最近，國產(chǎn)AI“黑馬”DeepSeek成為全球科技圈熱議的焦點(diǎn)。
DeepSeek，有多火？有多強(qiáng)？
2月8日，據(jù)QuestMobile發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，DeepSeek在1月28日的日活躍用戶數(shù)首次超越豆包，隨后在2月1日突破3000萬大關(guān)，成為史上最快達(dá)成這一里程碑的應(yīng)用。
2月10日，“DeepSeek王炸組合榜”話題登上微博熱搜，其中提到：
DeepSeek+Kimi 自動生成PPT；
DeepSeek+Cline AI編程的幫手；
DeepSeek+剪映 一鍵生成短視頻；
DeepSeek+MJ 設(shè)計師的王炸組合；
DeepSeek+Notion 自動生成文本知識庫；
DeepSeek+Otter 一鍵轉(zhuǎn)會議記錄；
DeepSeek+即夢+Tripo 3D模型秒創(chuàng)建；
總之，DeepSeek被視為AI的“王炸”，已經(jīng)有許多用戶開始嘗試這些組合，發(fā)現(xiàn)它們較明顯地提升了工作效率。
與此同時，DeepSeek還獲得了科技巨頭們的集體認(rèn)可。近期，百度智能云、華為云、阿里云、騰訊云等多個平臺宣布上線DeepSeek大模型（包括V3和R1），這些模型以低成本、高性能的特點(diǎn)引發(fā)市場廣泛關(guān)注，從而對AI終端軟件應(yīng)用形成利好。
對于咱們普通人來說，該如何理解DeepSeek的價值及其帶來的投資機(jī)會呢？
過去一段時間，中國的AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，但在高端芯片受限、模型發(fā)展略遜等因素影響下，整體估值是承壓的。因此在業(yè)內(nèi)看來，DeepSeek將促使全球AI資產(chǎn)的價值重估，尤其有利于中國的AI軟件端、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)的價值提升。
當(dāng)前，國產(chǎn)AI大模型已應(yīng)用于教育、金融、辦公、傳媒、醫(yī)療等多個場景，DeepSeek低成本而且開源的解決方案進(jìn)一步降低了技術(shù)和成本門檻，為AI的產(chǎn)業(yè)化落地提供了更快的路徑。
對此，中信建投認(rèn)為，DeepSeek引領(lǐng)中國科技企業(yè)價值重估。從最早的模仿創(chuàng)新到近年來的自主創(chuàng)新，世界投資者對中國企業(yè)的創(chuàng)新能力尚未形成清晰的認(rèn)知。DeepSeek的橫空出世，有助于顯著提升包括中國投資者在內(nèi)的全球投資者對中國企業(yè)科技競爭實(shí)力的認(rèn)知，強(qiáng)化“信心重估?！边壿?。國產(chǎn)大模型技術(shù)突破有望推動端側(cè)AI和AI應(yīng)用普及，AI投資正在“由硬到軟”。
具體到投資中，建議大家關(guān)注中證軟件指數(shù)，該指數(shù)的成分股，大多是應(yīng)用端核心概念公司，對于整個軟件板塊具有較高的代表性。目前軟件端相較于硬件端處于低位，在DeepSeek所引發(fā)的AI大模型算法催化下，軟件端或?qū)⒂^趕上，未來有望迎來較好的表現(xiàn)。
據(jù)證券時報數(shù)據(jù)，受益于DeepSeek大熱，軟件相關(guān)ETF吸引大量資金流入，凈值顯著增長。在922只股票型ETF中，本周有818只復(fù)權(quán)單位凈值增長率錄得正值，其中71只漲幅超10%，漲幅居前的主要來自軟件、計算機(jī)、信創(chuàng)等行業(yè)類ETF。（數(shù)據(jù)來源：證券時報，2025年2月9日）
總體來看，當(dāng)前國產(chǎn)大模型的競爭力已經(jīng)不遜于國外，它們的高性能、低成本，會推動AI應(yīng)用端的加速發(fā)展，“軟”資產(chǎn)方向值得關(guān)注。更長遠(yuǎn)來看，隨著全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革持續(xù)深入，獲得AI賦能的軟件行業(yè)將持續(xù)受益，AI有望帶動軟件產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)層、基礎(chǔ)層、應(yīng)用層等多領(lǐng)域企業(yè)創(chuàng)新突破。感興趣的投資者不妨多多關(guān)注一下萬家中證軟件服務(wù)。
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