今天，半導(dǎo)體板塊受AI熱點(diǎn)加持，繼續(xù)沖高。
消息面上，DeepSeek概念繼續(xù)發(fā)酵，引起資本市場(chǎng)多方關(guān)注。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，DeepSeek上線20天全球日活DAU突破2000萬，成為全球增速最快的AI應(yīng)用。截至1月31日上線僅21天，DeepSeek日活躍用戶DAU2215萬，達(dá)ChatGPT日活用戶的41.6%，超過豆包的日活用戶1695萬。
與此同時(shí)，DeepSeek還獲得了科技巨頭們的集體認(rèn)可。近期，百度智能云、華為云、阿里云、騰訊云等多個(gè)平臺(tái)宣布上線DeepSeek大模型（包括V3和R1），這些模型以低成本、高性能的特點(diǎn)引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注，從而對(duì)AI終端軟件應(yīng)用形成利好。
向后看，AI終端、AI應(yīng)用和AI+領(lǐng)域或?qū)⒊蔀槲磥怼芭９伞钡募械?，?span>DeepSeek大模型的上線進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)AI產(chǎn)業(yè)鏈的樂觀預(yù)期。
具體到投資機(jī)會(huì)上，DeepSeek帶來的中國AI產(chǎn)業(yè)的價(jià)值重估，是一個(gè)板塊性的投資機(jī)會(huì)，而不僅局限于某幾家公司。
比如，即使沒有最高端的算力芯片，也能夠運(yùn)營好AI大模型，這對(duì)于國內(nèi)的芯片產(chǎn)業(yè)是一個(gè)巨大機(jī)會(huì)。此外，國產(chǎn)大模型的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)不遜于國外，它們的高性能、低成本，會(huì)推動(dòng)AI應(yīng)用端的加速發(fā)展。
對(duì)此，招商證券認(rèn)為，DeepSeek的降本增效技術(shù)與國產(chǎn)算力芯片結(jié)合，國產(chǎn)計(jì)算、存儲(chǔ)及網(wǎng)絡(luò)芯片將迎來新的機(jī)遇。
半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)向好，感興趣的投資者可以關(guān)注一下萬家自主創(chuàng)新混合，據(jù)該基金2024年第4季度報(bào)告顯示，該基金持倉主要包括半導(dǎo)體和軟件等行業(yè)板塊，整體風(fēng)格偏科技成長。
總之，半導(dǎo)體是“大安全”投資主題下，需要重點(diǎn)關(guān)注的板塊之一。眼下，很多因素在倒逼國產(chǎn)化加速，芯片制造戰(zhàn)略地位也在顯著提升，本土化趨勢(shì)明確。疊加AI產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)，算力+存儲(chǔ)等AI底層核心重要性凸顯，也有望催化半導(dǎo)體成長。因此，半導(dǎo)體板塊或正在走出底部向上的行情，后市的長期投資機(jī)會(huì)是值得關(guān)注的。感興趣的投資者不妨多多關(guān)注一下提前布局了半導(dǎo)體板塊的萬家自主創(chuàng)新混合。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本材料由萬家基金提供。證券市場(chǎng)價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請(qǐng)投資者在購買基金時(shí)要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。