一、重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人華夏銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007年1月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。
本報(bào)告期為2006年10月1日起至12月31日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
二、基金產(chǎn)品概況
1、基金簡(jiǎn)稱： 萬(wàn)家貨幣
2、基金運(yùn)作方式： 契約型開放式基金
3、基金合同生效日： 2006年5月24日
4、報(bào)告期末基金份額總額： 309,886,757.15份
5、投資目標(biāo)： 在力保本金穩(wěn)妥和基金資產(chǎn)高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，為投資者提供資金的流動(dòng)性儲(chǔ)備，并追求高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益
6、投資策略： 通過(guò)短期利率預(yù)期策略、類屬資產(chǎn)配置策略和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利操作策略構(gòu)建投資組合，謀求在滿足流動(dòng)性要求、控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)基金收益的最大化
7、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)： 一年期銀行定期存款稅后利率
8、風(fēng)險(xiǎn)收益特征： 本基金屬于證券投資基金中低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的品種，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率都低于股票、債券和混合型基金
9、基金管理人： 萬(wàn)家基金管理有限公司
10、基金托管人： 華夏銀行股份有限公司
三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
下述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
序號(hào) 項(xiàng)目 2006年第四季度
1 基金本期凈收益 1,435,675.66元
2 期末基金資產(chǎn)凈值 309,886,757.15元
注：本基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額
（二）萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)基金本報(bào)告期凈值收益率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 基金凈值收益率（1） 基金凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 比較基準(zhǔn)收益率（3） 比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)－(3) (2)－(4)
2006年4季度 0.5042% 0.0015% 0.5081% 0.0000% -0.0039% 0.0015%
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率=1年期銀行定期存款稅后收益率
（三）萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)基金自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比（從成立日至2006年12月31日）
本基金合同于2006年5月24日生效，截至報(bào)告日本基金合同生效未滿一年。
按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起三個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期，截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同約定的投資比例要求。
四、管理人報(bào)告
1、基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡(jiǎn)介
基金經(jīng)理：張旭偉，男，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾在招商證券股份有限公司從事投資管理、在東方證券有限公司從事固定收益投資工作，在東吳基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理助理，2006年2月加入萬(wàn)家基金管理有限公司。
2、報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒(méi)有損害基金持有人利益的行為。
3、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和投資策略
貨幣市場(chǎng)利率大幅波動(dòng)、存款準(zhǔn)備金率仍然上調(diào)、CPI有所回升，使得2006年第四季度的貨幣市場(chǎng)波動(dòng)較大。由于大盤新股發(fā)行及股票指數(shù)不斷沖高，貨幣市場(chǎng)資金被分流，賺錢效應(yīng)使得投資者暫時(shí)勇于承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場(chǎng)基金未來(lái)的挑戰(zhàn)主要是投資者成為風(fēng)險(xiǎn)偏好者，其次才是利率風(fēng)險(xiǎn)。
萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)基金四季度受益于回購(gòu)利率的上漲和大幅波動(dòng)，7日年化收益率穩(wěn)步上升，因?yàn)楸净鸢盐兆×嗽诟∠系耐顿Y機(jī)會(huì)和在回購(gòu)利率波動(dòng)中的套利機(jī)會(huì)。
2007年一季度，我們對(duì)債券市場(chǎng)謹(jǐn)慎樂(lè)觀，仍然采取持券策略，但在結(jié)構(gòu)上進(jìn)一步向短期品種集中。銀行體系的流動(dòng)性仍然是債券價(jià)格走勢(shì)的決定因素，央行仍將收緊流動(dòng)性，但力度不會(huì)超過(guò)2006年；加息是左右債券價(jià)格的另外一個(gè)因素，這方面的不確定性稍大。如果固定資產(chǎn)投資反彈、CPI上行，則加息可能性增大。即使加息，因市場(chǎng)利率水平(一年期央票2.8%)仍高于銀行一年定期存款利率，債券市場(chǎng)所受的負(fù)面沖擊也較小。當(dāng)前的收益率相對(duì)于銀行資金成本、管制的利率和決定匯率的利率平價(jià)而言是合理的，并且央行在臨近年末的一個(gè)多月以來(lái)連續(xù)在公開市場(chǎng)操作中表達(dá)了穩(wěn)定一年央票利率的意圖。
五、投資組合報(bào)告
（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)組合 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（％）
債券投資 154,929,098.17 49.93%
買入返售證券 150,000,000.00 48.34%
其中：買斷式回購(gòu)的買入返售證券 0.00 0.00 %
銀行存款和清算備付金合計(jì) 3,754,033.24 1.21%
其中：定期存款 0.00 0.00 %
其他資產(chǎn) 1,601,961.05 0.52%
合計(jì)： 310,285,092.46 100.00%
（二）報(bào)告期債券回購(gòu)融資情況
序號(hào) 項(xiàng)目 金額(元) 占基金資產(chǎn)
凈值的比例(%)
1 報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額 1,009,700,000.00 4.89%
其中：買斷式回購(gòu)融資 0.00 0.00 %
2 報(bào)告期末債券回購(gòu)融資余額 0.00 0.00 %
其中：買斷式回購(gòu)融資 0.00 0.00 %
注：
1、上表中報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額為報(bào)告期內(nèi)每日的融資余額的合計(jì)數(shù)，報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每日融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例的簡(jiǎn)單平均值。
2、本報(bào)告期內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金正回購(gòu)的資金余額超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%的情況:
本報(bào)告期內(nèi)本基金未發(fā)生正回購(gòu)的資金余額超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%的情況。
（三）基金投資組合平均剩余期限
1、投資組合平均剩余期限基本情況：
項(xiàng) 目 天 數(shù)
報(bào)告期末投資組合平均剩余期限 45
報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值 164
報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值 45
報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限違規(guī)超過(guò) 180天的說(shuō)明：
本報(bào)告期內(nèi)本基金未發(fā)生投資組合平均剩余期限違規(guī)超過(guò) 180天的情況。
2、期末投資組合平均剩余期限分布比例：
序號(hào) 平均剩余期限 各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例(%) 各期限負(fù)債占基金
資產(chǎn)凈值的比例(%)
1 30天以內(nèi) 65.73% 0.00%
2 30天(含)—60天 19.52% 0.00%
3 60天(含)—90天 0.00% 0.00%
4 90天(含)—180天 6.41% 0.00%
5 180天(含) —397天(含) 7.95% 0.00%
合計(jì) 99.61% 0.00%
（四）報(bào)告期末債券投資組合
1、按債券品種分類的債券投資組合
序號(hào) 債券品種 成本(元) 占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)
1 國(guó)家債券 0.00 0.00%
2 金融債券 60,494,205.70 19.52%
其中：政策性金融債 60,494,205.70 19.52%
3 央行票據(jù) 69,791,357.13 22.52%
4 企業(yè)債券 24,643,535.34 7.95%
5 其他 0.00 0.00%
合計(jì) 154,929,098.17 50.00%
剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券 0.00 0.00%
注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價(jià)，貼現(xiàn)式債券的成本包括債券投資成本和內(nèi)在應(yīng)收利息。
2、基金投資前十名債券明細(xì)
序號(hào) 債券名稱 債券數(shù)量(張) 成本(元) 占基金資產(chǎn)凈值
比例(%)
自有投資 買斷式回購(gòu)
1 04國(guó)開17 600,000 0 60,494,205.70 19.52%
2 06央行票據(jù)03 500,000 0 49,937,742.75 16.11%
3 06央行票據(jù)22 200,000 0 19,853,614.38 6.41%
4 06京能CP01 150,000 0 14,642,367.72 4.73%
5 06海化CP01 100,000 0 10,001,167.62 3.23%
注：上表中，“債券數(shù)量”中的“自有投資”和“買斷式回購(gòu)”指自有的債券投資和通過(guò)債券買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)買入的債券賣出后的余額。
（五）“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離
項(xiàng)目 偏離情況
報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù) 0
報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值 0.1118%
報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值 -0.2194%
報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值 0.1115%
（六）投資組合報(bào)告附注
1、基金計(jì)價(jià)方法說(shuō)明
本基金采用攤余成本法計(jì)價(jià)，即計(jì)價(jià)對(duì)象以買入成本列示，按照票面利率或協(xié)議利率每日計(jì)提利息,并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)和折價(jià)在其剩余期限內(nèi)平均攤銷。
本基金通過(guò)每日分紅使基金份額凈值維持在1.00元。
2、本報(bào)告期內(nèi)，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券的攤余成本超過(guò)當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20％的情況：無(wú)。
3、本報(bào)告期內(nèi)需說(shuō)明的證券投資決策程序
本報(bào)告期內(nèi)，本基金的投資決策嚴(yán)格按照基金合同和招募說(shuō)明書的規(guī)定進(jìn)行，所投資品種無(wú)超出基金合同規(guī)定范圍的情形，沒(méi)有需要特別說(shuō)明和補(bǔ)充的內(nèi)容。
本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
4、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
序號(hào) 其他資產(chǎn) 金額（元）
1 交易保證金 0.00
2 應(yīng)收證券清算款 0.00
3 應(yīng)收利息 371,689.05
4 應(yīng)收申購(gòu)款 1,230,272.00
5 其他應(yīng)收款 0.00
6 待攤費(fèi)用 0.00
7 其他 0.00
合 計(jì) 1,601,961.05
六、開放式基金份額變動(dòng)
單位：份
本報(bào)告期初基金份額總額 740,302,400.39
本報(bào)告期間基金總申購(gòu)份額 252,539,258.19
本報(bào)告期間基金總贖回份額 682,954,901.43
本報(bào)告期末基金份額總額 309,886,757.15
七、備查文件目錄
（一）備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金基金合同》。
3、萬(wàn)家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程。
4、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開披露的基金凈值及其他臨時(shí)公告。
5、萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)證券投資基金2006年第四季度報(bào)告原文。
6、萬(wàn)家基金管理有限公司董事會(huì)決議。
（二）存放地點(diǎn)
基金管理人和/或基金托管人的辦公場(chǎng)所，并登載于基金管理人網(wǎng)站：http://cloudcem.cn
（三）查閱方式
投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間至基金管理人辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱或登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。
萬(wàn)家基金管理有限公司
2007年1月22日