最近，互聯(lián)網(wǎng)大廠接連接入DeepSeek。
2月16日，騰訊方面回應(yīng)，微信搜一搜在調(diào)用混元大模型豐富AI搜索的同時(shí)，近日正式灰度測(cè)試接入DeepSeek。在灰度測(cè)試范圍的用戶，可在對(duì)話框頂部搜索入口，看到“AI搜索”字樣，點(diǎn)擊進(jìn)入后，可免費(fèi)使用DeepSeek-R1滿血版模型，獲得更多元化的搜索體驗(yàn)。
2月以來(lái)，百度智能云、華為云、阿里云、騰訊云、360數(shù)字安全、火山引擎等多個(gè)平臺(tái)宣布上線DeepSeek大模型。就目前來(lái)看，大廠們積極布局AI應(yīng)用，有望帶動(dòng)全行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展期，進(jìn)而提升了對(duì)軟件服務(wù)的需求，利好AI終端軟件的大面積普及。
過(guò)去一段時(shí)間，中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)受高端芯片受限、模型發(fā)展略遜等因素的影響，整體估值承壓。DeepSeek以低成本、高性能特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)國(guó)際領(lǐng)先水平的追趕，促使中國(guó)AI重估，目前AI軟件端的估值與硬件端相比仍處在低位，未來(lái)或有較好的表現(xiàn)。
看到這，可能還會(huì)有投資者發(fā)問(wèn)：最近科技板塊漲幅明顯，是否已經(jīng)過(guò)熱？
關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，我想分享一下此前看到的一篇研報(bào)觀點(diǎn)：對(duì)于本輪AI行情，DeepSeek的“橫空出世”使得國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和基本面邏輯均開始出現(xiàn)積極變化。雖然在快速放量后可能需要一段時(shí)間來(lái)消化、整固，但隨著各行業(yè)AI滲透率的提升、更多垂直應(yīng)用加速落地，在基本面和政策環(huán)境的雙重驅(qū)動(dòng)下，或?qū)⒅?span>AI穿越短期的擁擠交易，中期繼續(xù)成為市場(chǎng)的主線聚焦方向。
總之，從基本面上看，DeepSeek在自然語(yǔ)言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)模型優(yōu)化等方面的技術(shù)突破，使得資本市場(chǎng)對(duì)AI的探討熱度再度升溫，隨著AI技術(shù)在各行業(yè)的滲透率提升，有望為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)，從而給投資者帶來(lái)十分重要的投資機(jī)遇。具體到投資機(jī)會(huì)上，我個(gè)人較為看好中證軟件指數(shù)的未來(lái)表現(xiàn)，感興趣的用戶不妨多多關(guān)注一下萬(wàn)家中證軟件服務(wù)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本材料由萬(wàn)家基金提供。證券市場(chǎng)價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國(guó)家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績(jī)變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購(gòu)買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說(shuō)明書等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請(qǐng)投資者在購(gòu)買基金時(shí)要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。