在獨立理財顧問模式遠未成熟的情況下，迷惘的投資者所真正需要的是一個集科學完整性和操作便利性于一體的投資系統(tǒng)，幫助他們獲得穩(wěn)定無憂回報。
這好比用科學配置的“營養(yǎng)套餐”來代替跟著感覺走的“自助餐”，有針對性地幫助陷于迷惘的投資者走出困境。
“始于迷惘，而止于更深的迷惘”，這恐怕是當前許多投資者的真實寫照，更是讓廣大投資者難以釋懷的心結。為何投資者始終未能擺脫迷惘的境地呢？對此困境，新老投資者都有一本難念的經。
對于初涉資本市場的投資者而言，迷惘主要是因為缺乏專業(yè)投資知識和相關投資經驗。對于種類繁多、內涵復雜的投資產品及其特性，新手們知之甚少，至于需要對投資組合做資產配置，很多人更是聞所未聞。由于沒有經歷過市場的跌宕起伏和牛熊轉換，所以無論是投資理念還是投資心態(tài)，新手們都不成熟，陷入迷惘是必然的。即便是在市場里打拼多年的資深投資者，身陷迷惘也是常有之事。一方面，資本市場瞬息萬變，過往的經驗未必適用當前；另一方面，在信息大爆炸的年代里，海量信息混亂龐雜，對于未來趨勢的判斷，就連專家們也常常意見相左，讓人無所適從。
總體而言，投資者的迷惘主要源于以下三個“不知道”：其一，市場將走向何方？因為在牛市、熊市或震蕩市中應當采取完全不同的投資策略，而誤判市場走勢，特別是方向性的誤判，投資回報一定不盡如人意甚至損失慘重。其二，如何配置資產？諾貝爾經濟學獎得主、投資學理論大師哈里·馬克維茨創(chuàng)立的現代資產組合理論已得到投資界的廣泛推崇和應用，科學的資產配置能夠有效地降低投資風險、優(yōu)化收益，但多數投資者卻不具備這樣的專業(yè)能力。其三，如何在確定的資產類中選擇適宜的投資產品？以基金投資為例，市場上千余只基金中，哪些才是適合未來市場走勢的好股基、好債基呢？現實中，多數投資者選擇基金缺乏章法，投資結果也就乏善可陳了。以上三個“不知道”并不孤立，往往彼此交織在一起，例如，投資者要選出好基金先要對市場做出判斷，牛市好基金跟熊市好基金的特性差異明顯，一旦誤判市場走勢則可能差之毫厘，謬以千里。那么，迷惘的投資者到底需要什么？
實踐表明，要取得長期穩(wěn)定的回報，投資者必須依靠一個完善的科學投資決策系統(tǒng)，然而，這正是廣大基金投資者最最缺乏的！誰能為迷惘的投資者撥云見日、釋疑解惑？在成熟的歐美資本市場，獨立理財顧問起到了指點迷津的作用。這些獨立于金融機構的第三方專業(yè)人員，為客戶提供全方位理財服務。其獨立性要求IFA完全從投資者的利益出發(fā)，客觀地推薦投資產品；其專業(yè)性則要求為投資者量身打造個性化投資組合和理財計劃。當今世界對沖基金第一人、美國橋水基金的創(chuàng)始人Ray Dalio早年就是一位成功的獨立理財顧問?，F在，他以100億美元的身家名列2012年福布斯全球富豪榜第88位。
目前，中國的獨立理財顧問市場剛剛開始興起，對于迷惘的投資者來說，一個包含了趨勢判斷、資產配置和產品優(yōu)選的科學投資系統(tǒng)應當成為引領大家走出無助迷惘的導航儀。這好比用科學配置的“營養(yǎng)套餐”來代替跟著感覺走的“自助餐”，有針對性地幫助陷于迷惘的投資者走出困境。
首先，科學配置的“營養(yǎng)套餐”依不同的市場環(huán)境而定制，具有極強的靈活性和適應性，投資者可以在牛熊轉換中通過“營養(yǎng)套餐”獲得穩(wěn)定的投資回報；其次，“營養(yǎng)套餐”本身還包括了資產配置和投資對象選擇，在有效降低風險的基礎上提升回報；最后也就是最實用的部分，“營養(yǎng)套餐”這一拿來就可用的便利模式符合大多數投資者的操作習慣，對于迷惘的投資者來說，“營養(yǎng)套餐”式的投資組合建議操作簡單、實用性強，能夠幫助投資者通過定期投資操作實現實實在在的回報。
總而言之，在獨立理財顧問模式遠未成熟的情況下，迷惘的投資者所真正需要的是一個集科學完整性和操作便利性于一體的投資系統(tǒng)，幫助他們獲得穩(wěn)定無憂回報。嘉實回報中心的FAS系統(tǒng)奉獻的定期“營養(yǎng)套餐”模式正是一種幫助投資者排憂解惑、不再迷惘的嘗試。
（證券時報）