近日，各家基金開始陸續(xù)披露2024年第二季度報告，從中可以看到基金經(jīng)理對過往的總結(jié)，以及接下來的市場展望，小伙伴們對于感興趣的基金不妨多多關(guān)注一下。
最近，我所管理的多只基金產(chǎn)品也披露了2024年二季報。我在二季報中寫到：
整體看，二季度宏觀經(jīng)濟的各分項數(shù)據(jù)漲跌互現(xiàn)，A股市場呈現(xiàn)弱勢震蕩格局，結(jié)構(gòu)性行情突出，紅利和人工智能板塊表現(xiàn)較好?？紤]到未來政府債發(fā)行提速后，下半年實物工作量有望提升，貨幣政策降準降息仍有空間、517房地產(chǎn)政策組合拳落地后未來仍有加碼可能，國內(nèi)經(jīng)濟預期有望邊際向好。海外方面，市場預期年內(nèi)美聯(lián)儲降息1-2次。
我認為，當前A股整體估值依然處于較低區(qū)間，未來指數(shù)有望維持震蕩格局，以結(jié)構(gòu)性行情為主。
我所管理的萬家品質(zhì)、萬家和諧、萬家社會責任等產(chǎn)品，二季度持倉保持穩(wěn)定，持倉結(jié)構(gòu)分別為AI、農(nóng)林牧漁。
我們一直在持續(xù)跟進AI行業(yè)變化，AI大模型開始賦能PC和手機等終端設(shè)備，AIPC和AI手機明年有望快速普及。在算力建設(shè)上，目前未看到需求下降或者減緩的跡象，單位算力成本持續(xù)下降。海外互聯(lián)網(wǎng)龍頭廠商大量購買算力芯片，算力集群的規(guī)模也在不斷擴大。因此，圍繞算力需求的國內(nèi)供應鏈持續(xù)受益，其中PCB、光模塊景氣度依然較高，產(chǎn)品持續(xù)迭代升級。因此，我們持續(xù)看好AI行業(yè)。
種子板塊方面，轉(zhuǎn)基因商業(yè)化政策層面的流程已經(jīng)走完，轉(zhuǎn)基因或帶來種業(yè)市場空間擴容、集中度提升、盈利能力改善，其中市場對知識產(chǎn)權(quán)保護強化帶來的集中度提升或存在預期差。目前種子板塊的政策與業(yè)績處于階段性空窗期，需持續(xù)跟蹤觀察。
風險提示：證券市場因受宏觀經(jīng)濟等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風險。投資人購買基金時候應詳細閱讀該基金的基金合同、招募說明書、風險揭示書等法律文件，了解基金基本情況。基金法律文件中關(guān)于基金風險收益特征與產(chǎn)品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應結(jié)合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應投資風險。在代銷機構(gòu)認購時，應以代銷機構(gòu)的風險評級規(guī)則為準?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段?；鹜顿Y需謹慎。基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。