最近，市場(chǎng)輪動(dòng)的速度似乎又加快了。今天消費(fèi)上漲，明天醫(yī)藥躥紅，后天計(jì)算機(jī)拉升… …幾乎所有板塊都有機(jī)會(huì)表現(xiàn)，但又很少具有持續(xù)性。
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，想要每次都精準(zhǔn)地踏準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏，其難度不言而喻。
輪動(dòng)之下，做好資產(chǎn)“拼圖”
輪動(dòng)之下，更多的投資者開(kāi)始思考：如何拼好資產(chǎn)的“拼圖”？
就像全球資產(chǎn)配置之父加里布林森所認(rèn)為的那樣：“做投資決策，最重要的是要著眼于市場(chǎng)，確定好投資類(lèi)別。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來(lái)自于成功的資產(chǎn)配置?！?/p>
說(shuō)起資產(chǎn)配置，一個(gè)典型的投資思路便是“股攻債守”。
證券分析之父格雷厄姆在《聰明的投資者》中也提到了資產(chǎn)配置的“半股半債法則”。
如果按照這個(gè)原則，建倉(cāng)時(shí)，股票類(lèi)資產(chǎn)占比50%，債券類(lèi)資產(chǎn)占比50%。如果一定時(shí)期之后隨著市場(chǎng)的漲跌，兩類(lèi)資產(chǎn)的配比不再是1：1，那么則需要進(jìn)行股債比例的再平衡。
當(dāng)然啦，具體的股債配置比例投資者還需要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)決定。
但值得關(guān)注的是，作為一種較低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，債券類(lèi)基金在我們的投資組合中扮演著重要的防御性角色。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，近一年，萬(wàn)得短期純債型基金指數(shù)的漲幅為2.17%，萬(wàn)得中長(zhǎng)期純債型基金指數(shù)的漲幅為2.11%，而滬深300指數(shù)的漲幅為-11.18%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2023年2月28日）
可見(jiàn)，如果我們?cè)谫Y產(chǎn)組合中配置一部分債基，將能有效降低組合整體的波動(dòng)性，體驗(yàn)感也會(huì)更好一些。
萬(wàn)家穩(wěn)鑫，作為市場(chǎng)上較受關(guān)注的一只短債基金，其暖心的業(yè)績(jī)表現(xiàn)治愈了不少投資者。其堅(jiān)持主投短債的策略運(yùn)作，并在合理范圍內(nèi)靈活調(diào)節(jié)了資產(chǎn)久期，獲取一定的資本利得。萬(wàn)家穩(wěn)鑫近一年收益為3.36%，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)漲幅為2.17%，萬(wàn)家穩(wěn)鑫收益超越基準(zhǔn)1.19%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：2022年第4季度報(bào)告，萬(wàn)家穩(wěn)鑫業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）*20%。）
在回撤控制方面，萬(wàn)家穩(wěn)鑫嚴(yán)選靜態(tài)收益較高的信用債及高資質(zhì)、高流動(dòng)性資產(chǎn)，靈活調(diào)整久期，在保證流動(dòng)性前提下，追求低波動(dòng)的穩(wěn)健收益。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月30日，萬(wàn)家穩(wěn)鑫成立以來(lái)的最大回撤為-0.1%，優(yōu)于同期短債基金指數(shù)-0.6%的最大回撤。
不僅如此，萬(wàn)家固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)還會(huì)采用較外部評(píng)級(jí)更嚴(yán)格的信用評(píng)價(jià)體系，追求更精確的個(gè)券評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，力爭(zhēng)為持有人帶去更穩(wěn)定、可持續(xù)的投資回報(bào)。
寫(xiě)在最后：
對(duì)于大多數(shù)普通投資者來(lái)說(shuō)，投資就好像是一場(chǎng)馬拉松，“組合投資、長(zhǎng)期制勝”非常重要。債券資產(chǎn)對(duì)于希望降低組合波動(dòng)、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益的投資者來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是值得配置的品種，適合投資者長(zhǎng)期持有。