最近，上市公司三季報披露完畢了。從數(shù)據(jù)看，得益于國內(nèi)外旺盛的光伏裝機需求和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)放量，三季度光伏板塊繼續(xù)實現(xiàn)高速增長，在眾多行業(yè)中表現(xiàn)突出。疊加目前光伏板塊估值進入合理乃至偏低水平，未來有望出現(xiàn)較好的投資機會。
那么，中國的光伏產(chǎn)業(yè)有哪些看點，投資邏輯又是怎樣的呢？本文就帶大家詳細(xì)梳理一下！
光伏發(fā)電的歷史起源
小時候，我們都有拿著放大鏡聚光來點燃小紙片的經(jīng)歷，這可能是我們對于光能轉(zhuǎn)化成熱能的最早記憶了。
俗話說萬物生長靠太陽，實際上，光的作用遠(yuǎn)大于此。那么光伏發(fā)電的歷史起源是怎么樣的呢？
1839年，19歲的法國貝克勒爾做物理實驗時，發(fā)現(xiàn)在導(dǎo)電液中的兩種金屬電極用光照射時，電流會加強，從而發(fā)現(xiàn)了“光生伏特效應(yīng)”。
1930年，朗格首次提出用“光伏效應(yīng)”制造“太陽能電池”，使太陽能變成電能。
1954年5月，美國貝爾實驗室開發(fā)出效率為6%的單晶硅太陽能電池，這是世界上第一個有實用價值的太陽能電池。從此，人類對太陽能的利用進入了產(chǎn)業(yè)化時代。
光伏電池是怎么發(fā)電的?
大家對于光伏發(fā)電這個詞已經(jīng)不陌生了，深藍(lán)色的電池板在陽光照射下熠熠生輝，是新聞報道里常見的景象。但是，光伏電池是怎么發(fā)電的，多數(shù)朋友可能就不大熟悉了。
其實，光伏電池是一種具有光-電轉(zhuǎn)換特性的半導(dǎo)體器件，它直接將太陽輻射能轉(zhuǎn)換成直流電，是光伏發(fā)電的最基本單元。
其原理是，通過將特定的元素（如磷或硼）加入到硅晶中，使其在分子電荷中保持不均勻，從而在其內(nèi)部形成具有特定電性質(zhì)的半導(dǎo)體，在日光下具有特定電性質(zhì)的半導(dǎo)體中會生成一種自由電荷，這些電荷會沿方向運動并累積，當(dāng)它們的兩端關(guān)閉時，就會發(fā)出電。
光伏發(fā)電的優(yōu)點
1）取之不盡、用之不竭：太陽為地球帶來了光明和溫暖，太陽能資源取之不盡，用之不竭。國際能源署數(shù)據(jù)顯示，在全球4%的沙漠上安裝光伏發(fā)電系統(tǒng)，就足以滿足全球能源需求。
2）清潔無污染：光伏發(fā)電本身不需要燃料，沒有二氧化碳的排放，也不會污染空氣。
3）無需運輸：傳統(tǒng)能源比如石油需要經(jīng)過漫長的運輸，光伏發(fā)電不受地域、海拔等因素制約，只要能獲得光照的地方就可以使用。
4）獲取成本低：太陽能資源很容易獲取，而傳統(tǒng)的能源大多需要精細(xì)的加工才能被使用，大量耗費人力、物力、財力。
反觀當(dāng)前，我們的主要能源還是來自煤炭、石油這類的化石能源，新能源的占比較小，還有很大的發(fā)展空間。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?/strong>
我們先來梳理一下光伏的全產(chǎn)業(yè)鏈，可以分別為硅料、硅片、電池、組件和光伏系統(tǒng)等環(huán)節(jié)。
硅料是整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈供給的源頭。接下來是硅片環(huán)節(jié)，有兩種主要的方向，單晶硅片和多晶硅片。硅片生產(chǎn)完成后會通過多項工藝變成電池片。電池片和支架、光伏玻璃、光伏膠膜等材料，組裝成組件。最后，組件、逆變器和儲能等多種材料裝成光伏電站。
光伏產(chǎn)業(yè)是推動我國能源變革的重要引擎，國家對光伏的支持政策持續(xù)加碼。從“十一五”規(guī)劃開始，明確提及太陽能光伏發(fā)電建設(shè)，“十二五”至“十三五”期間，將光伏產(chǎn)業(yè)列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并重點規(guī)劃推動能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級路徑。到“十四五”時期，根據(jù)《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)剛要》，構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，大力提升光伏發(fā)電規(guī)模成為“十四五”時期的重要任務(wù)。
時間來到2020年，光伏迎來新一輪歷史性的發(fā)展契機。2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年實現(xiàn)碳中和以及構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的相繼提出，賦予了光伏更大的歷史責(zé)任。
中國光伏產(chǎn)業(yè)坐穩(wěn)頭把交椅
回首往事，2012年，中國光伏產(chǎn)業(yè)甚至遭遇了“至暗時刻”。根據(jù)當(dāng)時的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國有超過90%的光伏企業(yè)，在海外的壓力下破產(chǎn)倒閉，產(chǎn)業(yè)整體損失超過20億美元……
起步晚、底子薄、基礎(chǔ)差的中國光伏產(chǎn)業(yè)，從一連串艱難挑戰(zhàn)中突圍。從“三頭在外”、受制于人的窘迫，到牢牢占據(jù)世界光伏產(chǎn)業(yè)頭把交椅，成為新時代的中國名片，中國光伏僅僅用了不到10年的時間。
國內(nèi)擁有完整的、成本領(lǐng)先的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，且產(chǎn)業(yè)鏈不存在核心原材料和設(shè)備環(huán)節(jié)被海外廠商嚴(yán)重卡脖子的情況。從產(chǎn)能和出貨量來看，硅料產(chǎn)能中國企業(yè)占83%，硅片95%，電池片78%，組件70%，逆變器出貨量中國企業(yè)占比75%，EVA膠膜中國三大廠商出貨達到全球80%。
中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造了三個世界第一：光伏制造世界第一、光伏裝機量世界第一、光伏發(fā)電量世界第一。有望充分受益這一波全球的新能源浪潮，成為平價時代的最大贏家。
麥肯錫全球研究院曾就中美兩國各行業(yè)競爭力進行比較，稱中國已經(jīng)逐漸占據(jù)全球清潔能源技術(shù)的領(lǐng)先位置，光伏電池板處于絕對領(lǐng)先地位。
未來有望高增長
使用清潔能源，是全世界能源轉(zhuǎn)型的共識，但這也不是一蹴而就的。目前，可再生能源在發(fā)電結(jié)構(gòu)中占比偏低，光伏行業(yè)是公認(rèn)開發(fā)潛力最高的新能源之一。
今年5月，歐盟委員會正式公布“REPowerEU”能源計劃。這一計劃涉及未來5年內(nèi)2100億歐元的資金規(guī)模，包括加快清潔能源替代、安裝更多屋頂光伏和儲能等措施，將2030年可再生能源份額由40%提至45%。
美國國會參議院投票通過《通脹削減法案》，并將法案提交給眾議院。這項約7400億美元的支出法案將成為美國歷史上最大規(guī)模的氣候投資法案。美國對光伏組件的需求旺盛，產(chǎn)品價格較高，美國市場已是全球光伏企業(yè)“必爭之地”。
IRENA（國際可再生能源機構(gòu)）的報告認(rèn)為，到2050年可再生能源發(fā)電量占比提升至90%，其中全球光伏裝機將超過14000GW，再加上世界各國對碳中和都高度重視，這會加快光伏從輔助能源變成主流能源的進程。
目前，光伏在全球的滲透率還較低，中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益這一波全球的新能源浪潮，在相當(dāng)長時間內(nèi)享受全球增長的紅利，具備長期向上的潛力。