近期，大盤指數(shù)在經(jīng)歷了連續(xù)的調(diào)整之后，迎來了反轉(zhuǎn)；穩(wěn)增長政策和金融委專題會議，也給市場吃了一顆“定心丸”。由于當(dāng)前A股的估值已經(jīng)足夠低，市場的恐慌心態(tài)也得到了修復(fù)，因此越來越多的基民傾向于通過定投指數(shù)基金入場，把握住底部區(qū)間的“紅利”。那么，什么樣的指基更值得定投呢？
估值處于低位的中證1000指數(shù)，無疑是一個(gè)很好的選擇。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月16日，中證1000市盈率為29.72倍，處于14.31%分位點(diǎn)位置。近幾年“核心資產(chǎn)”的漲幅可觀，相形之下中證1000成了“價(jià)值洼地”。
中證 1000 指數(shù)簡單理解就是剔除中證 800 指數(shù)（中證 300+ 中證 500）樣本后，再按市值排名選取規(guī)模偏小且流動性好的 1000 只證券作為指數(shù)樣本，所以其是市場上比較少的能夠表征小盤風(fēng)格的指數(shù)。
（數(shù)據(jù)來源：wind，截至2022.3.31）
從上圖可以看到，中證1000的行業(yè)權(quán)重比較分散，避免了單一行業(yè)占比過高的影響。值得一提的是，隨著注冊制的加快，很多細(xì)分行業(yè)龍頭上市加速，并有可能被納入中證1000指數(shù)，指數(shù)內(nèi)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制使之維持了旺盛的生命力。
萬家基金總經(jīng)理助理、量化投資部總監(jiān)、萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)的基金經(jīng)理喬亮認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，資金面相對比較寬松，中小公司由于之前的業(yè)績基數(shù)較低，盈利彈性會更大一些，景氣度的持續(xù)時(shí)間可能會超出一般投資者的預(yù)期。
看到這里，小伙伴們了解了：在近年來波動加大、輪動加快的行情之下，中證1000指數(shù)大概率會有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
不過，指數(shù)基金的目標(biāo)是完全復(fù)制并跟蹤指數(shù)，不追求超額收益。如果長期看好某一個(gè)指數(shù)，通過買指數(shù)增強(qiáng)基金，既能獲得指數(shù)本身的收益，還可獲取一定的超額收益。
以萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)為例，本基金控制行業(yè)權(quán)重偏離度、個(gè)股集中度，通過量化多因子選股的方式選取一籃子股票組合，在力求對中證1000指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，力爭實(shí)現(xiàn)超越目標(biāo)指數(shù)的投資收益。
喬亮指出，由于中證1000的行業(yè)分布比較均衡，成分股數(shù)量較多，且沒有權(quán)重特別大的成分股，因此比較適合用量化的選股模式去增強(qiáng)。
萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)使用的量化方法，有幾百個(gè)選股因子，相當(dāng)于有幾百個(gè)小機(jī)器人去市場上找優(yōu)質(zhì)股票，自動篩選出當(dāng)下的優(yōu)質(zhì)個(gè)股和組合，讓它們自動“浮出水面”。然后基于這些機(jī)器人的推薦，綜合考慮股票本身的波動性和風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行篩選。本基金運(yùn)用量化技術(shù)，其超額收益主要依靠選股，而非押注某些風(fēng)格或行業(yè)，因此比較穩(wěn)健，投資者的體驗(yàn)也較好。
喬亮作為萬家量化負(fù)責(zé)人，擁有斯坦福工商管理博士學(xué)位，證券投資經(jīng)驗(yàn)豐富。萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧炕顿Y策略與他豐富的投研經(jīng)歷密不可分。
當(dāng)前，中證1000指數(shù)的估值處于低位，盈利彈性大，如果你正在關(guān)注定投指數(shù)基金的標(biāo)的，萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)不失為一個(gè)較為明智的選擇。
萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式成立于2018.1.30，A類2018-2021凈值增長率為:-5.09%，40.770%，33.58%，29.98%；C類2018-2021凈值增長率為:-6.21%，40.57%，33.01%，29.47%。2018-2021業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為：-5.54%，24.51%，18.63%，19.59%。以上來源于基金定期報(bào)告。