目 錄
一、基金簡介
二、主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
三、基金管理人報告
四、基金托管人報告
五、審計報告
六、基金財務(wù)報告
（一） 基金會計報告書
（二） 會計報告書附注
七、投資組合公告
八、基金份額持有人戶數(shù)，持有人結(jié)構(gòu)
九、開放式基金份額變動
十、重要事項揭示
十一、備查文件
【重要提示】
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2004年3月25日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報告正文。
一、基金簡介
(一) 基金產(chǎn)品概況
基金名稱 天同保本增值證券投資基金
基金簡稱 天同保本增值
交易代碼 161902
基金運(yùn)作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2004年9月28日
期末基金份額總額 2,071,256,961.6份
投資目標(biāo) 本基金在確保保本周期到期時本金安全的基礎(chǔ)上，在精確控制風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金的投資策略采用CPPI與TIPP相結(jié)合的動態(tài)調(diào)整投資組合保險策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率
風(fēng)險收益特征 本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風(fēng)險投資品種。
（二）基金管理人
名稱：天同基金管理有限公司
注冊及辦公地址：上海浦東源深路273號
信息披露負(fù)責(zé)人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)
傳真：021-68531888
電子郵件：
wut@ttasset.com (三) 基金托管人
名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行
注冊及辦公地址：北京市復(fù)興路甲23 號
信息披露負(fù)責(zé)人：李芳菲
聯(lián)系電話：010－68424199
傳真：010－68424181
電子郵箱：lifangfei＠abchina.com
（四）信息披露媒體
本基金年度報告摘要刊登于《中國證券報》、《上海證券報》及《證券時報》；本基金年度報告正文登載于基金管理人網(wǎng)站：
http://www.ttasset.com；本基金年度報告原件置于上海市源深路273號基金管理人辦公場所。
二、主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及收益分配情況
（一）主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 2004年9月28日至2004年12月31日
本期基金凈收益 16,759,612.13
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.0077
期末可供分配基金份額收益 0.0069
期末基金資產(chǎn)凈值 2,085,623,188.50
期末基金份額凈值 1.0069
本期基金份額凈值增長率 0.69%
上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用（例如，封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、天同保本增值基金歷史各時間段凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率（1） 凈值增長率 業(yè)績比較基 業(yè)績比較基 (1)-(3) (2)-(4)
標(biāo)準(zhǔn)差（2） 準(zhǔn)收益率（3） 準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4）
過去3個月 0.69% 0.07% 0.60% 0.00% 0.09% 0.07%
自基金合同生效起至今 0.69% 0.07% 0.62% 0.00% 0.07% 0.07%
基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=與保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率
2、 天同保本增值基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
天同保本增值基金成立于2004年9月28日，歷史走勢比較圖的時間區(qū)間為：2004年9月28日到2004年12月31日。該期間天同保本增值基金的凈值增長率為0.69%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為0.62%（隨升息浮動），基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)0.07%。
2004年10月29日央行宣布升息，三年定期銀行存款利率由原來的2.52%，升到3.24%；相應(yīng)稅后的收益率從2.016%，上升到2.592%。由于第四季度的業(yè)績披露跨越了一個升息時間點(diǎn)，按升息前計算的業(yè)績基準(zhǔn)增長率為0.52%，基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)0.17%。
3、 天同保本增值基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)歷年收益率對比圖
天同保本增值基金成立于2004年9月28日，歷年收益率比較圖的時間區(qū)間為：2004年9月28日到2004年12月31日。該期間天同保本增值基金的凈值增長率為0.69%，業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為0.62%
（三）收益分配情況
報告期內(nèi)本基金無收益分配事項。
三、基金管理人報告
（一）基金管理人及基金經(jīng)理小組簡介
天同基金管理有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2002]44號文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為天同證券有限責(zé)任公司、上海久事公司、湖南湘泉集團(tuán)有限公司，注冊地為上海，注冊資本為1億元人民幣。
肖侃寧，男，1973年5月出生，華中科技大學(xué)工商管理碩士，曾工作于南方證券武漢管理總部；2002年4月至2004年7月，在天同基金管理有限公司投資管理部任天同180指數(shù)基金基金經(jīng)理助理。
李源海，男，1974年11月出生，武漢大學(xué)金融系碩士，曾工作于中國銀行深圳市分行、湘財證券投資銀行部和證券投資部；2002年4月至2004年7月，在天同基金管理有限公司研究發(fā)展部任高級經(jīng)理，負(fù)責(zé)行業(yè)、個股分析和天同180指數(shù)基金的固定收益投資研究工作。
（二）合規(guī)性聲明
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報告
2004年9月28日，天同保本增值基金基金合同生效，本基金正式成立，當(dāng)時上證指數(shù)1435.5點(diǎn)，至12月31日收盤1266.5，下跌11.7％。同期上證國債指數(shù)從95.12漲至95.61，上漲0.5％。
隨著我國經(jīng)濟(jì)體系的日益國際化、金融市場對外開放步伐的加快、國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的壯大以及QFII規(guī)模的增加，在國際范圍內(nèi)重新審視A股市場的整體投資價值已是大勢所趨。
盡管滬深綜指均創(chuàng)下5年來新低，但國內(nèi)上市公司治理機(jī)制不完善、執(zhí)法不嚴(yán)、質(zhì)量不高、價格不低等使得整體A股相對國際市場仍沒有明顯的投資價值。按內(nèi)在投資價值運(yùn)行的股價結(jié)構(gòu)調(diào)整無法避免，大部分沒有業(yè)績支撐的個股將繼續(xù)回歸之路，一部分資產(chǎn)質(zhì)量好、在國際范圍內(nèi)都具有持續(xù)競爭力的公司會走出獨(dú)立的行情。
本基金從9月29日開始正式運(yùn)作，當(dāng)時上證綜指已從1259點(diǎn)反彈了近20％。我們以安全邊際的大小、公司股價的高估或低估程度作為個股買賣的依據(jù)，外在的沖擊只能改變市場的短期運(yùn)行軌跡。對此，我們按照投資組合保險策略設(shè)置了較低的風(fēng)險放大倍數(shù)，股票的平均倉位保持在非常低的水平，股票組合以公共基礎(chǔ)設(shè)施類上市公司為主，包括：交通運(yùn)輸、能源電力，此外還持有部分有定價權(quán)的化工企業(yè)。
在債券投資上，本基金配置了相當(dāng)比例的與保本周期相匹配的3年期國債、金融債，取得了較好的收益。
截止2004年12月31日，基金累計凈值為1.0069元，凈值增長率為0.69％，較好地實(shí)現(xiàn)了本金安全前提下穩(wěn)定收益的投資目標(biāo)。
對于未來的證券市場，我們預(yù)計，股價結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步加劇，優(yōu)秀的上市公司有望走出獨(dú)立的行情，債券市場行情應(yīng)好于去年，存在階段性機(jī)會。本基金管理組將繼續(xù)保持穩(wěn)健的操作，在保證本金安全的基礎(chǔ)上爭取較好的穩(wěn)定收益。
四、基金托管人報告
本基金托管人－－中國農(nóng)業(yè)銀行，根據(jù)《天同保本增值開放式證券投資基金基金合同》和《天同保本增值開放式證券投資基金托管協(xié)議》，在對天同保本增值開放式證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及各項法規(guī)規(guī)定，對天同保本增值開放式證券投資基金管理人－－天同基金管理有限公司在2004年會計年度基金的投資運(yùn)作，進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認(rèn)真履行了托管人的義務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人的行為。
本托管人認(rèn)為，天同基金管理有限公司在天同保本增值開放式證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購、贖回價格的計算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等 有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。
信息披露等方面符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金管理人在2004年度所編制和披露的天同保本增值開放式證券投資基金財務(wù)指標(biāo)、財務(wù)會計報告、凈值表現(xiàn)、投資組合報告等各項基金信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。
中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部
2005年3月25日
五、審計報告
本基金2004年年度財務(wù)會計報告經(jīng)上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司審計，注冊會計師簽字出具了滬眾會字(2005)第0663號"標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告"。
六、財務(wù)會計報告
（一）基金會計報告書
1．2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債報告書
單位：人民幣元
附注 年末數(shù) 年初數(shù)
資 產(chǎn)
銀行存款 60,678,937.07
清算備付金 300,000.00
交易保證金 300,000.00
應(yīng)收證券交易清算款 49,496,605.13
應(yīng)收股利
應(yīng)收利息 (1) 17,235,843.46
應(yīng)收申購款
其他應(yīng)收款
股票投資市值 93,783,899.92
其中：股票投資成本 96,494,396.98
債券投資市值 1,805,688,688.58
其中：債券投資成本 1,804,718,887.14
配股權(quán)證
買入返售證券 99,000,000.00
待攤費(fèi)用 (2)
資產(chǎn)總計 2,126,483,974.16
負(fù)債及持有人權(quán)益
負(fù)債
應(yīng)付證券清算款
應(yīng)付贖回款 37,487,268.28
應(yīng)付贖回費(fèi) 133,883.16
應(yīng)付管理人報酬 2,232,602.86
應(yīng)付托管費(fèi) 372,100.48
應(yīng)付傭金 (4) 444,060.53
應(yīng)付利息
應(yīng)付收益
未交稅金 (14)
其他應(yīng)付款 (5)
賣出回購證券款
短期借款
預(yù)提費(fèi)用 (6) 190,870.35
其他負(fù)債
負(fù)債合計 40,860,785.66
持有人權(quán)益：
實(shí)收基金 (7) 2,071,256,961.60
未實(shí)現(xiàn)利得 (8) -1,548,971.65
未分配收益 15,915,198.55
持有人權(quán)益合計 2,085,623,188.50
2004年末基金份額凈值：1.0069元
負(fù)債與持有人權(quán)益總計 2,126,483,974.16
2．2004年度經(jīng)營業(yè)績表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、收入
1、股票差價收入 (9) 1,871,868.62
2、債券差價收入 (10) 1,687,056.54
3、債券利息收入 15,214,790.59
4、存款利息收入 1,530,406.54
5、股利收入
6、買入返售證券收入 2,358,326.04
7、其他收入 (11) 2,492,850.29
收入合計 25,155,298.62
二、費(fèi)用
1、基金管理人報酬 6,772,756.54
2、基金托管費(fèi) 1,128,792.77
3、賣出回購證券支出 280,749.63
4、利息支出
5、其他費(fèi)用 (12) 213,387.55
其中：上市年費(fèi)
信息披露費(fèi) 90,870.35
審計費(fèi)用 100,000.00
費(fèi)用合計 8,395,686.49
三、基金凈收益 16,759,612.13
加：未實(shí)現(xiàn)利得 -1,740,695.62
四、基金經(jīng)營業(yè)績 15,018,916.51
3．2004年度基金凈值變動表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
一、期初基金凈值 2,193,790,610.57
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 16,759,612.13
未實(shí)現(xiàn)利得 -1,740,695.62
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 15,018,916.51
三、本期基金單位交易
基金申購款 0.00
基金贖回款 123,186,338.58
基金單位交易產(chǎn)生
的凈值變動數(shù) -123,186,338.58
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益
產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 0.00
五、期末基金凈值 2,085,623,188.50
4．2004年度基金收益分配表
單位：人民幣元
項目 附注 本年數(shù) 上年數(shù)
本期基金凈收益 16,759,612.13
加：期初基金凈收益 0.00
加：本期損益平準(zhǔn)金 -844,413.58
可供分配基金凈收益 15,915,198.55
減：本期已分配基金凈收益 0.00
期末基金凈收益 15,915,198.55
（二）會計報告書附注
1、主要會計政策
（1）會計年度：公歷1月1日至12月31日。本期會計報表的實(shí)際編制期間為2004年9月28日至2004年12月31日。
（2）記賬原則和計價基礎(chǔ)：本基金的會計核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬原則，除股票投資和債券投資按市值計價外，其余均以歷史成本為計價基礎(chǔ)。
（3）記賬本位幣：人民幣；記賬單位：元。
（4）股票投資：
買入股票于成交日確認(rèn)為股票投資，股票投資成本按成交日應(yīng)支付的全部價款入賬。
賣出股票于成交日確認(rèn)股票差價收入，出售股票的成本按移動加權(quán)平均法逐日結(jié)轉(zhuǎn)。
股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。首次公開發(fā)行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增發(fā)形成的未上市股票，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值。實(shí)際成本與估值的差異計入"未實(shí)現(xiàn)利得"科目。
（5）債券投資：
買入證券交易所交易的債券于成交日確認(rèn)為債券投資；買入銀行同業(yè)間市場交易的債券于實(shí)際支付價款時確認(rèn)為債券投資。債券投資按成交日應(yīng)支付的全部價款入賬，其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不構(gòu)成債券投資成本。
賣出證券交易所交易的債券于成交日確認(rèn)債券差價收入；賣出銀行同業(yè)間市場交易的債券于實(shí)際收到全部價款時確認(rèn)債券差價收入。出售債券的成本按移動加權(quán)平均法逐日結(jié)轉(zhuǎn)。
上市流通債券按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。未上市流通債券按成本估值。實(shí)際成本與估值的差異計入"未實(shí)現(xiàn)利得"科目。
（6）配股權(quán)證：
因持有股票而享有的配股權(quán)從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日，按市價高于配股價的差額逐日估值，差異計入"配股權(quán)證"及"未實(shí)現(xiàn)利得"科目。
（7）收入確認(rèn)：
① 股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關(guān)費(fèi)用的差額確認(rèn)。
② 證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日、銀行同業(yè)間市場交易的債券差價收入于實(shí)際收到全部價款時確認(rèn)。債券差價收入按應(yīng)收取的全部價款與其成本、應(yīng)收利息和相關(guān)費(fèi)用的差額確認(rèn)。
③ 債券利息收入于債券實(shí)際持有期內(nèi)按債券票面價值與票面利率逐日計提。
④ 存款利息收入按本金與適用的利率逐日計提。
⑤ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認(rèn)。
⑥ 買入返售證券收入按融出資金額及約定利率，在返售期限內(nèi)采用直線法逐日計提。
（8）基金管理人報酬
基金管理人報酬為按《天同保本增值開放式增強(qiáng)型證券投資基金基金契約》的規(guī)定計提的基金管理人的管理費(fèi)?；鸸芾砣藞蟪臧辞耙蝗栈鹳Y產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率逐日計提，按月支付。
（9）基金托管費(fèi)
基金托管費(fèi)為按《天同保本增值開放式增強(qiáng)型證券投資基金基金契約》的規(guī)定計提的基金托管人的托管費(fèi)?；鹜泄苜M(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費(fèi)率逐日計提，按月支付。
（10）賣出回購證券支出
賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率，在回購期限內(nèi)采用直線法逐日計提。
（11）實(shí)收基金
實(shí)收基金為對外發(fā)行的基金份額總額。由于申購和贖回引起的實(shí)收基金變動分別于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。
（12）未實(shí)現(xiàn)利得/（損失）
未實(shí)現(xiàn)利得包括因投資估值而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)估值增值/（減值）和未實(shí)現(xiàn)利得/（損失）平準(zhǔn)金。
未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未實(shí)現(xiàn)利得/（損失）占基金凈值比例計算的金額。未實(shí)現(xiàn)利得平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。
（13）損益平準(zhǔn)金
損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按基金未分配凈收益占基金凈值比例計算的一部分金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配收益。
（14）基金的收益分配原則
① 本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；
② 基金收益分配每年至少一次，收益分配比例不低于基金凈收益的90%；成立不滿3個月，收益不需分配；
③ 基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配；基金投資當(dāng)年出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行收益分配；
④ 基金收益分配后，每基金份額凈值不能低于面值；
⑤ 每一基金份額享有同等分配權(quán)；
（15）主要稅項
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字[2002]128號《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》、[2004]78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項規(guī)定如下：
① 以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
② 基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，在2004年年底前暫免征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
③對基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。
④ 基金買賣股票按成交額的0.2%繳納證券（股票）交易印花稅。
2、本年無重大會計差錯的內(nèi)容和更正金額
3、重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(1)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
天同基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人
中國農(nóng)業(yè)銀行 基金托管人
天同證券有限公司 基金管理人股東
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團(tuán)有限公司 基金管理人股東
國家開發(fā)投資公司 基金擔(dān)保人
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
(2)2004年未通過關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行交易
(3)關(guān)聯(lián)方報酬
a、基金管理人報酬
支付基金管理人天同基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1.2%的年費(fèi)率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日基金管理費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2004年需支付基金管理費(fèi)6,772,756.54元。
b、基金托管費(fèi)
支付基金托管人中國銀行的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費(fèi)率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。
計算公式為：日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.2% / 當(dāng)年天數(shù)。
本基金在2004年需支付基金托管費(fèi)1,128,792.77元。
C、與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進(jìn)行的交易
關(guān)聯(lián)方 債券成交金額 回購成交金額 回購利息收入 回購利息支出
中國農(nóng)業(yè)銀行 130,166,075.34 0.00 0.00 0.00
3、流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
無流通轉(zhuǎn)讓受限的基金資產(chǎn)?！ ?br /> 七、投資組合公告
(一)2004年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 93,783,899.92 4.41%
債券 1,805,688,688.58 84.91%
銀行存款和清
算備付金合計 60,978,937.07 2.87%
買入返售證券 99,000,000.00 4.66%
其他資產(chǎn) 67,032,448.59 3.15%
資產(chǎn)合計 2,126,483,974.16 100.00%
(二)2004年12月31日按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
B 采掘業(yè)
C 制造業(yè) 30,301,160.00 1.45%
C0 食品、飲料
C1 紡織、服裝、皮毛
C2 木材、家具
C3 造紙、印刷 5,526,160.00 0.26%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 24,775,000.00 1.19%
C5 電子
C6 金屬、非金屬
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表
C8 醫(yī)藥、生物制品
C9 其他制造業(yè)
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2,197,500.00 0.11%
E 建筑業(yè)
F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 61,285,239.92 2.94%
G 信息技術(shù)業(yè)
H 批發(fā)和零售貿(mào)易
I 金融、保險業(yè)
J 房地產(chǎn)業(yè)
K 社會服務(wù)業(yè)
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)
M 綜合類
合計 93,783,899.92 4.50%
(三)2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600026 中海發(fā)展 2,466,800.00 22,669,892.00 1.09%
2 600033 福建高速 2,135,584.00 15,760,609.92 0.76%
3 600309 煙臺萬華 1,200,000.00 15,348,000.00 0.74%
4 600428 中遠(yuǎn)航運(yùn) 920,000.00 10,405,200.00 0.50%
5 000792 鹽湖鉀肥 1,100,000.00 9,427,000.00 0.45%
6 600115 東方航空 2,000,000.00 8,860,000.00 0.42%
7 000488 晨鳴紙業(yè) 515,500.00 5,526,160.00 0.26%
8 600029 南方航空 650,000.00 3,464,500.00 0.17%
9 600900 長江電力 250,000.00 2,197,500.00 0.11%
10 600012 皖通高速 20,200.00 125,038.00 0.01%
投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細(xì),應(yīng)閱讀登載于天同基金管理有限公司網(wǎng)站（
www.ttasset.com）的年度報告正文。
(四)2004年股票投資組合的重大變動
1、累計買入金額前20名
股票代碼 股票名稱 累計買入金額 占期末基金資
產(chǎn)凈值的比例(%)
600900 長江電力 45,505,682.22 2.18%
600026 中海發(fā)展 33,858,133.44 1.62%
600009 上海機(jī)場 33,834,430.05 1.62%
600005 武鋼股份 33,438,708.61 1.60%
600309 煙臺萬華 29,055,486.15 1.39%
000792 鹽湖鉀肥 25,587,049.53 1.23%
600004 白云機(jī)場 17,215,333.96 0.83%
600428 中遠(yuǎn)航運(yùn) 16,523,511.90 0.79%
600033 福建高速 15,575,642.51 0.75%
000898 鞍鋼新軋 15,360,704.03 0.74%
600029 南方航空 10,210,914.78 0.49%
600115 東方航空 8,911,952.93 0.43%
600348 國陽新能 6,310,490.81 0.30%
600018 上港集箱 6,309,571.50 0.30%
000488 晨鳴紙業(yè) 5,957,438.49 0.29%
000423 東阿阿膠 5,307,735.12 0.25%
000538 云南白藥 5,186,943.08 0.25%
600308 華泰股份 5,061,389.18 0.24%
000983 西山煤電 5,003,765.71 0.24%
000088 鹽田港Ａ 4,004,159.31 0.19%
2、累計賣出金額前20名
股票代碼 股票名稱 累計賣出金額 占期末基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
600900 長江電力 44,972,610.64 2.16%
600009 上海機(jī)場 35,457,818.64 1.70%
600005 武鋼股份 31,797,221.24 1.52%
000792 鹽湖鉀肥 17,962,110.18 0.86%
600004 白云機(jī)場 17,438,500.89 0.84%
000898 鞍鋼新軋 15,047,113.36 0.72%
600309 煙臺萬華 13,641,634.69 0.65%
600026 中海發(fā)展 9,294,890.81 0.45%
600029 南方航空 7,183,538.36 0.34%
600018 上港集箱 6,458,918.91 0.31%
600348 國陽新能 5,813,884.88 0.28%
000423 東阿阿膠 5,578,415.33 0.27%
600428 中遠(yuǎn)航運(yùn) 5,400,088.37 0.26%
600308 華泰股份 5,198,599.65 0.25%
000538 云南白藥 4,886,399.51 0.23%
000983 西山煤電 4,677,456.02 0.22%
000088 鹽田港Ａ 4,234,593.76 0.20%
600302 標(biāo)準(zhǔn)股份 3,162,755.36 0.15%
000089 深圳機(jī)場 3,029,677.00 0.15%
000729 燕京啤酒 2,979,973.53 0.14%
3、本年買入股票的成本總額為356,124,295.50元；賣出股票的收入總額為261,722,487.87元。
(五)2004年12月31日按券種分類的債券投資組合
債券類別 債券市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
國家債券投資 180,195,295.80 8.64%
央行票據(jù)投資 445,011,356.17 21.34%
企業(yè)債券投資
金融債券投資 1,179,919,270.11 56.57%
可轉(zhuǎn)換債投資 562,766.50 0.03%
合計 1,805,688,688.58 86.58%
(六)2004年12月31日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)
債券名稱 市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
04國開16 489,752,421.05 23.48%
04國開15 480,423,849.06 23.04%
04央行票據(jù)94 300,000,000.00 14.38%
20國債(10) 132,884,328.60 6.37%
04國開14 99,950,000.00 4.79%
(七) 投資組合報告附注
1、本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
2、本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
項 目 金 額
交易保證金 300,000.00
應(yīng)收證券交易清算款 49,496,605.13
應(yīng)收利息 17,235,843.46
合 計 67,032,448.59
4、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)表
債券代碼 債券名稱 市 值 市值占凈值比
110418 江淮轉(zhuǎn)債 562,766.50 0.03%
八、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)
基金份額持有人戶數(shù) 74,658
平均每戶持有的基金份額 27,743.27
機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 246,572,697.92 (11.90％)
個人投資者持有的基金份額（及占總份額的比例） 1,824,684,263.68 (88.10％)
九、開放式基金份額變動
2004年基金份額的變動情況表
項目 份額
基金募集總份額 2,193,790,610.57
期初基金份額總份額 2,193,790,610.57
期末基金份額總份額 2,071,256,961.60
本期基金總申購份額
本期基金總贖回份額 122,533,648.97
十、重要事項揭示
1、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)無重大人事變動。
2、本基金的基金管理人、基金托管人辦公地址沒有發(fā)生變更。
3、本報告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變。
4、本基金的收益分配事項：報告期內(nèi)無收益分配事項。
5、本基金自2004年9月28日（基金合同生效日）起聘請上海眾華滬銀會計師事務(wù)所有限公司為本基金提供審計服務(wù)。本基金2004年需支付審計費(fèi)100,000.00元。
6、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)及其高級管理人員未有受到監(jiān)管部門稽查或處罰的情形。
7、報告期內(nèi)，山東天同高圣投資管理公司訴本基金管理人"天同"商標(biāo)侵權(quán)案件已經(jīng)北京市第一中級人民法院受理，定于2005年3月17日公開開庭審理。
8、基金租用證券公司專用交易席位的有關(guān)情況：
本基金根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強(qiáng)證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）的有關(guān)規(guī)定要求及本基金管理人選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)（通過比較多家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、研究水平），本基金管理人擇定從以下證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)租用基金交易專用席位：國泰君安證券、中國銀河證券、招商證券、天同證券、華夏證券、海通證券、東方證券、平安證券、東吳證券、齊魯證券。
本報告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序 券商名稱 股票交易量 占交易量比例 傭金 占傭金總量比例
號
1 海通證券 369,430,547.60 80.56% 256,395.46 57.74%
2 銀河證券 133,289,447.40 2.14% 104,299.88 23.49%
3 東方證券 113,478,725.99 17.30% 83,365.19 18.77%
合計 616,198,720.99 100.00% 444,060.53 100.00%
（2）債券及回購交易情況：
序 券商名稱 債券交易量 占交易量比例 回購交易量 占交易量比例
號
1 海通證券 285,043,862.40 63.53% 4,374,500,000.00 84.49%
2 銀河證券 0.00 0.00
3 東方證券 163,601,080.20 36.47% 803,100,000.00 15.51%
合計 448,644,942.60 100.00% 5,177,600,000.00
注：本基金成立不足一年，交易量分配不均，將在成立一年內(nèi)達(dá)到相關(guān)要求。
十一、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)天同保本增值證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《天同保本增值證券投資基金基金合同》。
3、《天同保本增值證券投資基金托管協(xié)議》。
4、天同基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的基金凈值、季度報告、更新招募說明書及其他臨時公告。
6、天同保本增值證券投資基金2004年年度報告原文。
查閱地點(diǎn)：上海市源深路273號
網(wǎng)址：
http://www.ttassset.com 天同基金管理有限公司
二00五年三月三十一日