隔夜美股重拾漲勢(shì)，三大股指均飄紅。還是我們一直以來(lái)的邏輯，美股的核心關(guān)注點(diǎn)在流動(dòng)性寬松是否會(huì)終結(jié)，只要沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的行動(dòng)，這種趨勢(shì)難以完全終結(jié)。
美聯(lián)儲(chǔ)4月紀(jì)要里談到經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀與目標(biāo)距離很遠(yuǎn)，也給市場(chǎng)交易者情緒上的穩(wěn)定。A股的核心在于通脹壓力，而在鋼材等庫(kù)存顯著高于18、19年同期的情況下價(jià)格還大幅上漲，說(shuō)明漲幅中很大部分來(lái)源于預(yù)期，預(yù)期雖然當(dāng)前供給充足，但未來(lái)會(huì)供給不足，而預(yù)期的改變是較快的。
國(guó)常會(huì)提出保證供給，實(shí)際上是改變這種預(yù)期的一種方式。如果預(yù)期改變，之前壓制A股最重要的一股力量就會(huì)有反轉(zhuǎn)的可能，前期受損的中游制造業(yè)公司會(huì)迎來(lái)表現(xiàn)。大型成長(zhǎng)股會(huì)迎來(lái)新一波行情，周期股的階段性行情可能結(jié)束了。
聲明及風(fēng)險(xiǎn)提示：以上觀點(diǎn)僅供參考，不作為投資建議，也不作為業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。