今年初A股出現(xiàn)了一波調(diào)整，很大程度上反映了市場對于宏觀經(jīng)濟(jì)和疫情擴(kuò)散的擔(dān)憂。但隨著穩(wěn)增長政策發(fā)力和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，市場又走出了“V型”態(tài)勢，展現(xiàn)出十足的韌性。
從數(shù)據(jù)看，在剛剛過去的6月份，上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指分別上漲6.66%、16.86%，日均成交額連續(xù)突破萬億，北向資金凈流入729.6億元，為滬深港通開通以來月度凈買入金額第三高。
俗話說，守得云開見月明。和大多數(shù)普通投資者不同，巴菲特等投資大師都擅長使用“逆向思維”來處理投資決策，會在市場情緒較為低迷時(shí)左側(cè)布局，而不是在右側(cè)來追逐熱點(diǎn)。基金經(jīng)理莫海波也是一個(gè)偏左側(cè)買入、賣出的選手。他喜歡篩選未來一段時(shí)間業(yè)績表現(xiàn)出色的行業(yè)和公司，在大家不看好時(shí)，越跌越買，在控制成本的前提下左側(cè)建倉，并在市場較熱時(shí)左側(cè)止盈賣出。
在莫海波看來，市場經(jīng)過年初以來的下跌之后，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到一定釋放，但未來可能還需經(jīng)歷磨底的過程。在此過程中，他會持續(xù)關(guān)注估值低、業(yè)績確定性強(qiáng)的板塊。
以房地產(chǎn)為例，莫海波認(rèn)為，本輪穩(wěn)增長房地產(chǎn)政策有邊際放松，重點(diǎn)提到“保障房建設(shè)”、“滿足合理需求”，重提“因城施策”，強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)行業(yè)的重要性。政策存在一個(gè)從量變到質(zhì)變的過程，當(dāng)政策利好累積到一定程度，房地產(chǎn)市場會逐漸回歸正常。頭部房企憑借現(xiàn)金流優(yōu)勢，能更好地滿足購房復(fù)蘇需求，“?！币坏┻^去了就是大機(jī)遇，有望實(shí)現(xiàn)估值和盈利的雙升。
從克爾瑞發(fā)布的百強(qiáng)房企銷售數(shù)據(jù)來看，6月百強(qiáng)房企權(quán)益銷售額5869.8億，環(huán)比增長59.6%；TOP10房企6月權(quán)益銷售額環(huán)比增長62%。房企銷售環(huán)比遞增趨勢延續(xù)，市場復(fù)蘇的信號越來越明確。平安證券也認(rèn)為，下半年隨著政策持續(xù)發(fā)力，預(yù)期穩(wěn)定下房地產(chǎn)有望緩慢復(fù)蘇，尤其是基本面較好的高能級城市，地產(chǎn)板塊亦有望迎來基本面兌現(xiàn)行情。
近期以來，市場對房地產(chǎn)板塊關(guān)注度提升明顯，大家也不妨多關(guān)注一下！