當前科技圈最火的話題莫過于DeepSeek了。據(jù)QuestMobile發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，DeepSeek在1月28日的日活躍用戶數(shù)首次超越豆包，隨后在2月1日突破3000萬大關，成為史上最快達成這一里程碑的應用。
DeepSeek用較低成本實現(xiàn)了對全球領先水平的追趕，通過更高性價比的開源模型推動了“AI平權”，受益的行業(yè)是全方位的。目前，華為云、阿里云、騰訊云等多個云平臺，以及中國移動、中國電信、中國聯(lián)通三家基礎電信企業(yè)均已全面接入DeepSeek開源大模型。
今天我想分享一下計算機軟件服務行業(yè)受益的邏輯。
目前，國產AI大模型已應用于教育、金融、辦公、傳媒、醫(yī)療等多個場景，DeepSeek低成本、開源的解決方案進一步降低了技術和成本門檻，為AI產業(yè)化落地提供了更快的路徑，進而提升了對軟件服務的需求，利好AI終端軟件的大面積普及。
過去一段時間，中國AI產業(yè)受高端芯片受限、模型發(fā)展略遜等因素的影響，整體估值承壓。DeepSeek以低成本、高性能特點，實現(xiàn)了對國際領先水平的追趕，促使中國AI重估，目前AI軟件端的估值與硬件端相比仍處在低位，未來或有較好的表現(xiàn)。
其實，除了DeepSeek之外，豆包、文心一言、Kimi、智譜清言等國產大模型百花齊放，據(jù)《中國大模型中標項目監(jiān)測報告2024》，去年共統(tǒng)計1520個大模型相關中標項目，中標數(shù)量項目同比增長15.5倍，總金額增長7.2倍。進一步提升了中國大模型領域的整體實力，有望推動AI軟件端應用普及，利好計算機軟件產業(yè)鏈。
總的來看，AI投資正在“由硬到軟”，垂直細分領域業(yè)績有望出現(xiàn)業(yè)績高增長的投資機會，感興趣的朋友不妨關注一下萬家中證軟件服務ETF。
風險提示：證券市場因受宏觀經濟等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風險。投資人購買基金時候應詳細閱讀該基金的基金合同、招募說明書、風險揭示書等法律文件，了解基金基本情況。基金法律文件中關于基金風險收益特征與產品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應結合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應投資風險。在代銷機構認購時，應以代銷機構的風險評級規(guī)則為準。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金投資需謹慎。基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，也不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。