“放棄當(dāng)初承諾，做定投產(chǎn)品調(diào)整，有違定投基本邏輯吧？”近幾年定投效果不明顯的陶哥對方嫂說。
“長期困在規(guī)則上可不成。”方嫂說著直搖頭。
“簽了定投協(xié)議就要堅持到底，定投優(yōu)勢是越跌越買，總不能半途而廢吧？”陶哥對定投情真意濃。
“定投可熨平證券市場的波動風(fēng)險，起到降低基金成本作用，但也要考慮定投成本運用的有效性、合理性和匹配性。定投確定規(guī)則容易，確定收益可不容易，沒有風(fēng)控哪行??！”方嫂一針見血地指出。
“定投本身不是已有風(fēng)控？”陶哥感到不解。
“投資者僅靠定投規(guī)則化解基金投資風(fēng)險的能力是有限的，還要貫徹‘不把雞蛋放在同一個籃子里’理財思想，將家庭金融資產(chǎn)在銀行存款、保險及資本市場之間分配，嚴(yán)格遵守‘100-年齡’投資方法，控制股票型基金投資比例，選擇屬于自己的激進型、穩(wěn)健型及保守型基金組合?！狈缴┲毖圆恢M地說道。
“定投產(chǎn)品運作規(guī)律才是定投主旋律？”陶哥瞪大眼睛，急于了解真相。
“基金定投，可固定投資紀(jì)律，但不能固化思維；可固定規(guī)則，但不能固定收益；可固定投資習(xí)慣，但不能固執(zhí)己見。定投渠道、時間、金額及產(chǎn)品要素搭配時，要遵循基金產(chǎn)品運作規(guī)律，了解基金歷史業(yè)績只代表過去，定投基金，是定投未來，定投基金管理人管理和運作基金能力。定投不能盲目崇拜分紅基金，以定投當(dāng)儲蓄，把分紅當(dāng)利息。基金分紅只是基金資產(chǎn)由左手轉(zhuǎn)右手關(guān)系，不對持有基金總資產(chǎn)產(chǎn)生影響。執(zhí)行定投不能掩蓋投基誤區(qū)?！狈缴┙忉尩?。
“真的？”陶哥預(yù)感到什么。
“可以把定投當(dāng)作一種低成本購買基金的方法，但不能忽略定投基金基本面，不可與低凈值基金相混淆，不宜單純迷戀低凈值基金?；鸲ㄍ缎问街匾?，內(nèi)容更重要。投資者僅做單一定投品種是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還應(yīng)通過構(gòu)建基金組合，加強匹配性管理，把握風(fēng)險前提下，追求定投效益最大化?；鸲ㄍ督鉀Q的不僅是投資者投資習(xí)慣問題，還有抗風(fēng)險能力問題，不能有了投資興趣和偏好，就覺得萬事大吉。”方嫂直指定投失利要害。
“揭開中斷定投謎底，有著落了。”陶哥的沉寂思維終于活躍起來。
“定投基金的過程是各種資源運用最大化的過程。定投基金不應(yīng)只考慮證券市場下跌環(huán)境，還應(yīng)考慮定投基本面環(huán)境，定投基金管理人投研實力，把握定投各種要素之間的協(xié)調(diào)性。定投不能眉毛胡子一把抓，匹配性才是扭虧定投不利局面的分水嶺。抓事物抓關(guān)鍵，看問題看矛盾。定投基金要素之間也分輕重緩急。選擇定投產(chǎn)品不當(dāng)，會出現(xiàn)‘一招不慎、全盤皆輸’的情形。定投調(diào)整要結(jié)合當(dāng)前與未來理財需要。一份高質(zhì)量的定投協(xié)議，是一項有序的理財活動，也是投資者有效確定投資生活目標(biāo)和計劃的過程。只要定投基金基本面良好，無論改變哪一項定投要素，都會對定投起到有效輔助推動作用?！狈缴﹦裎康馈?/P>
“定投調(diào)整產(chǎn)品要有秩序嗎？”陶哥問。
“定投是好工具，關(guān)鍵要抓住調(diào)整和修正定投基本面這一核心?；甬a(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)對定投起到牽一發(fā)而動全身的作用。投資者只有學(xué)會加強定投基金要素管理，加強要素分析，才能開展有效的定投活動?！狈缴M懷信心地說。
（中國證券報）