今年二、三季度債券市場的整體回調(diào)再次將債市投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擺在了投資者眼前，多重因素影響下的資金面緊張以及部分債券信用資質(zhì)惡化，使債市拋壓沉重，多數(shù)債券基金把一季度取得的收益幾乎損失殆盡，在贖回壓力下也面臨著規(guī)模縮減的沖擊。萬家基金固定收益投研團(tuán)隊(duì)在本輪調(diào)整中，依靠每一階段的準(zhǔn)確預(yù)判，提前應(yīng)對，先于市場采取縮短周期、去杠桿、減倉等措施，加強(qiáng)流動性管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，將損失降到最低。旗下6只不同類型的債券基金均保全了前期正收益，萬家貨幣(519508,基金吧)更在錢荒之后迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模翻番。萬家固定收益部總監(jiān)朱虹表示，團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持以絕對收益、波動小、回撤可控這三大努力方向，是公司固定收益產(chǎn)品表現(xiàn)整體突出的關(guān)鍵。
短中長期整體排名領(lǐng)先
銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月6日，萬家增強(qiáng)收益、萬家添利、萬家強(qiáng)化收益3只債基過去3個(gè)月收益率分別排在各自同類產(chǎn)品前1/10，其中今年5月新成立的萬家強(qiáng)化收益排名同類第一，萬家信用恒利過去半年排名同類第四。而將時(shí)間拉長來看，萬家添利過去兩年成為封閉式債基業(yè)績冠軍，萬家貨幣更是保持過去兩年、3年收益率領(lǐng)先所有A類貨基，萬家增強(qiáng)收益、萬家穩(wěn)增也因過去3年的良好業(yè)績獲評銀河五星和四星基金。萬家基金在今年3月一舉摘得3項(xiàng)2012年度債券類“金牛獎”。
三大本質(zhì)：絕對收益、波動小、回撤可控
朱虹介紹，萬家基金對“固定收益類產(chǎn)品”一直有著自己的理解，首先固定收益顧名思義，要始終以追求絕對收益為目標(biāo)，其次波動性要小，基金凈值盡可能維持穩(wěn)定，波動太大那就與權(quán)益類產(chǎn)品無區(qū)別，第三在發(fā)生債市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，收益率回撤的幅度可控、不能過大。固定收益產(chǎn)品的這三大本質(zhì)在萬家固定收益投研團(tuán)隊(duì)內(nèi)部已形成共識，團(tuán)隊(duì)的考核也堅(jiān)持以絕對收益為基礎(chǔ)。萬家基金相信只有堅(jiān)持朝著這三大本質(zhì)的方向努力，旗下低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品才能真正體現(xiàn)資產(chǎn)配置的價(jià)值，為投資者帶來中長期的穩(wěn)健收益。
債市投資比拼團(tuán)隊(duì)綜合實(shí)力
朱虹指出，債券市場投資牽涉到投資、研究、交易、清算、風(fēng)控等多個(gè)業(yè)務(wù)部門，考驗(yàn)的是固定收益團(tuán)隊(duì)乃至一家基金公司的整體實(shí)力。萬家固定收益投研團(tuán)隊(duì)多年積累下了豐富的債市和貨幣市場投資管理經(jīng)驗(yàn)，無論是對宏觀大勢的預(yù)判，還是對季末年末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的流動性管理，都是旗下債基、貨基收益穩(wěn)定勢頭得以延續(xù)的保障。
(來源:南方日報(bào))