近日，各家基金開始陸續(xù)披露2024年第一季度報告，從中可以看到基金經(jīng)理對過往的總結(jié)，以及接下來的市場展望，小伙伴們對于感興趣的基金不妨多多關(guān)注一下。
最近，我所管理的多只基金產(chǎn)品也披露了2024年一季報。我在一季報中寫到：
2024年1月份，市場經(jīng)歷了一輪快速的下跌，小微盤風格極速調(diào)整，春節(jié)后有所修復。一季度市場在結(jié)構(gòu)上分化較大，紅利風格和資源股表現(xiàn)出色，成長板塊中唯一的亮點是 AI 算力，其余行業(yè)和公司多為下跌。宏觀環(huán)境依舊平淡，投資者的長期信心仍然不足，使得市場階段性呈現(xiàn)出“紅利+AI”的啞鈴型的配置偏好。
在我所管理的基金產(chǎn)品中，萬家行業(yè)優(yōu)選的持倉變化不大，隨著市場的波動，僅對部分個股進行小幅的逆向權(quán)重調(diào)整。本基金持有的 AI 算力相關(guān)的公司較少，因而在 1 月份下跌后修復程度有限。在過去一年里，國內(nèi)公司在AI 領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)不斷進步，本基金也將擇機提高相關(guān)持倉。截至一季度末，本基金持倉風格偏成長。
萬家經(jīng)濟新動能的持倉變化不大，在市場調(diào)整中，本基金擇機提高了部分創(chuàng)新醫(yī)藥公司的持倉，相應(yīng)地小幅降低了 TMT 行業(yè)的持倉。在過去一年里，國內(nèi)公司在 AI 領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)不斷進步，本基金也將擇機提高相關(guān)持倉。截至一季度末，本基金持倉風格偏新興成長。
萬家科技創(chuàng)新的持倉變化不大，主要隨著基金申贖的變化，小幅調(diào)整個股的權(quán)重。在過去一年里，國內(nèi)公司在 AI 領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)不斷進步，本基金擇機配置了部分相關(guān)標的，相應(yīng)地減持了一些傳統(tǒng)半導體領(lǐng)域的公司。截至一季度末，本基金持倉風格偏科技成長。
萬家全球成長擇機增加了AI相關(guān)標的的配置，相應(yīng)地降低了 A 股醫(yī)藥行業(yè)的持倉。截至一季度末，本基金的主要持倉包括：A 股和港股的半導體和計算機，以及美股的生物技術(shù)。本基金持倉風格偏成長。
風險提示：證券市場因受宏觀經(jīng)濟等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風險。投資人購買基金時候應(yīng)詳細閱讀該基金的基金合同、招募說明書、風險揭示書等法律文件，了解基金基本情況?；鸱晌募嘘P(guān)于基金風險收益特征與產(chǎn)品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應(yīng)投資風險。在代銷機構(gòu)認購時，應(yīng)以代銷機構(gòu)的風險評級規(guī)則為準。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段?；鹜顿Y需謹慎。基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。