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看好底部區(qū)間的A股,如何“增強”一下?
時間:2022-05-13  

前陣子上證指數(shù)跌破3000點之后,不少小伙伴有這樣一個感受:3000點以下似乎有點兒跌不動了,賺錢效應(yīng)雖還不是很明顯,活躍度卻提升了不少。

我們都沒有看透未來的水晶球,無法預(yù)測市場底部,但隨著最恐慌的時候過去,加上A股估值已足夠低,越來越多的投資者傾向于定投入場,把握住底部區(qū)間的“紅利”。那么,什么樣的基金更值得定投呢?

小編看了一圈,最大的一個感受是,主流機構(gòu)普遍看好中證500指數(shù)的向上成長空間。比如,開源證券在研報《反彈“寬基”選什么?中證500將尤為受益》中指出,中證500指數(shù)的行業(yè)分布較為均衡,風(fēng)格是“周期 成長”,涵蓋了電子、醫(yī)藥、新能源、計算機等成長性較強的行業(yè),“新經(jīng)濟”含量更高一些,向上的彈性也更大一些。

中長期來看,中證500指數(shù)的表現(xiàn)也是可圈可點的。

國信證券統(tǒng)計了中證500指數(shù)發(fā)布以來,上證 50、滬深 300 、中證 500的凈值走勢,可以看到,在樣本區(qū)間段內(nèi)中證 500的表現(xiàn)優(yōu)于另外二者。

指數(shù)凈值走勢(20041231-20211231)

據(jù)國信證券統(tǒng)計,業(yè)績回報方面,中證 500 指數(shù)自 2005 年以來的年化收益達到 12.94%,高于上證 50 指數(shù)的 8.63%和滬深 300 指數(shù)的10.23%,長期收益率較好。

當前,市場又回到了底部區(qū)間,未來隨著穩(wěn)增長政策發(fā)力,經(jīng)濟企穩(wěn)回升,指數(shù)反彈也是大概率事件,中證500指數(shù)的表現(xiàn)也是值得期待的。

小伙伴們知道,指數(shù)基金的目標是完全復(fù)制并跟蹤指數(shù),不追求超額收益。如果長期看好某一個指數(shù),通過買指數(shù)增強基金,既能獲得指數(shù)本身的收益,還可獲取一定的超額收益。

以萬家中證500指數(shù)增強(代碼:006729)為例,本基金控制行業(yè)權(quán)重偏離度、個股集中度,通過量化多因子選股的方式選取一籃子股票組合,在力求對中證500指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益。

本基金自成立以來截至2021年12月31日,取得累計收益97.48%,同期基準指數(shù)收益僅為45.68%。

(數(shù)據(jù)來源:業(yè)績來自萬家基金,基準數(shù)據(jù)來自Wind,截至2021.12.31。過往業(yè)績不代表未來,基金有風(fēng)險,投資需謹慎。)

值得特別關(guān)注的是,喬亮作為萬家中證500指數(shù)增強(代碼:006729)的基金經(jīng)理,摘得斯坦福工商管理博士學(xué)位,證券投資經(jīng)驗豐富,現(xiàn)任萬家基金總經(jīng)理助理、量化投資部總監(jiān)。萬家中證500指數(shù)增強科學(xué)嚴謹?shù)牧炕顿Y策略與他豐富的投研經(jīng)歷密不可分。

當前,市場正處于底部區(qū)間,向上的概率大于向下的概率,如果你正在關(guān)注定投指數(shù)基金的標的,萬家中證500指數(shù)增強不失為一個較為明智的選擇。

萬家中證500指數(shù)增強發(fā)起式成立于2019.05.23,A類2019-2021凈值增長率為:20.20%,33.71%,22.82%;C類2019-2021凈值增長率為:19.57%,33.16%,22.34%。2019-2021業(yè)績比較基準收益率為:5.65%,20.01%,14.90%。以上來源于基金定期報告。