最近AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有了漸入佳境之勢(shì)。AI硬件產(chǎn)品的落地應(yīng)接不暇，除了AI手機(jī)、AI PC之外，AI眼鏡、AI耳機(jī)也紛至沓來(lái)。查理.芒格曾說(shuō)“要在魚(yú)多的地方釣魚(yú)”，AI板塊的投資機(jī)會(huì)依然值得期待嗎？
近期，字節(jié)跳動(dòng)豆包發(fā)布了一款AI 智能耳機(jī)，用戶(hù)戴上耳機(jī)后便能喚起豆包大模型進(jìn)行對(duì)話(huà)，后者能夠在信息查詢(xún)、旅游出行、英語(yǔ)學(xué)習(xí)等場(chǎng)景提供幫助。百度則發(fā)布了一款小度AI眼鏡，可翻譯、可幫助做筆記，還具有調(diào)用百度搜索、百度百科的能力。不少用戶(hù)直呼：“萬(wàn)物皆可AI的時(shí)代來(lái)了！”
展望2025年，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍可用“方興未艾”來(lái)形容，大模型、算力仍將高速成長(zhǎng)，世界五大科技公司（微軟、谷歌、Meta、亞馬遜、xAI）紛紛搶購(gòu)高端芯片。應(yīng)用方面，AI在手機(jī)、PC及可穿戴設(shè)備上加速推進(jìn)，“時(shí)髦”的消費(fèi)電子產(chǎn)品將引領(lǐng)新一輪的創(chuàng)新周期。
對(duì)于熱點(diǎn)不斷的AI產(chǎn)業(yè)，資本市場(chǎng)也報(bào)之以熱情。Wind數(shù)據(jù)顯示，近一年中證人工智能主題指數(shù)漲幅達(dá)到18.63%，同期滬深300指數(shù)漲幅只有13.34%。
（數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，2023.12.2-2024.12.2，指數(shù)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)）
萬(wàn)家新興藍(lán)籌的基金經(jīng)理莫海波，是較早關(guān)注到AI產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)的一名基金經(jīng)理。他在該基金的2024年三季報(bào)中表示，我們對(duì) AI 產(chǎn)業(yè)及板塊行情維持樂(lè)觀態(tài)度，看好持續(xù)受益于產(chǎn)業(yè)浪潮的算力板塊（光模塊、PCB、組裝、國(guó)產(chǎn) AI 芯片），也看好未來(lái)幾個(gè)季度逐步成熟的 AI 消費(fèi)電子和 AI 應(yīng)用相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
值得一提的是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”核心環(huán)節(jié)，自主可控的需求迫切，國(guó)產(chǎn)替代也成為AI產(chǎn)業(yè)的另一大看點(diǎn)。
近年來(lái)，海外對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)限制加劇，半導(dǎo)體設(shè)備及零部件、先進(jìn)封裝、先進(jìn)計(jì)算芯片等環(huán)節(jié)的自主可控需求迫切。例如，先進(jìn)封裝是提升芯片性能的關(guān)鍵技術(shù)，適用于先進(jìn)AI算力芯片。在海外的限制下，國(guó)產(chǎn)AI算力芯片廠商不斷追趕海外龍頭廠商，迎來(lái)黃金發(fā)展期。
對(duì)此財(cái)通證券也建議，繼續(xù)重視AI 算力和終端產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)，在地緣政治限制科技的背景下，自主可控仍是主旋律。
總的來(lái)說(shuō)，AI產(chǎn)業(yè)受益政策支持、國(guó)產(chǎn)替代、商業(yè)化落地等多方面利好帶動(dòng)，成長(zhǎng)潛力十足。感興趣的投資者不妨多多關(guān)注一下萬(wàn)家新興藍(lán)籌等提前布局了AI板塊的基金產(chǎn)品。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本材料由萬(wàn)家基金提供。證券市場(chǎng)價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國(guó)家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績(jī)變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說(shuō)明書(shū)等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見(jiàn)。由于各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見(jiàn)可能不一致，提請(qǐng)投資者在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)要根據(jù)各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)。基金法律文件中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國(guó)基金運(yùn)營(yíng)時(shí)間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。