近期權益市場震蕩，一位網友的一句話，想必代表了不少基民的心聲：“股市震蕩，持有一只穩(wěn)健的債基莫名舒暢，準備長期拿著了?！?/span>
小編看了一圈兒，感覺不少基民在看慣了A股市場的漲漲跌跌后，對債基算是“真愛”，長期持有的心思也更堅定了。
一則統(tǒng)計數(shù)據(jù)也說明了這個趨勢：5月23日中基協(xié)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月底債基規(guī)模達6.14萬億元刷新歷史記錄，相較3月份，債基單月規(guī)模增量達4649.87億元，體現(xiàn)出投資者對穩(wěn)健理財?shù)男枨?/span>正在升溫。
近段時間，債市的走勢也是以穩(wěn)為主，經濟基本面運行相對穩(wěn)定，市場對于貨幣政策寬松的預期也驅動了收益率整體下行，因此債市積極因素有所抬頭。萬家基金投研團隊認為，一定時期內收益率預計仍維持低位震蕩，等待更大級別的邊際變化出現(xiàn)后選擇方向。
長期而言，對于基民來說，隨著低利率時代來臨，債券類資產在收益性、波動性方面較好地滿足了底層資產配置的需求，同時還能有效提升投資體驗，助力穿越市場起伏。這從債市長期走勢中可以一見端倪。
以中證全債指數(shù)為例，該指數(shù)盡管偶有波動，但長期走勢依然是一條向上的優(yōu)美曲線。wind數(shù)據(jù)顯示，2014年至今，中證全債指數(shù)累計漲幅達71.91%，最大回撤-3.97%，歷史表現(xiàn)還是不俗的。這就在收益性、安全性方面較好地滿足了底層資產配置的需求，助力投資者穿越市場起伏。（數(shù)據(jù)來源：wind，2014.1.2-2024.6.12）
債市長期向好，希望配置一些較穩(wěn)健資產的中低風險偏好的投資者，逐漸將目光聚焦于此，債券基金正在成為大家閑錢理財?shù)摹昂脦褪帧薄?/span>
以萬家家享為例，這只基金堅持主投中短債的策略運作，配置方面以中高等級中短端信用債為主，靈活調整久期，在保證流動性前提下，追求低波動的穩(wěn)健收益，助力投資者穿越市場起伏。
寫在最后：相對于權益類基金，純債類基金追求較高安全邊際，投資策略上嚴控回撤，是投資者閑錢理財、長期投資的好幫手。在震蕩市下，債基更是有助于我們平滑凈值波動，提升持有體驗。
風險提示：本材料由萬家基金提供。證券市場價格因受到宏觀和微觀經濟因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股業(yè)績變化、投資者風險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基金的收益水平產生潛在波動的風險。投資人購買基金時候應詳細閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時關注本公司官網發(fā)布的產品風險等級及適當性匹配意見。由于各銷售機構采取的風險評級方法不同，導致適當性匹配意見可能不一致，提請投資者在購買基金時要根據(jù)各銷售機構的規(guī)則進行匹配檢驗?；鸱晌募嘘P于基金風險收益特征與產品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，風險評級行為不改變基金的實質性風險收益特征，投資者應結合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應投資風險?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，也不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金有風險，投資需謹慎。