一、 重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，已于2006年7月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，并保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。
本報(bào)告期間為"2006年4月1日至2006年6月30日"。
本報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
二、 基金產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 萬(wàn)家公用
基金運(yùn)作方式 契約型上市開(kāi)放式基金
基金合同生效日 2005年7月15日
期末基金份額總額 110,324,329.35份
投資目標(biāo) 本基金主要運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過(guò)主要投資于國(guó)內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價(jià)值評(píng)估等方面作為研究因素，實(shí)施指數(shù)增強(qiáng)投資管理，尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合，力求實(shí)現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是一只指數(shù)增強(qiáng)股票型基金，主要投資于國(guó)內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，長(zhǎng)期平均的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于混合型基金或債券型基金。
基金管理人 萬(wàn)家基金管理有限公司
基金托管人 交通銀行股份有限公司
三、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
本報(bào)告所列示的基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一） 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（未經(jīng)審計(jì)） 單位：元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2006年第二季度
基金本期凈收益 7,728,209.55
加權(quán)平均基金份額本期凈收益 0.1630
期末基金資產(chǎn)凈值 140,358,933.15
期末基金份額凈值 1.2722
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)基金本報(bào)告期凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長(zhǎng)率（1） 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
2006年2季度 27.18% 1.42% 21.60% 1.28% 5.58% 0.14%
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖
萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)基金成立于2005年7月15日，歷史走勢(shì)比較圖的時(shí)間區(qū)間為：2005年7月15日到2006年6月30日。該期間，萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)基金的凈值增長(zhǎng)率為27.22%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的增長(zhǎng)率為25.19%，基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)2.03%。
按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起6個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期，建倉(cāng)期結(jié)束后應(yīng)該達(dá)到基金合同約定的投資比例限制：1）基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的10%； 2）本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%；3）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不得超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；4）本基金投資于現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。
四、基金管理人報(bào)告
（一）基金經(jīng)理簡(jiǎn)介
蔡立輝，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生，獲得了中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)際注冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師（Certified Internal Auditor）專(zhuān)業(yè)資格，是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師聯(lián)合會(huì)個(gè)人會(huì)員，2003年通過(guò)CFA第一級(jí)考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計(jì)研究院運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)研究所、湖北省國(guó)際信托投資公司證券管理總部、國(guó)元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部，2004年4月進(jìn)入萬(wàn)家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究，具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗(yàn)。
（二）報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒(méi)有損害基金持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報(bào)告
2006年二季度，證券市場(chǎng)繼續(xù)了自去年12月份以來(lái)的強(qiáng)勁上漲的勢(shì)頭。分析本輪行情上漲的內(nèi)在因素，股改帶來(lái)的估值吸引力依然是最主要的線(xiàn)索，市場(chǎng)內(nèi)外充裕的流動(dòng)性和人民幣加速升值的預(yù)期則為股市帶來(lái)了直接的推動(dòng)力。整個(gè)二季度市場(chǎng)呈現(xiàn)加速上漲的趨勢(shì)，期間雖有幾次小的調(diào)整，但是調(diào)整的時(shí)間和幅度都不明顯，體現(xiàn)了市場(chǎng)各方參與者的強(qiáng)烈信心。分板塊來(lái)看，銀行和地產(chǎn)受宏觀(guān)調(diào)控預(yù)期的影響，上漲幅度不大，而有色金屬、零售、消費(fèi)、機(jī)械等行業(yè)出現(xiàn)了大幅上漲，成為二季度行情的勝出者。公用事業(yè)行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，但由于盈利增長(zhǎng)速度不能超出市場(chǎng)預(yù)期，并沒(méi)有超過(guò)市場(chǎng)平均水平。整個(gè)二季度，本基金跟蹤的巨潮公用事業(yè)100指數(shù)漲幅為27.33％，而同期上證綜指漲幅為29.21％，本基金凈值增長(zhǎng)率為27.18％，本基金在二季度超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5個(gè)百分點(diǎn)。
展望下半年的行情，隨著股改接近尾聲，對(duì)價(jià)水平的降低和股改難度的加大都將降低股改的財(cái)富效應(yīng)，市場(chǎng)很難出現(xiàn)上半年的普漲格局。我們認(rèn)為市場(chǎng)將重回業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的估值推動(dòng)模式，投資機(jī)遇將主要存在于能夠適應(yīng)本輪宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)特性的行業(yè)與公司中，市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。我們的投資重點(diǎn)主要是上游提供壟斷性服務(wù)和資源的上市公司，同時(shí)兼顧具有自主創(chuàng)新能力的制造性企業(yè)和品牌消費(fèi)類(lèi)公司。針對(duì)公用事業(yè)的防御特點(diǎn)，我們將重點(diǎn)把握交通基礎(chǔ)設(shè)施的估值水平回歸、燃?xì)馑畡?wù)等基礎(chǔ)資源的定價(jià)機(jī)制改革、有線(xiàn)電視網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化改造等機(jī)遇，此外還將重點(diǎn)投資與上述行業(yè)有密切關(guān)聯(lián)的機(jī)械制造企業(yè)。
五、 投資組合報(bào)告
(一)2006年6月30日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
股票 91,798,375.46 53.10%
債券 0.00 0.00%
銀行存款和清算備付金合計(jì) 23,516,423.22 13.60%
其他資產(chǎn) 57,572,089.48 33.30%
資產(chǎn)合計(jì) 172,886,888.16 100.00%
(二) 2006年6月30日股票投資組合
1、2006年6月30日指數(shù)投資按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 5,567,500.00 3.97%
C 制造業(yè) 0.00 0.00
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 13,502,500.00 9.62%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 25,292,654.55 18.02%
G 信息技術(shù)業(yè) 13,697,200.00 9.76%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 0.00 0.00
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 4,742,000.00 3.38%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 5,133,135.00 3.66%
M 綜合類(lèi) 0.00 0.00
合計(jì) 67,934,989.55 48.41%
2、2006年6月30日積極投資按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 5,256,600.00 3.75%
C0 食品、飲料 2,165,600.00 1.54%
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 1,333,000.00 0.95%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,758,000.00 1.25%
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0.00 0.00
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 5,209,985.91 3.71%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 11,875,500.00 8.46%
J 房地產(chǎn)業(yè) 496,300.00 0.35%
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 0.00 0.00
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類(lèi) 1,025,000.00 0.73%
合計(jì) 23,863,385.91 17.00%
3、2006年6月30日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600050 G聯(lián)通 5,660,000 13,697,200.00 9.76%
2 600009 G滬機(jī)場(chǎng) 508,800 7,331,808.00 5.22%
3 600028 中國(guó)石化 890,800 5,567,500.00 3.97%
4 000917 G電廣 473,100 5,133,135.00 3.66%
5 600269 G贛粵 518,900 5,095,598.00 3.63%
4、2006年6月30日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600787 G中儲(chǔ) 915,639 5,209,985.91 3.71%
2 600000 G浦發(fā) 450,000 4,459,500.00 3.18%
3 600030 G中信 200,000 3,168,000.00 2.26%
4 600015 G華夏 600,000 2,706,000.00 1.93%
5 600104 G上汽 300,000 1,758,000.00 1.25%
(三) 2006年6月30日債券投資組合
2006年6月30日本基金無(wú)債券投資
(四) 2006年6月30日權(quán)證投資組合
2006年6月30日本基金無(wú)權(quán)證投資
(五)投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
2、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元)
交易保證金 362,698.42
應(yīng)收證券清算款 0.00
應(yīng)收股利 22,022.25
應(yīng)收利息 3,817.72
應(yīng)收申購(gòu)款 56,990,994.39
買(mǎi)入返售證券 0.00
待攤費(fèi)用 192,556.70
合計(jì) 57,572,089.48
3、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
六、 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
本報(bào)告期基金份額的變動(dòng)情況表
項(xiàng)目 份額
期初基金份額總額 57,471,446.52
期末基金份額總額 110,324,329.35
本期基金總申購(gòu)份額 95,818,165.03
本期基金總贖回份額 42,965,282.20
七、 備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金基金合同》。
3、萬(wàn)家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程。
4、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開(kāi)披露的基金凈值及其他臨時(shí)公告。
5、萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金2006年第二季度報(bào)告原文。
6、萬(wàn)家基金管理有限公司董事會(huì)決議。
7、上述文件的存放地點(diǎn)和查閱方式如下：
存放地點(diǎn)：基金管理人和/或基金托管人的辦公場(chǎng)所，并登載于基金管理人網(wǎng)站：
http://cloudcem.cn
查閱方式：投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間至基金管理人辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱或登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。