| 分享至： |
2006年基金的火爆行情能否在今年再度上演？對(duì)投資者而言或許是一個(gè)美好的奢望。但萬(wàn)家基金代總經(jīng)理張健建議基金投資者不妨重點(diǎn)關(guān)注指數(shù)型基金，因?yàn)?ldquo;指數(shù)型基金有望成為2007年最大贏家”。
據(jù)悉，指數(shù)基金是一種被動(dòng)型投資基金，它采取擬合目標(biāo)指數(shù)收益率的投資策略，分散投資于目標(biāo)指數(shù)的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標(biāo)指數(shù)所代表的資本市場(chǎng)的平均收益率。一般來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金具有管理費(fèi)用低、交易成本低、換手率低等獨(dú)特的優(yōu)點(diǎn)，其現(xiàn)金留存通常較低，不會(huì)在牛市中拉基金業(yè)績(jī)的后腿。國(guó)內(nèi)外研究數(shù)據(jù)表明，指數(shù)基金可以戰(zhàn)勝證券市場(chǎng)上70%以上資金的收益。在美國(guó)，指數(shù)基金被稱(chēng)為“魔鬼”，也是因?yàn)槠溟L(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)遠(yuǎn)高于主動(dòng)型投資基金。資料顯示，2006年我國(guó)指數(shù)基金整體表現(xiàn)最為突出，凈值增長(zhǎng)率全部翻番，平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)到133.93％，比主動(dòng)投資型的股票基金還高出1個(gè)多百分點(diǎn)。
張健指出，我國(guó)股票市場(chǎng)的牛市已經(jīng)確立，具有強(qiáng)烈牛市傾向的指數(shù)基金，也會(huì)因中國(guó)股市正行進(jìn)在牛市通道中而與指數(shù)并駕齊驅(qū)。張健說(shuō)：“長(zhǎng)期牛市改變了投資人對(duì)市場(chǎng)收益的預(yù)期，指數(shù)投資概念正在深入人心，指數(shù)基金是跟蹤特定市場(chǎng)指數(shù)的基金，最能充分分享牛市行情中指數(shù)上漲帶來(lái)的收益。” 據(jù)悉，張健領(lǐng)導(dǎo)的萬(wàn)家180指數(shù)基金剛剛實(shí)施大比例分紅，每10份基金份額派發(fā)紅利7元。與此同時(shí)，該基金還在全國(guó)范圍開(kāi)展“持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠”活動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示， 截至2007年1月15日，萬(wàn)家180指數(shù)基金，單位凈值達(dá)1.8919元,超越標(biāo)的12%多。
2007年1月15日滬深股市總市值重上10萬(wàn)億元大關(guān)，并創(chuàng)出10.44萬(wàn)億元的新高。隨著境外上市的國(guó)企如中石油、中移動(dòng)等29家總市值達(dá)14000億美元的國(guó)企回歸內(nèi)地股市，今年滬深總市值有望突破20萬(wàn)億，而這些海歸企業(yè)當(dāng)仁不讓將成為國(guó)內(nèi)幾乎所有指數(shù)的新成員。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，國(guó)內(nèi)代表性較強(qiáng)的滬深300、上證50、上證180等指數(shù)將因?yàn)檫@些大盤(pán)藍(lán)籌股的回歸而升級(jí)換代，以其為標(biāo)的的指數(shù)基金自然風(fēng)光無(wú)限。如萬(wàn)家180指數(shù)基金等。
張健介紹說(shuō)，在海外，指數(shù)基金在得到了廣泛的承認(rèn)和應(yīng)用，一直是市場(chǎng)上的“佼佼者”。以指數(shù)基金最發(fā)達(dá)的美國(guó)為例，到目前為止，美國(guó)證券市場(chǎng)上已有超過(guò)400種指數(shù)基金，而且每年還在以很快的速度增長(zhǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)基本面、政策面和上市公司質(zhì)量的提高，我國(guó)證券市場(chǎng)開(kāi)始一輪波瀾壯闊的大牛市，也為指數(shù)基金的發(fā)展帶來(lái)了契機(jī)。此外，隨著股指期貨的推出，期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)二者之間的互動(dòng)會(huì)帶來(lái)指數(shù)的超常繁榮，從而為指數(shù)基金帶來(lái)階段性的“比較性投資機(jī)會(huì)”。
附：具有上證基金通資格的證券公司：
國(guó)泰君安證券公司、中信建投證券公司、國(guó)信證券公司、招商證券公司、廣發(fā)證券公司、中信證券公司、銀河證券公司、海通證券公司、聯(lián)合證券公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券公司、興業(yè)證券公司、長(zhǎng)江證券公司、西南證券公司、金通證券公司、湘財(cái)證券公司、萬(wàn)聯(lián)證券公司、民生證券公司、國(guó)元證券公司、渤海證券公司、華泰證券公司、山西證券公司、萬(wàn)通證券公司、東吳證券公司、東方證券公司、天和證券公司、長(zhǎng)城證券公司、光大證券公司、廣州證券公司、東北證券公司、南京證券公司、上海證券公司、新時(shí)代證券公司、大同證券公司、國(guó)聯(lián)證券公司、金信證券公司、平安證券公司、華安證券公司、國(guó)海證券公司、財(cái)富證券公司、東莞證券公司、中原證券公司、國(guó)都證券公司、東海證券公司、中銀國(guó)際證券公司、恒泰證券公司、國(guó)盛證券公司、華西證券公司、宏源證券公司、齊魯證券公司、世紀(jì)證券公司、第一創(chuàng)業(yè)證券公司、金元證券公司、江南證券公司、泰陽(yáng)證券公司、德邦證券公司、西部證券公司、信泰證券公司、廣發(fā)華福證券公司