Q：近期“信軍醫(yī)”迎來利好政策密集催化，信創(chuàng)、軍工領(lǐng)域政策支持加碼，醫(yī)藥方面政策邊際向好，您認(rèn)為可以取代“新半軍”成為新的龍頭嗎？
達(dá)叔：“信半軍”或“信軍醫(yī)”，可以看到“軍”一直在這兒，說明大家對軍工持續(xù)性看好，軍工也確實(shí)是我們一直比較看好的方向。大安全有可能是未來長時間的一個重要的投資主線，而軍工是大安全方向上的重要環(huán)節(jié)。并且軍工從供需兩端看邏輯相對穩(wěn)定，跟宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性也比較弱，從行業(yè)的增速和估值角度來看，也都是一個較好的、處于成長范圍內(nèi)的一個投資標(biāo)的。
信創(chuàng)，最近關(guān)注度比較高，整個板塊在估值和機(jī)構(gòu)配置比例都處于比較低的狀態(tài)，加之政策和新聞的刺激比較多，有一個非常強(qiáng)的向上彈性。我國對數(shù)字經(jīng)濟(jì)、信息產(chǎn)業(yè)的自主可控十分重視，所以國產(chǎn)替代會持續(xù)推進(jìn)，在推進(jìn)過程當(dāng)中可以觀察到那些真正受益公司的訂單、收入和利潤在未來一段時間會逐步展現(xiàn)、釋放出來?？偨Y(jié)起來，我覺得信創(chuàng)是一個熱點(diǎn)題材和基本面行業(yè)趨勢相結(jié)合的行情，這個主題也是我覺得近期走出來的一條主線。
醫(yī)藥近期有一些品種的集采發(fā)生了一些邊際變化，減輕了醫(yī)藥板塊的估值壓力，整個醫(yī)藥板塊本身的投資價(jià)值是在那兒的，在這種情況下，如果遇到估值低的狀態(tài)其實(shí)一個比較好的投資機(jī)會。
另外兩個，半導(dǎo)體和新能源我們也比較看好，不存在誰取代誰，雖然在某個階段可能某個方向表現(xiàn)更好，但是從中長期的視角來看，我們認(rèn)為半導(dǎo)體和新能源都是所有行業(yè)中成長性非常強(qiáng)的兩個方向。
Q：達(dá)叔對明年市場行情怎么看？會不會好過今年？
達(dá)叔：短期的趨勢說實(shí)話，我們沒有辦法判斷，但從中長期來看，我們依然看好中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，相信站在時代主線上做投資，會取得不錯收獲。
Q：對看好的基金和看好的基金經(jīng)理。我覺得因?yàn)槿绻蟓h(huán)境不好的話，回撤到50%左右我也還是能接受的，達(dá)叔怎么看？
達(dá)叔：公募基金由于一直有倉位，行情不好的時候回撤很正常，我們考察基金經(jīng)理，最好是看他的選股能力?，F(xiàn)在很多海外基金經(jīng)理的考核，也是剔除掉大盤因素，考核其阿爾法選股能力。
聲明及風(fēng)險(xiǎn)提示：萬家基金承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則提供基金投資顧問服務(wù)，但不保證投顧賬戶一定盈利，也不保證最低收益。組合歷史業(yè)績不代表未來。萬家基金提醒投資者接受基金投資顧問服務(wù)遵循“買者自負(fù)”原則，投資者應(yīng)結(jié)合自身的投資經(jīng)歷、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)配置需要做出投資決策，投顧賬戶的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。為其他客戶創(chuàng)造的收益，并不構(gòu)成業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸾M合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征與單只基金的風(fēng)險(xiǎn)特征存在差異。投資需謹(jǐn)慎。