半導體行情持續(xù)“暴走”，還能追嗎？
時間：2023-04-06
利好事件：
美光公司受網(wǎng)絡安全審查
國家網(wǎng)信辦將對美光公司在華出售產品進行網(wǎng)絡安全審查。美光是全球重要的閃存存儲顆粒和內存廠商，此次審查可能影響其在華業(yè)務，下游客戶有望加速國產產品導入，國內存儲行業(yè)快速復蘇、國產化加速的邏輯強化。
推薦理由：
半導體設備國產化或加速
日本政府3月31日宣布，擬將高端半導體制造設備等23種品類列入出口管制對象。日本、荷蘭相繼加入美國的半導體對華限制政策，國產半導體先進制程設備自主可控的邏輯強化，成熟制程設備國產化率有望繼續(xù)提升。
算力產業(yè)迎來機遇期
華為將上線的“盤古”AI大模型，百度、三六零已推出大模型?？萍季揞^加速向AI布局，大模型訓練需要大量算力資源，將帶動算力基礎設施產業(yè)迎來增長新周期，芯片、傳感器、大數(shù)據(jù)、云計算等核心環(huán)節(jié)將率先受益。
半導體庫存有望見底
半導體庫存金額去年底達到高點，今年一季度庫存開始消化，預計年中見底，行業(yè)下行風險已得到較大釋放。當前半導體估值低于近5年72%時間，隨著行業(yè)景氣度和市場風險偏好雙雙提升，板塊的安全邊際較高。