一、重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年4月12日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。
本報(bào)告期為2007年1月1日起至3月31日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
二、基金產(chǎn)品概況
1、基金簡(jiǎn)稱： 萬(wàn)家和諧
2、基金運(yùn)作方式： 契約型開(kāi)放式
3、基金合同生效日： 2006年11月30日
4、報(bào)告期末基金份額總額： 485,097,551.01
5、投資目標(biāo)： 本基金通過(guò)有效配置股票、債券投資比例，平衡長(zhǎng)期買入持有和事件驅(qū)動(dòng)投資的優(yōu)化選擇策略，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，謀取基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
6、投資策略： 本基金最大特點(diǎn)是突出和諧增長(zhǎng)，主要包含二層含義：一、資產(chǎn)配置的和諧，通過(guò)有效配置股票、債券資產(chǎn)比例，謀求基金資產(chǎn)在股票、債券投資中風(fēng)險(xiǎn)、收益的和諧平衡；二、長(zhǎng)期買入持有和事件驅(qū)動(dòng)投資的和諧，通過(guò)對(duì)不同行業(yè)、不同股票內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格的偏離程度和其市場(chǎng)價(jià)格向內(nèi)在價(jià)值的回歸速度的分析，謀求基金資產(chǎn)在不同行業(yè)和不同股票投資中長(zhǎng)期投資和事件驅(qū)動(dòng)投資的和諧平衡。
7、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)： 65%×新華富時(shí)A600指數(shù)+30%×新華雷曼中國(guó)全債指數(shù)+5%×同業(yè)存款利率。
8、風(fēng)險(xiǎn)收益特征： 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平介于股票型基金與債券型基金之間,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)收益水平基金。
9、基金管理人： 萬(wàn)家基金管理有限公司
10、基金托管人： 興業(yè)銀行股份有限公司
三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
基金本期凈收益 89,650,023.26元
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.1732元
期末基金資產(chǎn)凈值 625,828,487.44元
期末基金份額凈值 1.2901元
所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（二）本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長(zhǎng)率（1） 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
2007年1季度 27.56% 2.34% 25.05% 1.59% 2.51% 0.75%
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率=65%×新華富時(shí)A600指數(shù)收益率＋30%雷曼中國(guó)全債指數(shù)收益率+5%×同業(yè)存款利率
（三）自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較
1. 本基金合同于2006年11月30日生效，截至報(bào)告日本基金合同生效未滿一年。
2.按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起6個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期，截至報(bào)告日本基金依然處于建倉(cāng)期間。建倉(cāng)期結(jié)束后，本基金應(yīng)該達(dá)到基金合同約定的投資比例限制：1）基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的10%； 2）本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%；3）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不得超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；4）本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%；5）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3%；6)本基金與本基金管理人管理的其他基金持有的同一權(quán)證，不得超過(guò)該權(quán)證的10%；7)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%；8）本基金投資于現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。
四、管理人報(bào)告
1、基金經(jīng)理簡(jiǎn)介
基金經(jīng)理：路志剛,男,1969年生, 暨南大學(xué)金融學(xué)博士,曾任廣州證券有限公司投資銀行部副經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副總監(jiān)等職。2005年10月加入萬(wàn)家基金管理有限公司,任研究發(fā)展部副總經(jīng)理，自本基金成立之日起擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理助理：張旭偉，男，1975年生，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬(wàn)家基金管理有限公司, 自本基金成立之日起擔(dān)任本基金基金經(jīng)理助理。
2、報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒(méi)有損害基金持有人利益的行為。
3、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和投資策略
1月4日新年開(kāi)市大盤盤中大幅振蕩，拉開(kāi)了中國(guó)股市不平靜的2007年的序幕。上海綜合指數(shù)從去年底的2675點(diǎn)盤升至3月底的3183點(diǎn)，但是期間卻經(jīng)歷了幾次起伏跌宕，讓身處其中的投資者充分“享受”了坐電梯的暈眩。
一月份大部分時(shí)間里，大盤藍(lán)籌繼續(xù)著從去年3季度開(kāi)始的價(jià)值回歸行情，很快地，一個(gè)個(gè)的“估值洼地”相繼被填平，市場(chǎng)遭遇了估值瓶頸。但是06年強(qiáng)烈的財(cái)富效應(yīng)的結(jié)果導(dǎo)致了大批的儲(chǔ)蓄資金大搬家，以購(gòu)買基金和直接入市的方式進(jìn)入股市，各種投資理念在市場(chǎng)上大行其道，各種投資題材得到了比較充分的挖掘，而整體上市等重組題材更是進(jìn)行的如火如荼。
本基金是2006年11月30日開(kāi)始正式運(yùn)作的，在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)已經(jīng)較為充分地估計(jì)到今年的一些情況，有針對(duì)性地進(jìn)行了相關(guān)布局。本基金認(rèn)為在大盤藍(lán)籌遭遇到估值瓶頸時(shí)，能夠支撐股市繼續(xù)上漲的一個(gè)重要因素就是投資標(biāo)的的持續(xù)成長(zhǎng)性。而在股市充斥著各種投資題材時(shí)，理性投資者更要堅(jiān)守自己的投資理念。本基金進(jìn)行投資時(shí)，始終堅(jiān)持以企業(yè)價(jià)值為投資的唯一判別標(biāo)準(zhǔn)，只投資具有足夠安全邊際的品種，在為持有人創(chuàng)造價(jià)值時(shí)，力爭(zhēng)將風(fēng)險(xiǎn)壓低到可控的范圍內(nèi)。本基金一季度自上而下和自下而上的發(fā)掘投資機(jī)會(huì)得到了非常充分的結(jié)合：在根據(jù)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)掘投資標(biāo)的的同時(shí)，本基金充分依托公司的研究力量對(duì)企業(yè)價(jià)值重估等個(gè)股投資機(jī)會(huì)進(jìn)行了重點(diǎn)發(fā)掘。一季度本基金取得了較好的投資成效，為廣大持有人獻(xiàn)上一份較為理想的答卷。截至3月31日，本基金凈值1.2901元，累計(jì)凈值1.3901，其間分紅每10份基金份額1元。
展望下一階段的投資，不論是對(duì)國(guó)內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形式還是對(duì)A股市場(chǎng)上的上市公司盈利，抑或?qū)Τ湓５牧鲃?dòng)性，以及對(duì)國(guó)家的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策本基金都抱以較為樂(lè)觀的態(tài)度，股市也應(yīng)該有較為理想的表現(xiàn)，而股指期貨的推出、4月和10月份的大非解禁期的到來(lái)，以及伴隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速而來(lái)的宏觀調(diào)控都有可能為股市帶來(lái)不確定性。本基金將密切關(guān)注和研究上述因素，努力捕捉投資機(jī)會(huì)，盡力規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取為廣大持有人帶來(lái)穩(wěn)定的凈值增長(zhǎng)，以報(bào)答廣大持有人的信任和厚愛(ài)。
五、投資組合報(bào)告
（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
項(xiàng)目 金額（元） 占基金資產(chǎn)總值比例
股票 568,451,277.74 88.97%
債券 30,003,000.00 4.70%
銀行存款和清算備付金合計(jì) 36,665,621.77 5.74%
應(yīng)收證券清算款 323,006.27 0.05%
權(quán)證 0.00 0.00%
其他資產(chǎn) 3,482,302.63 0.54%
合計(jì) 638,925,208.41 100.00%
（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00%
B 采掘業(yè) 28,853,100.00 4.61%
C 制造業(yè) 198,467,190.26 31.71%
C0 食品、飲料 23,970,000.00 3.83%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造紙、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 52,800,000.00 8.44%
C5 電子 12,346,229.68 1.97%
C6 金屬、非金屬 22,723,550.93 3.63%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 37,541,496.60 6.00%
C8 醫(yī)藥、生物制品 49,085,913.05 7.84%
C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00%
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 37,890,341.84 6.05%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00%
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 31,048,261.20 4.96%
G 信息技術(shù)業(yè) 3,136,000.00 0.50%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 79,833,282.00 12.76%
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 102,991,043.04 16.46%
J 房地產(chǎn)業(yè) 13,051,493.60 2.09%
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 39,712,765.80 6.35%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00%
M 綜合類 33,467,800.00 5.35%
合計(jì) 568,451,277.74 90.84%
（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600084 新天國(guó)際 7,175,000 56,754,250.00 9.07%
2 000826 合加資源 4,800,000 52,800,000.00 8.44%
3 600849 上海醫(yī)藥 4,167,900 48,472,677.00 7.75%
4 600030 中信證券 800,000 34,424,000.00 5.50%
5 000828 東莞控股 3,005,640 31,048,261.20 4.96%
6 600611 大眾交通 2,231,915 25,265,277.80 4.04%
7 600016 民生銀行 1,950,484 24,264,020.96 3.88%
8 600887 伊利股份 940,000 23,970,000.00 3.83%
9 000987 廣州友誼 939,700 23,079,032.00 3.69%
10 600000 浦發(fā)銀行 849,539 22,699,682.08 3.63%
（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國(guó)債 0.00 0.00%
金融債 30,003,000.00 4.79%
央行票據(jù) 0.00 0.00%
企業(yè)債 0.00 0.00%
可轉(zhuǎn)債 0.00 0.00%
合計(jì) 30,003,000.00 4.79%
（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
06農(nóng)發(fā)14 30,003,000.00 4.79%
(六) 2007年3月31日權(quán)證投資組合
本報(bào)告期內(nèi)本基金無(wú)權(quán)證投資
(七) 2007年3月31日資產(chǎn)支持證券投資組合
本報(bào)告期末本基金未投資資產(chǎn)支持證券
（八）投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成
單位：元
項(xiàng)目 金額
交易保證金 364,536.68
應(yīng)收利息 304,087.32
應(yīng)收股利 0.00
應(yīng)收申購(gòu)款 2,813,678.63
其他應(yīng)收款 0.00
待攤費(fèi)用 0.00
合計(jì) 3,482,302.63
4、報(bào)告期末基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
無(wú)。
六、開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
單位：份
本報(bào)告期初基金份額總額 493,106,051.57
本報(bào)告期間基金總申購(gòu)份額 170,951,614.08
本報(bào)告期間基金總贖回份額 178,960,114.64
本報(bào)告期末基金份額總額 485,097,551.01
七、備查文件目錄
（一）備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)萬(wàn)家和諧增長(zhǎng)混合型證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬(wàn)家和諧增長(zhǎng)混合型證券投資基金基金合同》。
3、萬(wàn)家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程。
4、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開(kāi)披露的基金凈值及其他臨時(shí)公告。
5、萬(wàn)家和諧增長(zhǎng)混合型證券投資基金2007年第一季度報(bào)告原文。
6、萬(wàn)家基金管理有限公司董事會(huì)決議。
（二）存放地點(diǎn)
基金管理人和/或基金托管人的辦公場(chǎng)所，并登載于基金管理人網(wǎng)站：http://cloudcem.cn
（三）查閱方式
投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間至基金管理人辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱或登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。
萬(wàn)家基金管理有限公司
2007年4月19日