AI產(chǎn)業(yè)的最近發(fā)展速度依然令人驚嘆。關(guān)注一級(jí)市場風(fēng)投的朋友大概注意到了2條新聞：AI大模型獨(dú)角獸階躍星辰已于近日完成B輪融資，總?cè)谫Y金額達(dá)數(shù)億美元。上周，另一家獨(dú)角獸智譜AI也拿到了新一輪30億元融資。
可見，一級(jí)市場對(duì)于AI前景是堅(jiān)定看好的，并拿出了巨額的真金白銀來“投贊成票”。
下游AI應(yīng)用方面，也是百花齊放。12月18日豆包AI大模型全面升級(jí)，并發(fā)布豆包視覺理解模型，具有廣泛的應(yīng)用潛力。根據(jù)數(shù)據(jù)，截至 12 月中旬，豆包通用模型的日均 tokens 使用量已超過 4 萬億，較七個(gè)月前首次發(fā)布時(shí)增長了 33 倍。
從調(diào)研來看，AI下游應(yīng)用的發(fā)展呈現(xiàn)出星火燎原之勢，除了AI視頻，還有AI營銷、AI教育、AI電商等領(lǐng)域，與AI應(yīng)用的結(jié)合進(jìn)一步加強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)降本增效，逐步釋放新的商業(yè)化潛力。此外，蘋果AI手機(jī)也有望落地，引發(fā)換機(jī)潮。
總的來看，國內(nèi)外企業(yè)不斷加大AI方面的投入，下游硬件和應(yīng)用的爆發(fā)，將拉動(dòng)上游半導(dǎo)體等硬件的需求，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈充分受益。
另一個(gè)重要原因是，近日海外加緊限制對(duì)華半導(dǎo)體、AI等領(lǐng)域進(jìn)行投資，上游的半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域有望加快自主可控，獲得更多資金、政策支持。
總的來說，半導(dǎo)體設(shè)備板塊具有較“硬”的發(fā)展邏輯，隨著行業(yè)進(jìn)入新一輪上升周期，業(yè)績?cè)鲩L動(dòng)力充足，值得我們以長期的眼光來把握機(jī)會(huì)。感興趣的朋友不妨關(guān)注一下萬家中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF。
風(fēng)險(xiǎn)提示：證券市場因受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響而引起波動(dòng)，將引起基金收益水平發(fā)生波動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。投資人購買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同、招募說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等法律文件，了解基金基本情況。基金法律文件中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)規(guī)則為準(zhǔn)。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運(yùn)營時(shí)間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金投資需謹(jǐn)慎。基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。