7月底中央政治局召開會(huì)議，分析研究上半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和下半年經(jīng)濟(jì)工作，其中傳遞出的信息值得我們?nèi)リP(guān)注，把握下半年A股投資的機(jī)遇方向。本次會(huì)議公報(bào)的整體基調(diào)略微偏向改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整，沒有特別強(qiáng)調(diào)增長(zhǎng)的相關(guān)事項(xiàng)。需要注意首次表達(dá)“深入推進(jìn)財(cái)政金融體制改革”相關(guān)的營(yíng)改增、地方債、利率匯率市場(chǎng)化等領(lǐng)域的具體動(dòng)作。
針對(duì)下半年的政策基調(diào)，本次會(huì)議體現(xiàn)了前期政策的延續(xù)性，指出要統(tǒng)籌穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革，與以往提法沒有變化，下半年股市依然要關(guān)注受益于政策、受益于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的板塊，其中尤其要注意“穩(wěn)增長(zhǎng)”的具體方式，如果偏傳統(tǒng)刺激則周期股會(huì)有相應(yīng)表現(xiàn)，否則應(yīng)把重點(diǎn)放在非周期股。
會(huì)議談及消費(fèi)和投資，表述為“積極釋放有效需求，推動(dòng)居民消費(fèi)升級(jí)，保持合理投資增長(zhǎng)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展?！背擎?zhèn)化特別強(qiáng)調(diào)了“以人為核心”，房地產(chǎn)市場(chǎng)“平穩(wěn)健康發(fā)展”是半年以來首次提及。可見圍繞城鎮(zhèn)化和消費(fèi)升級(jí)相關(guān)行業(yè)，仍大有可為。而其他提到的具體行業(yè)方向，則包括“加快信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)新興服務(wù)業(yè)和生活性服務(wù)業(yè)發(fā)展”，這些新興產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期配置價(jià)值得以顯現(xiàn)，需挖掘其中高成長(zhǎng)性的代表個(gè)股。
(來源:和訊)