31 日，國常會審議通過《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》，要求深入實施“人工智能+”行動，大力推進(jìn)人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用。此前的7 月28 日，上海經(jīng)信委印發(fā)《上海市進(jìn)一步擴大人工智能應(yīng)用的若干措施》，提出降低智能算力使用成本，發(fā)放 6 億元算力券。
面對AI帶來的新一輪科技創(chuàng)新周期，海外和國內(nèi)的科技巨頭紛紛加大開支，搶購算力資源加碼AI賽道，下游的AI眼鏡、機器人等應(yīng)用持續(xù)落地，均有利于AI投資主線的回歸。
另據(jù)《全球人工智能創(chuàng)新指數(shù)報告2025》，2025年全球AI市場規(guī)模預(yù)計為7696.5億美元，2026年達(dá)到約9620.6億美元，2027年增至11640.9億美元。預(yù)計到2027年，中國的產(chǎn)值占比將達(dá)到39%-45%。
總的來看，在政策、技術(shù)、市場需求的共振下，中國AI產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了對國際領(lǐng)先水平的追趕，算力投資高歌猛進(jìn)，促使中國AI產(chǎn)業(yè)鏈重估，產(chǎn)業(yè)的長期邏輯得到強化。這種情況下，“AI含量”突出的細(xì)分板塊，更值得大家關(guān)注。
以恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)為例，成分股聚焦于AI產(chǎn)業(yè)鏈，涉及上游芯片、算力、AI大模型、下游應(yīng)用等熱門領(lǐng)域，“AI含量”突出，有望長期受益于AI產(chǎn)業(yè)的高景氣度，業(yè)績有望加速釋放，帶動板塊估值持續(xù)上行，是投資AI產(chǎn)業(yè)的一個不錯渠道。
再以中證軟件指數(shù)為例，成分股由30只軟件開發(fā)和服務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)組成，大多在技術(shù)創(chuàng)新、市場占有率和盈利方面表現(xiàn)突出。往后看，獲得AI賦能的軟件行業(yè)將持續(xù)受益，有望迎來長期成長行情。
由于AI產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)未到終局，普通投資者想要吃透受益方向的確有點兒難，通過指數(shù)基金“一鍵布局”AI產(chǎn)業(yè)鏈，無疑會更簡單有效一些。感興趣的用戶可以關(guān)注萬家恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、萬家中證軟件服務(wù)ETF等產(chǎn)品，分享本輪AI景氣周期帶來的長期成長紅利。
風(fēng)險提示：證券市場價格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股業(yè)績變化、投資者風(fēng)險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動的風(fēng)險。投資人購買基金時候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料概要等法律文件，了解基金基本情況，及時關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險等級及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機構(gòu)采取的風(fēng)險評級方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請投資者在購買基金時要根據(jù)各銷售機構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險等級因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險評級行為不改變基金的實質(zhì)性風(fēng)險收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。