【盤(pán)面綜述】
今日三大指數(shù)全天走勢(shì)高度分化，滬指高開(kāi)高走重回3200點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指受賽道股普遍回調(diào)影響高開(kāi)低走。盤(pán)面上，以中字頭為代表的國(guó)企改革概念股全天強(qiáng)勢(shì)，中油資本、中國(guó)高科、中糧資本、中國(guó)中鐵等超10股漲停，帶動(dòng)保險(xiǎn)、券商、房地產(chǎn)等多個(gè)藍(lán)籌板塊走強(qiáng)；數(shù)據(jù)要素概念股大漲，安妮股份、人民網(wǎng)、天音控股漲停；機(jī)場(chǎng)股展開(kāi)反彈，海航控股漲停，廈門(mén)空港、海南機(jī)場(chǎng)漲超7%?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3300只個(gè)股上漲，滬深兩市今日成交額10551億，較上個(gè)交易日放量1906億，北向資金全天凈買(mǎi)入58.93億元，其中滬股通凈買(mǎi)入24.59億元，深股通凈買(mǎi)入34.35億元。
【風(fēng)格研判】
從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在寬貨幣、寬信用、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)，業(yè)績(jī)修復(fù)的彈性和對(duì)流動(dòng)性的敏感度更高，往往表現(xiàn)更好。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于疫后復(fù)蘇的階段，且市場(chǎng)的流動(dòng)性十分充裕，因此當(dāng)前中小盤(pán)股具備上漲的條件。
近期市場(chǎng)的表現(xiàn)也證實(shí)了我們的判斷，小盤(pán)指數(shù)代表國(guó)證2000不僅在市場(chǎng)反彈時(shí)漲幅居前，在大盤(pán)調(diào)整時(shí)也逆勢(shì)上漲。國(guó)慶節(jié)后，國(guó)證2000指數(shù)上漲12.11%，在寬基指數(shù)中排名第一。
進(jìn)入12月，場(chǎng)內(nèi)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)的$國(guó)證2000ETF(SZ159628)$ 屢創(chuàng)新高，強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲寬基ETF，今日再創(chuàng)近期新高。近期場(chǎng)內(nèi)熱點(diǎn)輪動(dòng)速度加快，屢有個(gè)股出現(xiàn)黑天鵝事件，不如上車國(guó)證2000，一鍵把握小盤(pán)成長(zhǎng)股投資機(jī)遇。
成份股方面，今日兩市共有52只個(gè)股漲停，國(guó)證2000成份股占據(jù)其中17家！其中建筑工程概念股中鐵裝配漲幅超16%帶動(dòng)泛地產(chǎn)鏈全面走強(qiáng)。
成分股漲幅TOP榜：
小盤(pán)風(fēng)格顯著占優(yōu)，國(guó)證2000配置正當(dāng)時(shí)！
國(guó)證2000指數(shù)是目前A股寬基指數(shù)中成分股數(shù)量最多、平均市值最小、最能代表小盤(pán)股風(fēng)格的指數(shù)。國(guó)證2000指數(shù)行業(yè)分布均衡，覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，前五大行業(yè)分別為基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、電子等新興成長(zhǎng)行業(yè)，專精特新特征突出！
從歷史收益來(lái)看，國(guó)證2000指數(shù)的收益率明顯高于其他主要寬基指數(shù)：國(guó)證2000指數(shù)近十年累計(jì)收益達(dá)207.79%，年化收益率12.26%，為同期滬深300的2.6倍、中證500的2.2倍，中證1000的1.8倍。
從大小盤(pán)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)明顯處于小盤(pán)風(fēng)格強(qiáng)勢(shì)階段。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇階段，流動(dòng)性水平相對(duì)寬松，新興產(chǎn)業(yè)，高景氣賽道占比較高的小盤(pán)股在當(dāng)前的宏觀環(huán)境下顯著占優(yōu)。
國(guó)證2000現(xiàn)階段估值分位數(shù)處于中值附近，考慮到市場(chǎng)將在四季度前后進(jìn)行估值切換，國(guó)證2000的估值水平有望進(jìn)一步降低，配置正當(dāng)時(shí)。
國(guó)證2000ETF聯(lián)接C是目前全市場(chǎng)唯一跟蹤國(guó)證2000指數(shù)ETF，看好小盤(pán)股長(zhǎng)期投資價(jià)值的朋友可以逢低分批配置國(guó)證2000ETF(SZ159628)，交易能力強(qiáng)的投資高手們也可借助國(guó)證2000ETF聯(lián)接C（016789）。