最近大盤指數(shù)進入了震蕩格局，但半導體設備板塊的表現(xiàn)頗為強勢。我認為主要有以下幾個原因：
一是全球半導體銷售額在逐步復蘇，全球半導體設備采購力度有所增強，不少企業(yè)出現(xiàn)了較大的營收與凈利潤同環(huán)比增長，國內(nèi)半導體企業(yè)的三季報業(yè)績表現(xiàn)較好。
二是全球AI投入不斷增大，未來3年AI服務器的出貨量預計繼續(xù)高增長，對算力芯片與高端存儲需求將不斷增大。
三是三季度進入消費電子旺季，半導體下游需求中手機、PC、平板、汽車、智能穿戴等對半導體的需求較大。
另一個重要原因是，近日海外加緊限制對華半導體、AI等領域進行投資，這種制裁將促使中國加快自主可控，因此半導體最“卡脖子”的領域——上游的半導體設備板塊表現(xiàn)強勁。
往后看，隨著海外的半導體限制持續(xù)，自主可控是非常明確的發(fā)展方向。而半導體產(chǎn)業(yè)鏈中，最核心且最“卡脖子”的就是上游設備領域，加上目前科技依然是國內(nèi)政策最為鼓勵的方向，該領域有望獲得更多資金、政策支持，有望加速國產(chǎn)替代，利好國內(nèi)相關公司的業(yè)績增長和份額提升。
總的來說，半導體設備板塊具有較“硬”的發(fā)展邏輯，隨著行業(yè)進入新一輪上升周期，業(yè)績增長動力充足，值得我們以長期的眼光來把握機會。感興趣的朋友不妨關注一下萬家中證半導體材料設備主題ETF。
風險提示：證券市場因受宏觀經(jīng)濟等因素影響而引起波動，將引起基金收益水平發(fā)生波動的潛在風險。投資人購買基金時候應詳細閱讀該基金的基金合同、招募說明書、風險揭示書等法律文件，了解基金基本情況。基金法律文件中關于基金風險收益特征與產(chǎn)品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，投資者應結合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應投資風險。在代銷機構認購時，應以代銷機構的風險評級規(guī)則為準。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運營時間短，不能反映股市發(fā)展所有階段。基金投資需謹慎。基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，也不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。