天同180指數(shù)證券投資基金2003年度報告
重要提示
本基金的托管人———中國銀行已于2003年 3 月 19 日復核了本報告書。本基金的管理人、托管人愿就本報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。本報告書中的內(nèi)容由本基金的管理人負責解釋。
一、基金簡介
(一) 基金基本資料
基金名稱：天同180指數(shù)證券投資基金
基金代碼：519180
基金類型：契約型開放式
基金成立時間：2003年3月15日
首次募集總份額：1,929,789,525.65份
基金存續(xù)期限：不定期
（二）基金管理人
法定名稱：天同基金管理有限公司
注冊及辦公地址：上海浦東源深路273號
郵政編碼：200135
網(wǎng)址：http://www.ttasset.com
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：馬志剛
信息披露負責人：吳濤
聯(lián)系電話：021-68644577轉(zhuǎn)
傳真：021-68531888
電子郵件：wut@ttasset.com
(三) 基金托管人
基金托管人：中國銀行
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街1號
辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街1號中國銀行大廈
郵政編碼：100818
國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http:// www.bank-of-china.com
法定代表人：肖鋼
托管部負責人：唐棣華
信息披露負責人：忻如國
電話：010-66594856
傳真：010-66594853
電子郵件：xinruguo@bank-of-china.com
（四）基金注冊與登記過戶人
法定名稱：中國證券登記結(jié)算有限責任公司
注冊資本：6億元
注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層
組織形式：有限責任公司
法定代表人：陳耀先
營業(yè)期限： 長期
（五）會計師事務所和經(jīng)辦注冊會計師
法定名稱：上海眾華滬銀會計師事務所有限公司
注冊地址：上海市嘉定工業(yè)區(qū)滬宜路葉城路口
辦公地址：上海延安東路550號海洋大廈12樓
法定代表人：林東模
經(jīng)辦注冊會計師：馮家俊
聯(lián)系電話：021-63525500-402
傳真:021-63525566
二、基金主要財務指標
1．主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標 本期間
加權(quán)平均單位基金本期凈收益 0.0076
期末可供分配基金收益 5,347,978.80
期末可供分配單位基金收益 0.0046
期末單位基金資產(chǎn)凈值 1.0046
基金加權(quán)平均凈值收益率 0.76%
本期單位基金凈值增長率 0.41%
單位基金累計凈值增長率 0.41%
2．財務指標的計算公式：
(1)加權(quán)平均單位基金本期凈收益＝
其中:P為本期基金凈收益,So為期初基金單位總份額,n為報告期內(nèi)所含的交易天數(shù),i為報告期內(nèi)的第i個交易日,ΔSi＝i交易日基金單位總份額-(i-1)交易日基金單位總份額。
(2)期末可供分配基金收益＝本期凈收益＋期初未分配收益＋本期損益平準金(若有)-本期已分配收益-期末未實現(xiàn)利得損失(若有)
其中,期末未實現(xiàn)利得損失為”未實現(xiàn)利得”科目期末借方余額。
(3)期末可供分配單位基金收益＝期末可供分配基金收益÷期末基金單位總份額
(4)期末單位基金資產(chǎn)凈值＝期末基金資產(chǎn)凈值÷期末基金單位總份額
(5)基金加權(quán)平均凈值收益率＝
其中:P為本期基金凈收益,NAVo為期初基金資產(chǎn)凈值；n為報告期內(nèi)所含交易天數(shù),i為報告期內(nèi)的第i個交易日,ΔNAVi＝i交易日基金資產(chǎn)凈值-(i-1)交易日基金資產(chǎn)凈值；
(6)本期單位基金凈值增長率＝(本期第一次分紅前單位基金資產(chǎn)凈值÷期初單位基金資產(chǎn)凈值)×(本期第二次分紅前單位基金資產(chǎn)凈值÷本期第一次分紅后單位基金資產(chǎn)凈值)×……×(期末單位基金資產(chǎn)凈值÷本期最后一次分紅后單位基金資產(chǎn)凈值)-1
其中:
分紅前單位基金資產(chǎn)凈值按除息日前一交易日的單位基金資產(chǎn)凈值計算
分紅后單位基金資產(chǎn)凈值＝分紅前單位基金資產(chǎn)凈值-單位分紅金額
計算期內(nèi)成立基金的期初單位基金資產(chǎn)凈值＝(成立日實收基金＋未折為基金份額的發(fā)行期間凍結(jié)利息)÷成立日基金單位總份額
(7)單位基金累計凈值增長率＝(第一年度單位基金資產(chǎn)凈值增長率＋1)×(第二年度單位基金資產(chǎn)凈值增長率＋l)×(第三年度單位基金資產(chǎn)凈值增長率＋1)×…… ×(上年度單位基金資產(chǎn)凈值增長率＋1)×(本期單位基金資產(chǎn)凈值增長率＋1)-1
所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如,開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
三、基金管理人報告
（一）基金經(jīng)理小組簡介
基金經(jīng)理，楊宇，31歲，經(jīng)濟學碩士，5年證券從業(yè)經(jīng)驗。先后在平安證券有限責任公司資產(chǎn)管理部從事證券分析和中國平安保險股份有限公司投資管理中心從事基金投資工作，曾任中國平安保險股份有限公司投資管理中心基金交易室主任。具有豐富的大資金投資管理和風險控制經(jīng)驗。
基金經(jīng)理助理，肖侃寧，30歲，工商管理碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)驗。先后在南方證券股份有限公司武漢管理總部證券部從事證券分析工作,在資金計劃部和投資理財部從事股票和債券投資工作。
基金經(jīng)理助理 ，朱良，30歲，經(jīng)濟學碩士，4年證券從業(yè)經(jīng)驗。畢業(yè)于北京大學數(shù)學系基礎(chǔ)數(shù)學專業(yè)和美國匹茲堡大學經(jīng)濟學系。曾在美國梅隆資產(chǎn)管理公司投資研究部從事增強型指數(shù)基金和對沖基金的投資策略研究與投資管理工作。
（二）基金經(jīng)理工作報告
1、2003年證券市場回顧
2003年是我國進入全面建設小康社會發(fā)展新階段的第一年，國民經(jīng)濟成功抵御了”非典”疫情影響等不利因素的沖擊，保持了持續(xù)向好的發(fā)展勢頭，國內(nèi)生產(chǎn)總值完成116694億元，比上年增長9.1%。我國2003年國民經(jīng)濟的高速增長，最重要的支撐力來源于工業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)高速增長，規(guī)模以上工業(yè)增加值全年增長17%。
國民經(jīng)濟的快速增長使上市公司的盈利能力明顯回升，基本面因素推動股市走強，國民經(jīng)濟與證券市場良性互動的格局正在逐步形成。上證綜合指數(shù)全年上漲10.27%，上證180指數(shù)全年上漲了10.95%。
以基金和QFII（合格境外機構(gòu)投資者）為代表的機構(gòu)投資者的力量不斷增強，機構(gòu)投資者倡導的價值投資理念不斷得到市場認同，大盤藍籌股的價值推動和非藍籌股價格的理性回歸互相推動，2003年的A股市場進行了股價結(jié)構(gòu)的革命性調(diào)整，市場呈現(xiàn)出明顯的局部牛市特征，股票表現(xiàn)和投資者收益都出現(xiàn)了明顯的兩極分化。在宏觀經(jīng)濟強勁增長和行業(yè)景氣快速提高的支持下，汽車、鋼鐵、電力、石化、金融等“核心資產(chǎn)”成為了市場資金的追捧熱點，其漲勢明顯好于大盤，重倉持有大盤藍籌股的證券投資基金也成為2003年行情的最大收益者。
2、2003年基金運作情況回顧
天同180指數(shù)基金作為一只標準指數(shù)基金，其投資目標就是最大程度地跟蹤目標指數(shù)———上證180指數(shù)。同時，我們在嚴格跟蹤目標指數(shù)的前提下，積極參與新股的市值配售，盡可能地為投資者獲取相對無風險收益。
（1）基金指數(shù)化投資部分
從基金正式跟蹤指數(shù)的2003年6月15日到2003年12月31日，基金指數(shù)化投資組合漲幅為-3.64%，同期上證180指數(shù)收益率為-4.99%，指數(shù)投資組合的相對收益率為正的1.35%。評價期間基金指數(shù)投資組合的日擬合偏離度為0.05%，遠低于基金契約中0.5%的規(guī)定。從嚴格執(zhí)行基金契約和評價指數(shù)基金運行優(yōu)劣的主要指標跟蹤誤差來看，天同180指數(shù)基金是非常成功的，在跟蹤技術(shù)方面處于業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
（2）新股投資
基金管理人積極參與了新股的市值配售和資金申購工作，盡可能為投資者獲取相對無風險收益。2003年基金新股收益為2318萬元，對基金凈值貢獻1.74%。由于股票增發(fā)存在一定風險，我們沒有參與2003年的股票增發(fā)業(yè)務，回避了增發(fā)股票上市后跌破增發(fā)價帶來的風險。
（3）基金債券投資與現(xiàn)金管理
考慮到債券特別是中長期債券投資風險較高，我們嚴格控制了債券組合的久期水平，有效地降低了債券投資風險并取得一定收益。2003年債券組合投資收益為1,002,327元，折算成年收益率為0.50%。而同期中信國債指數(shù)的收益率為-1.11％。債券投資組合收益水平遠高于中信國債指數(shù)1.61%。
（4）基金收益率與指數(shù)基金價值
由于本基金建倉期間（2003/03/15~2003/06/13）大盤處于快速拉升時期，上證180指數(shù)正處于2003年的較高位置，絕大部分時間上證180指數(shù)位于2800點以上，平均建倉點位在上證180指數(shù)2855點，比2003年上證180指數(shù)收盤點位2828.80點高出0.92%。在建倉后指數(shù)下跌的情況下，經(jīng)過我們有效地控制建倉成本，結(jié)合新股配售和現(xiàn)金管理，使基金凈值實現(xiàn)正增長。本基金收益率低于其他重倉持有大盤藍籌股而取得優(yōu)異表現(xiàn)的股票型基金，但這并不意味著指數(shù)基金在中國失去可投資性，2003年上證180指數(shù)從年初計算全年收益率達到10.95%，投資指數(shù)基金仍然能獲得較好的回報，是一個風險收益配比較好的選擇。
3、2004年證券市場展望與基金投資策略
2003年中國經(jīng)濟仍然會保持較高的增長速度，上市公司良好的業(yè)績對資本市場提供了堅實的基礎(chǔ)。特別是《國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的發(fā)布對我國證券市場而言是一件具備劃時代意義的重大事件，為我國證券市場的發(fā)展提出了一系列行之有效的具體舉措，為今后幾年證券市場的發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。近期證券投資基金發(fā)展速度明顯加快，以證券投資基金和保險資金為主的機構(gòu)投資者不斷壯大，為證券市場的發(fā)展提供源源不斷的資金支持，我們由此對2004年以及未來若干年的證券市場充滿信心。
在2004年前兩個月的行情演變中，原基金核心資產(chǎn)類的行業(yè)和個股表現(xiàn)出現(xiàn)明顯分化，原基金重倉持有的鋼鐵、能源、金融等行業(yè)的表現(xiàn)明顯弱于市場，同一行業(yè)內(nèi)不同個股的表現(xiàn)也出現(xiàn)明顯分化。從指數(shù)角度而言，以基金重倉持股的大盤藍籌股組成的上證50指數(shù)表現(xiàn)明顯弱于上證180指數(shù)，截止2004年2月底，上證50指數(shù)增長8.87%，比上證180指數(shù)的11.02%低了2個百分點以上。在百花齊放的2004年，分散投資的指數(shù)基金將成為證券市場的一個亮點，我們認為投資指數(shù)基金可以帶來滿意的回報。
本基金的目標指數(shù)上證180指數(shù)與整個市場相比，體現(xiàn)出較高的投資價值。截止2003年12月31日，上證180指數(shù)市盈率水平為34.11倍，低于上證綜指的36.54倍；上證180指數(shù)2003年中期稅后利潤356.70億元，占上證綜指462.82億元的77%。經(jīng)過幾次成份股調(diào)整，上證180指數(shù)的流通市值覆蓋率達到52.82%，總市值覆蓋率達到62.54%，與上證綜指的日收益率相關(guān)系數(shù)達到99.20%，市場代表性明顯增強。
在新的2004年，我們將繼續(xù)堅持基金契約約定的指數(shù)投資理念和投資策略，在嚴格跟蹤目標指數(shù)的基礎(chǔ)上，積極把握新股配售與發(fā)行、轉(zhuǎn)債發(fā)行等低風險的投資機會，加強基金的現(xiàn)金管理，為基金持有人爭取更好的回報。
（三）內(nèi)部監(jiān)察報告
1、基金運作合規(guī)性聲明：
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金管理暫行辦法》及其各項實施準則、基金契約和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制投資風險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
2、內(nèi)部監(jiān)察稽核工作報告：
報告期內(nèi)，本基金管理人在內(nèi)部監(jiān)察稽核工作中本著一切從合規(guī)運作、保障基金持有人利益出發(fā)的宗旨，由獨立于各業(yè)務部門的內(nèi)部監(jiān)察人員對公司經(jīng)營、基金運作及員工行為的合規(guī)性進行定期和不定期檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時督促有關(guān)部門整改，并定期編制監(jiān)察稽核報告上報中國證監(jiān)會和公司管理層。
報告期內(nèi)，本基金管理人內(nèi)部監(jiān)察工作重點集中于以下幾個方面：
1、逐步完善了公司內(nèi)部合規(guī)控制制度。根據(jù)中國證監(jiān)會關(guān)于完善公司和基金治理的規(guī)定和精神，吸收借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，對公司層面以及業(yè)務層面的風險控制制度進行了修訂完善，制定了《內(nèi)部控制大綱》，修訂了《監(jiān)察稽核制度》和《信息披露管理制度》等公司基本制度，并協(xié)助公司各部門完善各項管理制度和業(yè)務流程。
2、規(guī)范了日?；斯ぷ鳌１O(jiān)察稽核部制定了全面的年度監(jiān)察稽核計劃，并在具體工作中建立了一整套日常報備與定期檢查、抽查相結(jié)合的工作程序。針對各部門的業(yè)務風險點制訂了相應的監(jiān)察稽核計劃，定期對各部門實施了全面稽核工作。
3、加強了與各業(yè)務部門的溝通，切實落實了內(nèi)部監(jiān)察稽核的反饋機制。對于工作中發(fā)現(xiàn)的問題，通過監(jiān)察稽核建議的形式，及時反饋各部門，并采取臨時報告和定期撰寫《監(jiān)察稽核報告》的形式及時向公司管理層匯報。
4、加強了對基金投資業(yè)務的決策及執(zhí)行過程的稽核。重點針對基金投資是否符合基金契約規(guī)定，基金經(jīng)理是否超越權(quán)限規(guī)定投資，債券投資管理是否符合公司有關(guān)規(guī)定，投資部是否與研究部建立了有效的協(xié)作機制，基金經(jīng)理是否認真執(zhí)行投資決策委員會決議等事項進行了監(jiān)督檢查，并及時跟進檢查有關(guān)部門對監(jiān)察稽核意見的落實情況。
通過上述工作，本報告期內(nèi),無內(nèi)幕交易和不當關(guān)聯(lián)交易,信息披露及時、完整，基金整體運作合法、合規(guī)，保障了基金持有人利益。我們將繼續(xù)以風險控制為核心，提高內(nèi)部監(jiān)察工作的科學性和有效性，切實保障基金安全、合規(guī)運作。
四、基金托管人報告
（一）內(nèi)部監(jiān)督檢查報告
本報告期內(nèi)，本基金托管人進一步完善了基金托管部門的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制衡機制，提高防范和及時化解業(yè)務風險和管理風險的能力，確保托管業(yè)務的規(guī)范運作，切實保障基金持有人的利益；本基金托管人依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、基金契約和管理制度對基金托管業(yè)務運作和內(nèi)控流程的完善和執(zhí)行情況等進行持續(xù)的監(jiān)督檢查；對監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的問題及時提示、督促改進并追蹤改進效果；定期制作監(jiān)督檢查報告，及時呈報上級監(jiān)管部門。
本基金托管人采取的主要措施包括：
1、加強基金托管業(yè)務合法合規(guī)性的監(jiān)控。采取了實時監(jiān)控、現(xiàn)場查看、專項稽核、報表審核和資料查閱等方式，加大監(jiān)控力度和檢查頻率，防范各種違法違規(guī)行為的發(fā)生，切實保護基金持有人的合法權(quán)益。
2、本基金托管人專門設立基金托管部合規(guī)監(jiān)督員，抓好規(guī)章制度建設，監(jiān)督本部門業(yè)務和工作的遵章守制、合規(guī)辦事情況，強化內(nèi)控機制和紀律程序，加強基金托管人職責的履行。
3、結(jié)合全國社會保障基金、保險公司委托資產(chǎn)托管業(yè)務的開展，以及境外合格機構(gòu)投資者境內(nèi)投資資產(chǎn)、受托投資管理資產(chǎn)、投資連接保險、企業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險等其他托管業(yè)務的籌備工作，完善內(nèi)部控制制度體系。借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，完善和細化基金托管部業(yè)務處室職能及各崗位職責，合理整合業(yè)務處理流程，修訂和優(yōu)化了圍繞基金托管業(yè)務的各環(huán)節(jié)管理制度和工作規(guī)程，為規(guī)范基金托管行為提供了制度保障，提高了工作效率。
4、加強對升級的基金財務與估值系統(tǒng)、基金投資監(jiān)督系統(tǒng)的運行檢查和運作業(yè)務人員的培訓及跟蹤檢查，保證系統(tǒng)的穩(wěn)定、有效運行，提高工作質(zhì)量和效率。
5、根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于商業(yè)銀行非現(xiàn)場監(jiān)管報表及報告報送工作的精神，加強內(nèi)部的托管業(yè)務檢查工作，并及時、全面報送檢查結(jié)果。
6、聘請國際著名會計師事務所———畢馬威會計師事務所對托管業(yè)務內(nèi)部控制進行了專項審計，以及通過總行稽核部對基金托管部的內(nèi)部審計，推動托管業(yè)務的規(guī)范化、國際標準化。
7、加強員工行為準則監(jiān)察和職業(yè)道德教育。通過持續(xù)有效的職業(yè)道德教育、經(jīng)常性行為監(jiān)察和定期考核等，促進員工職業(yè)道德素質(zhì)的提高和遵守法律法規(guī)、內(nèi)部管理制度的自覺性。
8、加強監(jiān)督檢查人員自身建設。在充實人員、增添設備的基礎(chǔ)上，制定了科學詳細的工作流程和要求，提高監(jiān)督檢查人員的業(yè)務素質(zhì)和能力。同時加強稽察監(jiān)督處和其他業(yè)務處室的交流和溝通，促進內(nèi)部控制工作效率的提高。
（二）托管情況報告
本基金托管人依據(jù)《天同180指數(shù)證券投資基金基金契約》與《天同180指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》，自2003年3月15日起托管天同180指數(shù)證券投資基金（以下稱“天同180指數(shù)基金”或“本基金”）的全部資產(chǎn)?，F(xiàn)對天同180指數(shù)基金從2003年3月15日至2003年12月31日期間的托管情況報告如下：
1、本托管人在上述托管天同180指數(shù)基金期間，嚴格遵守《證券投資基金管理暫行辦法》及其各項實施準則、《開放式證券投資基金試點辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、基金契約以及托管協(xié)議的規(guī)定，誠信地履行了基金托管人的職責，不存在損害天同180指數(shù)基金持有人利益的行為。
（1）本托管人履行安全保管基金資產(chǎn)的全部資產(chǎn)的職責，保證基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)等非基金資產(chǎn)嚴格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業(yè)務和其他基金的托管業(yè)務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產(chǎn)中列支的各項費用和基金的應得利益，確保基金資產(chǎn)的完整。
（2）本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴格根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金契約的規(guī)定執(zhí)行基金管理人的投資指令，及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產(chǎn)的運用、處分和分配，均具備正當依據(jù)。
（3）本托管人對與基金資產(chǎn)相關(guān)的重大合同原件、因履行托管人職責而生成或收悉的記錄基金業(yè)務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。
2、本托管人在2003年年度依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其各項實施準則、《開放式證券投資基金試點辦法》和其他有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，對天同基金管理有限公司———天同180指數(shù)基金管理人的基金運作進行了必要的監(jiān)督。
（1）其在基金資產(chǎn)凈值的計算及每單位基金資產(chǎn)凈值的計算以及其他財務費用的計算等方面遵守了《證券投資基金管理暫行辦法》及其各項實施準則、《開放式證券投資基金試點辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關(guān)法規(guī)、基金契約以及托管協(xié)議的規(guī)定；
（2）其對于基金單位的認購、申購、贖回等事項安排符合基金契約等有關(guān)法律文件的規(guī)定，沒有發(fā)現(xiàn)違規(guī)及損害基金持有人利益的行為。
（3）本托管人如實、及時、獨立地向中國證監(jiān)會提交了關(guān)于天同180指數(shù)基金投資運作方面的報告。
3、天同180指數(shù)基金管理人———天同基金管理有限公司在本報告期內(nèi)按照有關(guān)規(guī)定公告基金資產(chǎn)凈值，編制和披露了公開說明書一份、基金投資組合公告三份，本基金托管人依法對該等公告信息進行了認真核對, 結(jié)果一致。
中國銀行基金托管部
二????四年三月十九日
五、基金財務報告
（一）審計報告
審 計 報 告
滬眾會字(2004)第（0872）號
天同180指數(shù)證券投資基金全體持有人：
我們審計了后附的天同180指數(shù)證券投資基金(以下簡稱“天同180指數(shù)基金”)2003年12月31日的資產(chǎn)負債表、2003年3月15日（基金成立日）至2003年12月31日經(jīng)營業(yè)績表和基金凈值變動表。這些會計報表的編制是天同180指數(shù)基金的管理人天同基金管理有限公司的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎(chǔ)上對這些會計報表發(fā)表意見。
我們按照中國注冊會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎(chǔ)上檢查支持會計報表金額和披露的證據(jù)，評價管理當局在編制會計報表時采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為發(fā)表意見提供了合理的基礎(chǔ)。
我們認為，上述會計報表符合《中華人民共和國企業(yè)會計準則》、《證券投資基金會計核算辦法》、《天同180指數(shù)證券投資基金基金契約》和中國證券監(jiān)督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業(yè)實務操作的有關(guān)規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了天同180指數(shù)基金2003年12月31日的財務狀況及2003年3月15日（基金成立日）至2003年12月31日止的經(jīng)營成果和凈值變動情況。
上海眾華滬銀會計師事務所有限公司 中國注冊會計師 林東模
中國注冊會計師 馮家俊
中國，上海
二????四年三月二十二日
（二）基金會計報告書
1．2003年12月31日資產(chǎn)負債報告書
單位：人民幣元
年末數(shù) 年初數(shù)
資產(chǎn)
銀行存款 46,838,988.57
清算備付金
交易保證金
應收證券交易清算款 13,078,669.45
應收股利
應收利息 1,098,004.64
應收申購款 24,625.00
其他應收款
股票投資市值 872,906,162.94
其中：股票投資成本 870,246,521.39
債券投資市值 244,670,849.85
其中：債券投資成本 244,282,846.79
配股權(quán)證 3,350.13
買入返售證券 100,000,000.00
待攤費用 214,986.79
資產(chǎn)總計 1,278,835,637.37
負債及持有人權(quán)益
負債
應付證券清算款
應付贖回款 4,510,526.79
應付贖回費 11,332.79
應付管理人報酬 1,117,663.37
應付托管費 223,532.65
應付傭金 516,788.05
應付利息 11,295.90
應付收益
未交稅金
其他應付款
賣出回購證券款 95,000,000.00
短期借款
預提費用 124,500.00
其他負債
負債合計 101,515,639.55
持有人權(quán)益：
實收基金 1,171,972,019.02
未實現(xiàn)利得 -19,106.98
未分配收益 5,367,085.78
持有人權(quán)益合計 1,177,319,997.82
2003年每單位基金資產(chǎn)凈值：1.0046元
負債與持有人權(quán)益總計 1,278,835,637.37
2．2003年度經(jīng)營業(yè)績表
單位：人民幣元
項目 本年數(shù) 上年數(shù)
一、收入
1、股票差價收入 9,652,814.19
2、債券差價收入 -3,711,155.47
3、債券利息收入 4,656,065.04
4、存款利息收入 3,440,356.44
5、股利收入 9,879,996.09
6、買入返售證券收入 2,002,001.23
7、其他收入 2,882,320.73
收入合計 28,802,398.25
二、費用
1、基金管理人報酬 12,186,588.52
2、基金托管費 2,437,317.73
3、賣出回購證券支出 910,550.67
4、利息支出
5、其他費用 1,598,529.05
其中：上市年費
信息披露費 1,419,513.21
審計費用 120,000.00
費用合計 17,132,985.97
三、基金凈收益 11,669,412.28
加：未實現(xiàn)利得 3,050,994.74
四、基金經(jīng)營業(yè)績 14,720,407.02
3．2003年度基金凈值變動表
單位：人民幣元
項目 本年數(shù) 上年數(shù)
一、期初基金凈值 1,929,789,525.65
二、本期經(jīng)營活動
基金凈收益 11,669,412.28
未實現(xiàn)利得 3,050,994.74
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈值變動數(shù) 14,720,407.02
三、本期基金單位交易
基金申購款 290,097,560.69
基金贖回款 -1,057,287,495.54
基金單位交易產(chǎn)生的凈值變動數(shù) -767,189,934.85
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動數(shù)
五、期末基金凈值 1,177,319,997.82
4．2003年度基金收益分配表
單位：人民幣元
項目 本年數(shù) 上年數(shù)
本期基金凈收益 11,669,412.28
加：期初基金凈收益
加：本期損益平準金 -6,302,326.50
可供分配基金凈收益 5,367,085.78
減：本期已分配基金凈收益
期末基金凈收益 5,367,085.78
（三）會計報告書附注
天同180指數(shù)證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金發(fā)起人天同基金管理有限公司依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施細則、《開放式證券投資基金試點辦法》等有關(guān)規(guī)定和《天同180指數(shù)證券投資基金基金契約》發(fā)起，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字（2002）88號文批準，于2003 年3 月15日募集成立。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設立募集規(guī)模為1,929,789,525.65份基金單位。本基金的基金管理人為天同基金管理有限公司，基金托管人為中國銀行。
1、主要會計政策
（1）會計年度：公歷1月1日至12月31日。本會計期間為2003年3月15日至2003年12月31日。
（2）記賬原則和計價基礎(chǔ)：本基金的會計核算以權(quán)責發(fā)生制為記賬原則，除股票投資和債券投資按市值計價外，其余均以歷史成本為計價基礎(chǔ)。
（3）記賬本位幣：人民幣；記賬單位：元。
（4）股票投資：
買入股票于成交日確認為股票投資，股票投資成本按成交日應支付的全部價款入賬。
賣出股票于成交日確認股票差價收入，出售股票的成本按移動加權(quán)平均法逐日結(jié)轉(zhuǎn)。
股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。首次公開發(fā)行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增發(fā)形成的未上市股票，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值。實際成本與估值的差異計入“未實現(xiàn)利得”科目。
（5）債券投資：
買入證券交易所交易的債券于成交日確認為債券投資；買入銀行同業(yè)間市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入賬，其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，作為應收利息單獨核算，不構(gòu)成債券投資成本。
賣出證券交易所交易的債券于成交日確認債券差價收入；賣出銀行同業(yè)間市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入。出售債券的成本按移動加權(quán)平均法逐日結(jié)轉(zhuǎn)。
上市流通債券按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的市場交易收盤價估值。未上市流通債券按成本估值。實際成本與估值的差異計入“未實現(xiàn)利得”科目。
（6）配股權(quán)證：
因持有股票而享有的配股權(quán)從配股除權(quán)日起到配股確認日，按市價高于配股價的差額逐日估值，差異計入“配股權(quán)證”及“未實現(xiàn)利得”科目。
（7）收入確認：
① 股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關(guān)費用的差額確認。
② 證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日、銀行同業(yè)間市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應收取的全部價款與其成本、應收利息和相關(guān)費用的差額確認。
③ 債券利息收入于債券實際持有期內(nèi)按債券票面價值與票面利率逐日計提。
④ 存款利息收入按本金與適用的利率逐日計提。
⑤ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認。
⑥ 買入返售證券收入按融出資金額及約定利率，在返售期限內(nèi)采用直線法逐日計提。
（8）基金管理人報酬
基金管理人報酬為按《天同180指數(shù)增強型證券投資基金基金契約》的規(guī)定計提的基金管理人的管理費?；鸸芾砣藞蟪臧辞耙蝗栈鹳Y產(chǎn)凈值的1%年費率逐日計提，按月支付。
（9）基金托管費
基金托管費為按《天同180指數(shù)增強型證券投資基金基金契約》的規(guī)定計提的基金托管人的托管費?；鹜泄苜M按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費率逐日計提，按月支付。
（10）賣出回購證券支出
賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率，在回購期限內(nèi)采用直線法逐日計提。
（11）實收基金
實收基金為對外發(fā)行的基金單位總額。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。
（12）未實現(xiàn)利得/（損失）
未實現(xiàn)利得包括因投資估值而產(chǎn)生的未實現(xiàn)估值增值/（減值）和未實現(xiàn)利得/（損失）平準金。
未實現(xiàn)利得平準金指在申購或贖回基金單位時，申購或贖回款項中包含的按未實現(xiàn)利得/（損失）占基金凈值比例計算的金額。未實現(xiàn)利得平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列。
（13）損益平準金
損益平準金指在申購或贖回基金單位時，申購或贖回款項中包含的按基金未分配凈收益占基金凈值比例計算的一部分金額。損益平準金于基金申購確認日及基金贖回確認日認列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配收益。
（14）基金的收益分配原則
① 本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金單位凈值自動轉(zhuǎn)為基金單位進行再投資；
② 基金收益分配每年至少一次，收益分配比例不低于基金凈收益的90%；成立不滿3個月，收益不需分配；
③ 基金當年收益先彌補上一年度虧損后，方可進行當年收益分配；基金投資當年出現(xiàn)凈虧損，則不進行收益分配；
④ 基金收益分配后，每基金單位凈值不能低于面值；
⑤ 每一基金單位享有同等分配權(quán)；
（15）主要稅項
根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅字[2002]128號《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》，主要稅項規(guī)定如下：
① 以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
② 基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2003年年底前暫免征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
③ 基金從證券市場中取得的其他收入包括股票的股息、紅利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
④ 基金買賣股票按成交額的0.2%繳納證券（股票）交易印花稅。
2、主要報表項目說明（單位：人民幣元）
（1）應收利息：
明細項目 期末數(shù)
銀行存款利息 18,231.90
債券利息 1,056,458.46
回購利息 23,314.28
合計 1,098,004.64
（2）配股權(quán)證：
明細項目 期末數(shù)
凱諾科技 3,350.13
合計 3,350.13
（3）待攤費用：
明細項目 期末數(shù)
信息披露費 214,986.79
合計 214,986.79
本基金2003-2004年法定信息披露費共計370,000元，在合同期內(nèi)逐日攤銷。本期末該項目尚未攤銷余額為214,986.79元。
（4）應付利息：
明細項目 期末數(shù)
應付回購利息 11,295.90
合計 11,295.90
（5）預提費用：
明細項目 期末數(shù)
會計師費 120,000
銀行間賬戶維護費 4,500
合計 124,500
（6）實收基金：
明細項目 2003年12月31日
基金單位數(shù) 人民幣元
期初數(shù) 1,929,789,525.65 1,929,789,525.65
加：本期申購 292,563,900.21 292,563,900.21
減：本期贖回 -1,050,381,406.84 -1,050,381,406.84
期末數(shù) 1,171,972,019.02 1,171,972,019.02
（7）未實現(xiàn)利得：
明細項目 2003年
期初數(shù) 0
本期未實現(xiàn)估值增值/(減值)變動數(shù) 3,050,994.74
本期申購基金單位的未實現(xiàn)利得平準金 -5,611,261.87
本期贖回基金單位的未實現(xiàn)利得平準金 2,541,160.15
期末數(shù) -19,106.98
（8）其他收入：
明細項目 本期數(shù)
發(fā)行期利息 995,055.94
新股手續(xù)費返還 159,827.15
配股手續(xù)費返還 23,875.32
贖回費收入 1,674,562.32
其他 29,000.00
合計 2,882,320.73
（9）其他費用：
明細項目 本期數(shù)
信息披露費用 1,419,513.21
會計師費用 120,000.00
回購交易費用 42,930.80
銀行間賬戶維護費 9,000.00
銀行費用 5,015.04
其他 2,070.00
合計 1,598,529.05
重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易
(a)關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
天同基金管理有限公司 基金管理人,發(fā)起人
中國銀行 基金托管人
天同證券有限公司 基金管理人股東
上海久事公司 基金管理人股東
湖南湘泉集團有限公司 基金管理人股東
中國證券登記結(jié)算有限公司 基金注冊與登記過戶人
下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
(b)通過關(guān)聯(lián)方席位進行的交易
關(guān)聯(lián)方 買賣股票成交量 買賣債券成交量 傭 金
成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 傭金 占本年傭金
人民幣元 量的比例 人民幣元 量的比例 人民幣元 總量的比例
天同證券 339,720,029.16 16.73% 30,186,309.40 5.13% 266,668.06 17.36%
上述傭金以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責任公司收取，并由券商承擔的相關(guān)費用后的凈額列示。
(c)基金管理人報酬
支付基金管理人天同基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產(chǎn)凈值1%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1% / 當年天數(shù)。
本基金在2003年需支付基金管理費12,186,588.52元。
(d)基金托管費
支付基金托管人中國銀行的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值0.2%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。計算公式為：
日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.2% / 當年天數(shù)。
本基金在2003年需支付基金托管費2,437,317.73元。
(e)銀行存款余額
本基金的銀行存款由基金托管人中國銀行保管?；鹜泄苋擞?003年12月31日保管的銀行存款余額為46,838,988.57元。本會計期間由基金托管人保管的銀行存款產(chǎn)生的利息收入為3,410,186.34元。
(f)與基金托管人通過銀行間同業(yè)市場進行的債券交易
本基金在2003年度與基金托管人中國銀行通過銀行間同業(yè)市場進行國債買入返售的交易總額為80,000,000.00元，相關(guān)的返售利息收入為34,191.78元。
本基金在2003年度與基金托管人中國銀行通過銀行間同業(yè)市場進行國債賣出回購的交易總額為906,600,000.00元，相關(guān)的回購利息支出為495,496.67元。
☆ （四）流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)
本基金流通受限、不能自由轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為獲配的新股和配股。在估值時如果該股票還未上市，則按成本計價；如已上市，則按當日收盤價計價。
1、流通受限的新股
股票名稱 申購日期 上市日期 可流通日期 申購價格 年末估價
新賽股份 24/12/2003 7/01/2004 7/01/2004 6.67 6.67
長江電力 10/11/2003 18/11/2003 18/05/2004 4.30 8.68
合計
股票名稱 成功申購股數(shù) 成本 市值/估值
新賽股份 72,000 480,240.00 480,240.00
長江電力 792,939 3,409637.70 6,882,710.52
合計 3,889,877.70 7,362,950.52
（五）基金投資組合
1、按行業(yè)分類的股票投資組合
序號 行業(yè) 市值（元） 市值占凈值比例（%）
1 A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 8,837,844.64 0.75
2 B采掘業(yè) 38,864,579.30 3.30
3 C制造業(yè) 354,597,046.78 30.12
C0食品、飲料 28,948,431.24 2.46
C1紡 織、服裝、皮毛 19,227,343.92 1.63
C2木材、家具 0.00 0.00
C3造紙、印刷 893,370.23 0.08
C4石油、化學、塑膠、塑料 29,452,383.19 2.50
C5電子 39,528,827.11 3.36
C6金屬、非金屬 115,235,834.54 9.79
C7機械、設備、儀表 73,243,811.57 6.22
C8醫(yī)藥、生物制品 43,755,114.56 3.72
C99其他制造業(yè) 4,311,930.42 0.37
4 D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 76,828,830.99 6.53
5 E建筑業(yè) 9,804,886.04 0.83
6 F交通運輸、倉儲業(yè) 84,916,132.17 7.21
7 G信息技術(shù)業(yè) 74,452,265.71 6.32
8 H批發(fā)和零售貿(mào)易 15,302,668.21 1.30
9 I金融、保險業(yè) 99,255,023.92 8.43
10 J房地產(chǎn)業(yè) 20,994,762.88 1.78
11 K社會服務業(yè) 27,861,668.62 2.37
12 L傳播與文化產(chǎn)業(yè) 6,369,575.37 0.54
13 M綜合類 54,820,878.31 4.66
合計 872,906,162.94 74.14
2、債券(不包括國債)合計
截止2003年12月31日,基金持有債券(不含應收利息) 3,872,834.4元,占基金資產(chǎn)凈值的0.33%。
3、國債、貨幣資金合計
截止2003年12月31日,基金持有的國債(不含應收利息)及貨幣資金合計為300,715,673.47元,占基金資產(chǎn)凈值的25.54%。
4、截止2003年12月31日,本基金應收股利、應收利息、應收申購款、待攤費用、應付贖回款、應付贖回費、應付管理人報酬、應付托管費、應付傭金、預提費用等應收、應付款項等項目合計為貸方余額174,672.99元，與股票市值、國債貨幣資金及其他債券相加后等于基金資凈值。
5、本基金指數(shù)投資組合的評價基期為本基金法定建倉期結(jié)束日，即2003年6月15日。從2003年6月15日至2003年12月31日，上證180指數(shù)漲幅為-4.99%，本基金指數(shù)投資組合漲幅為-3.64%，指數(shù)投資相對收益率為1.35%，評價期間基金指數(shù)投資組合的日擬合偏離度為0.054%。
注：1、擬合偏離度指標描述本基金指數(shù)投資組合在評價期間與上證180指數(shù)的平均偏離程度，該指標是一個日平均跟蹤誤差指標。
2、指數(shù)投資相對收益率是指數(shù)投資組合的累計收益率與上證180指數(shù)累計收益率之間的差值。
3、由于業(yè)內(nèi)尚沒有指數(shù)基金的統(tǒng)一績效評價指標，類似的評價指標由于計算方法的不同其計算結(jié)果也有所不同。本基金擬合偏離度指標采用國際基金業(yè)內(nèi)最廣泛使用的跟蹤誤差計算方法。
（六）基金截止2003年12月31日的股票投資情況
序號 證券代碼 證券名稱 庫存數(shù)量（股） 證券市值（元） 市值占凈
值比例（％）
1 600050 中國聯(lián)通 10,855,352 42,661,533 3.62%
2 600036 招商銀行 3,145,200 33,999,612 2.89%
3 600019 寶鋼股份 4,597,182 32,502,077 2.76%
4 600028 中國石化 5,143,917 25,462,389 2.16%
5 600000 浦發(fā)銀行 2,157,674 22,720,307 1.93%
6 600104 上海汽車 1,395,432 19,215,099 1.63%
7 600900 長江電力 2,106,729 18,286,408 1.55%
8 600016 民生銀行 1,868,770 17,659,877 1.50%
9 600664 哈藥集團 1,246,642 15,283,831 1.30%
10 600642 申能股份 992,950 14,367,987 1.22%
11 600018 上港集箱 998,930 14,184,806 1.20%
12 600009 上海機場 1,366,992 13,642,580 1.16%
13 600839 四川長虹 1,997,634 13,504,006 1.15%
14 600688 上海石化 1,797,862 10,535,471 0.89%
15 600015 華夏銀行 1,243,100 9,497,284 0.81%
16 600795 國電電力 776,529 9,131,981 0.78%
17 600029 南方航空 1,741,500 8,620,425 0.73%
18 600649 原水股份 1,043,530 8,306,499 0.71%
19 600808 馬鋼股份 1,743,298 8,193,501 0.70%
20 600011 華能國際 461,266 8,095,218 0.69%
21 600602 廣電電子 770,004 8,031,142 0.68%
22 600832 東方明珠 533,198 7,742,035 0.66%
23 600100 清華同方 532,539 7,663,236 0.65%
24 600601 方正科技 891,385 7,630,256 0.65%
25 600690 青島海爾 883,322 7,561,236 0.64%
26 600030 中信證券 915,870 7,152,945 0.61%
27 600651 飛樂音響 782,787 7,037,255 0.60%
28 600008 首創(chuàng)股份 606,210 7,032,036 0.60%
29 600868 梅雁股份 1,710,203 6,977,628 0.59%
30 600006 東風汽車 553,761 6,861,099 0.58%
31 600026 中海發(fā)展 749,394 6,444,788 0.55%
32 600005 武鋼股份 925,903 6,379,472 0.54%
33 600001 邯鄲鋼鐵 1,097,661 6,366,434 0.54%
34 600350 山東基建 1,241,727 6,208,635 0.53%
35 600717 天津港 487,117 6,147,417 0.52%
36 600643 愛建股份 595,092 5,861,656 0.50%
37 600887 伊利股份 489,034 5,785,272 0.49%
38 600660 福耀玻璃 369,734 5,734,574 0.49%
39 600895 張江高科 897,523 5,663,370 0.48%
40 600205 山東鋁業(yè) 310,093 5,532,059 0.47%
41 600569 安陽鋼鐵 744,875 5,504,626 0.47%
42 600598 北大荒 813,982 5,437,400 0.46%
43 600812 華北制藥 1,079,218 5,417,674 0.46%
44 600811 東方集團 780,700 5,410,251 0.46%
45 600585 海螺水泥 455,226 5,203,233 0.44%
46 600098 廣州控股 462,623 5,186,004 0.44%
47 600002 齊魯石化 719,705 5,181,876 0.44%
48 600663 陸家嘴 501,454 5,149,933 0.44%
49 600863 內(nèi)蒙華電 731,416 4,959,000 0.42%
50 600652 愛使股份 718,742 4,952,132 0.42%
51 600171 上海貝嶺 565,087 4,950,162 0.42%
52 600835 上海電氣 516,933 4,890,186 0.42%
53 600270 外運發(fā)展 303,808 4,888,271 0.42%
54 600851 海欣股份 371,068 4,749,670 0.40%
55 600637 廣電信息 453,788 4,701,244 0.40%
56 600635 大眾公用 705,483 4,691,462 0.40%
57 600600 青島啤酒 482,279 4,436,967 0.38%
58 600004 白云機場 497,700 4,434,507 0.38%
59 600186 蓮花味精 824,048 4,416,897 0.38%
60 600362 江西銅業(yè) 556,468 4,329,321 0.37%
61 600210 紫江企業(yè) 421,911 4,311,930 0.37%
62 600849 上海醫(yī)藥 614,341 4,300,387 0.37%
63 600519 貴州茅臺 167,617 4,257,472 0.36%
64 600085 同仁堂 245,008 4,214,138 0.36%
65 600597 光明乳業(yè) 360,700 4,198,548 0.36%
66 600236 桂冠電力 373,733 4,167,123 0.35%
67 600609 金杯汽車 703,400 4,164,128 0.35%
68 600705 北亞集團 723,201 4,151,174 0.35%
69 600548 深高速 528,933 4,078,073 0.35%
70 600309 煙臺萬華 283,517 3,864,337 0.33%
71 600177 雅戈爾 422,586 3,853,984 0.33%
72 600744 華銀電力 656,820 3,848,965 0.33%
73 600256 廣匯股份 399,695 3,825,081 0.32%
74 600170 上海建工 531,165 3,813,765 0.32%
75 600183 生益科技 470,958 3,791,212 0.32%
76 600033 福建高速 452,980 3,746,145 0.32%
77 600591 上海航空 399,165 3,712,235 0.32%
78 600012 皖通高速 645,500 3,659,985 0.31%
79 600221 海南航空 720,413 3,659,698 0.31%
80 600166 福田汽車 337,147 3,651,302 0.31%
81 600654 飛樂股份 721,401 3,650,289 0.31%
82 600805 悅達投資 604,002 3,648,172 0.31%
83 600188 兗州煤業(yè) 332,251 3,614,891 0.31%
84 600102 萊鋼股份 510,666 3,579,769 0.30%
85 600010 鋼聯(lián)股份 692,107 3,529,746 0.30%
86 600500 中化國際 412,565 3,527,431 0.30%
87 600038 哈飛股份 239,527 3,506,675 0.30%
88 600207 安彩高科 405,882 3,506,820 0.30%
89 600058 五礦發(fā)展 305,310 3,495,800 0.30%
90 600037 歌華有線 194,369 3,385,908 0.29%
91 600583 海油工程 227,900 3,325,061 0.28%
92 600307 酒鋼宏興 402,972 3,312,430 0.28%
93 600031 三一重工 132,900 3,287,946 0.28%
94 600820 隧道股份 545,435 3,207,158 0.27%
95 600126 杭鋼股份 357,190 3,200,422 0.27%
96 600231 凌鋼股份 380,700 3,114,126 0.26%
97 600129 太極集團 139,842 3,093,305 0.26%
98 600675 中華企業(yè) 637,255 3,071,569 0.26%
99 600377 寧滬高速 275,593 3,006,720 0.26%
100 600631 第一百貨 430,427 3,004,380 0.26%
101 600121 鄭州煤電 448,500 2,933,190 0.25%
102 600091 明天科技 434,569 2,928,995 0.25%
103 600741 巴士股份 666,972 2,874,649 0.24%
104 600135 樂凱膠片 251,267 2,829,266 0.24%
105 600060 海信電器 455,831 2,812,477 0.24%
106 600266 北京城建 330,637 2,783,964 0.24%
107 600196 復星實業(yè) 280,664 2,767,347 0.24%
108 600724 寧波富達 334,707 2,764,680 0.23%
109 600638 新黃浦 412,380 2,705,213 0.23%
110 600215 長春經(jīng)開 398,680 2,683,116 0.23%
111 600718 東軟股份 259,724 2,667,365 0.23%
112 600380 健康元 337,738 2,661,375 0.23%
113 600508 上海能源 225,784 2,637,157 0.22%
114 600086 多佳股份 260,035 2,628,954 0.22%
115 600282 南鋼股份 277,797 2,527,953 0.21%
116 600894 廣鋼股份 378,200 2,458,300 0.21%
117 600581 八一鋼鐵 362,529 2,443,445 0.21%
118 600428 中遠航運 265,884 2,392,956 0.20%
119 600854 春蘭股份 386,962 2,379,816 0.20%
120 600223 萬杰高科 399,170 2,375,062 0.20%
121 600816 鞍山信托 502,839 2,363,343 0.20%
122 600120 浙江東方 477,743 2,321,831 0.20%
123 600073 上海梅林 244,898 2,309,388 0.20%
124 600115 東方航空 553,621 2,297,527 0.20%
125 600271 航天信息 66,400 2,265,568 0.19%
126 600357 承德釩鈦 215,590 2,259,383 0.19%
127 600866 星湖科技 369,176 2,244,590 0.19%
128 600639 浦東金橋 300,295 2,216,177 0.19%
129 600151 航天機電 345,534 2,173,409 0.18%
130 600770 綜藝股份 199,480 2,172,337 0.18%
131 600626 申達股份 319,701 2,148,391 0.18%
132 600665 天地源 401,588 2,136,448 0.18%
133 600747 大顯股份 346,400 2,022,976 0.17%
134 600372 昌河股份 226,919 2,019,579 0.17%
135 600588 用友軟件 66,390 1,992,364 0.17%
136 600748 上實發(fā)展 325,416 1,988,292 0.17%
137 600418 江淮汽車 136,065 1,985,188 0.17%
138 600641 中遠發(fā)展 334,200 1,975,122 0.17%
139 600180 九發(fā)股份 185,204 1,974,275 0.17%
140 600127 金健米業(yè) 403,244 1,955,733 0.17%
141 600871 儀征化纖 369,180 1,945,579 0.17%
142 600383 金地集團 199,346 1,923,689 0.16%
143 600498 烽火通信 226,992 1,827,286 0.16%
144 600072 江南重工 334,575 1,800,014 0.15%
145 600007 中國國貿(mào) 295,400 1,798,986 0.15%
146 600838 上海九百 369,937 1,760,900 0.15%
147 600677 航天通信 371,077 1,755,194 0.15%
148 600076 青鳥華光 233,562 1,735,366 0.15%
149 600578 京能熱電 209,484 1,713,579 0.15%
150 600138 中青旅 246,340 1,684,966 0.14%
151 600296 蘭州鋁業(yè) 160,900 1,636,353 0.14%
152 600088 中視傳媒 174,724 1,617,944 0.14%
153 600779 全興股份 358,980 1,586,692 0.13%
154 600258 首旅股份 172,977 1,506,630 0.13%
155 600776 東方通信 275,692 1,480,466 0.13%
156 600535 天士力 157,800 1,477,008 0.13%
157 600555 茉織華 187,068 1,477,837 0.13%
158 600165 寧夏恒力 240,470 1,459,653 0.12%
159 600710 常林股份 160,400 1,446,808 0.12%
160 600754 錦江酒店 250,801 1,424,550 0.12%
161 600640 聯(lián)通國脈 154,319 1,365,723 0.12%
162 600398 凱諾科技 196,987 1,351,331 0.11%
163 600322 天房發(fā)展 244,220 1,269,944 0.11%
164 600481 雙良股份 141,300 1,264,635 0.11%
165 600757 華源發(fā)展 261,280 1,261,982 0.11%
166 600456 寶鈦股份 110,800 1,234,312 0.10%
167 600226 升華拜克 200,599 1,199,582 0.10%
168 600823 世茂股份 161,000 1,186,570 0.10%
169 600158 中體產(chǎn)業(yè) 144,608 1,164,094 0.10%
170 600253 天方藥業(yè) 232,556 1,146,501 0.10%
171 600228 昌九生化 211,658 967,277 0.08%
172 600275 武昌魚 246,336 945,930 0.08%
173 600187 黑龍股份 181,211 893,370 0.08%
174 600345 長江通信 109,680 878,537 0.07%
175 600217 秦嶺水泥 41,462 609,906 0.05%
176 600511 國藥股份 72,700 596,140 0.05%
177 600488 天藥股份 77,900 550,753 0.05%
178 600890 中房股份 23,272 480,800 0.04%
179 600540 新賽股份 72,000 480,240 0.04%
180 600778 友好集團 1,230 5,756 0.00%
181 600062 雙鶴藥業(yè) 100 2,065 0.00%
182 600737 新疆屯河 100 1,462 0.00%
☆ (七) 基金2003年度新增股票明細（數(shù)量單位：股）
序號 證券代碼 證券名稱 本期新增 本期賣出合計
二級市場買入 一級市場申購 其它
1 600000 浦發(fā)銀行 3859509 0 1701835
2 600001 邯鄲鋼鐵 1641387 0 543726
3 600002 齊魯石化 1129073 0 409368
4 600004 白云機場 497700 284000 0 284000
5 600005 武鋼股份 1175154 206795 456046
6 600006 東風汽車 750161 0 196400
7 600007 中國國貿(mào) 432100 0 136700
8 600008 首創(chuàng)股份 880411 0 274201
9 600009 上海機場 1530163 333229 496400
10 600010 鋼聯(lián)股份 1064475 0 372368
11 600011 華能國際 689037 0 227771
12 600012 皖通高速 890500 0 245000
13 600015 華夏銀行 1243100 990000 0 990000
14 600016 民生銀行 3032637 133033 1296900
15 600018 上港集箱 906715 502015 409800
16 600019 寶鋼股份 7624982 0 3027800
17 600026 中海發(fā)展 1165926 0 416532
18 600028 中國石化 7578217 0 2434300
19 600029 南方航空 1741500 1216000 0 1216000
20 600030 中信證券 1265500 0 349630
21 600031 三一重工 132900 97000 0 97000
22 600033 福建高速 584120 77060 208200
23 600036 招商銀行 5259600 0 2114400
24 600037 歌華有線 308369 0 114000
25 600038 哈飛股份 305644 0 66117
26 600050 中國聯(lián)通 15984066 0 5128714
27 600058 五礦發(fā)展 338100 94410 127200
28 600060 海信電器 710899 0 255068
29 600062 雙鶴藥業(yè) 545564 0 545464
30 600072 江南重工 409275 39210 113910
31 600073 上海梅林 358930 0 114032
32 600076 青鳥華光 412730 0 179168
33 600085 同仁堂 355208 0 110200
34 600086 多佳股份 393367 0 133332
35 600088 中視傳媒 262823 0 88099
36 600091 明天科技 600914 0 166345
37 600098 廣州控股 678855 0 216232
38 600100 清華同方 857400 0 324861
39 600102 萊鋼股份 777886 0 267220
40 600104 上海汽車 2090632 0 695200
41 600115 東方航空 841421 0 287800
42 600120 浙江東方 654043 0 176300
43 600121 鄭州煤電 775200 0 326700
44 600126 杭鋼股份 541690 0 184500
45 600127 金健米業(yè) 581945 0 178701
46 600129 太極集團 190810 0 50968
47 600135 樂凱膠片 395935 0 144668
48 600138 中青旅 367608 0 121268
49 600151 航天機電 594002 0 248468
50 600158 中體產(chǎn)業(yè) 207262 0 62654
51 600165 寧夏恒力 286470 0 46000
52 600166 福田汽車 296431 148216 107500
53 600170 上海建工 813365 0 282200
54 600171 上海貝嶺 844971 0 279884
55 600177 雅戈爾 618387 0 195801
56 600180 九發(fā)股份 318420 0 133216
57 600183 生益科技 740424 0 269466
58 600186 蓮花味精 1149248 0 325200
59 600187 黑龍股份 256611 0 75400
60 600188 兗州煤業(yè) 506428 0 174177
61 600196 復星實業(yè) 433364 0 152700
62 600205 山東鋁業(yè) 461300 0 151207
63 600207 安彩高科 617482 0 211600
64 600210 紫江企業(yè) 604346 129782 312217
65 600215 長春經(jīng)開 398680 0
66 600217 秦嶺水泥 399890 0 358428
67 600221 海南航空 1054136 0 333723
68 600223 萬杰高科 606249 0 207079
69 600226 升華拜克 334150 0 133551
70 600228 昌九生化 313925 0 102267
71 600231 凌鋼股份 380700 0
72 600236 桂冠電力 501333 0 127600
73 600253 天方藥業(yè) 391460 0 158904
74 600256 廣匯股份 576665 0 176970
75 600258 首旅股份 265505 0 92528
76 600266 北京城建 553400 0 222763
77 600270 外運發(fā)展 323909 130860 150961
78 600271 航天信息 66400 69000 0 69000
79 600275 武昌魚 272940 96296 122900
80 600282 南鋼股份 405297 0 127500
81 600296 蘭州鋁業(yè) 160900 0
82 600307 酒鋼宏興 614440 0 211468
83 600309 煙臺萬華 418017 0 134500
84 600322 天房發(fā)展 335020 0 90800
85 600345 長江通信 168580 0 58900
86 600350 山東基建 1851187 0 609460
87 600357 承德釩鈦 277590 0 62000
88 600362 江西銅業(yè) 857836 0 301368
89 600372 昌河股份 337318 0 110399
90 600377 寧滬高速 407293 0 131700
91 600380 健康元 331792 154046 148100
92 600383 金地集團 331564 0 132218
93 600398 凱諾科技 281587 0 84600
94 600418 江淮汽車 136065 0
95 600428 中遠航運 464085 0 198201
96 600456 寶鈦股份 159600 0 48800
97 600481 雙良股份 141300 64000 0 64000
98 600488 天藥股份 77900 0
99 600498 烽火通信 398224 0 171232
100 600500 中化國際 638549 0 225984
101 600508 上海能源 327650 0 101866
102 600511 國藥股份 72700 0
103 600519 貴州茅臺 272163 20824 125370
104 600535 天士力 231600 0 73800
105 600540 新賽股份 72000 0
106 600548 深高速 769500 0 240567
107 600555 茉織華 311520 0 124452
108 600569 安陽鋼鐵 1167164 0 422289
109 600578 京能熱電 316783 0 107299
110 600581 八一鋼鐵 481729 0 119200
111 600583 海油工程 227900 0
112 600585 海螺水泥 699645 0 244419
113 600588 用友軟件 86276 14835 34721
114 600591 上海航空 548965 0 149800
115 600597 光明乳業(yè) 499700 0 139000
116 600598 北大荒 1211950 0 397968
117 600600 青島啤酒 723931 0 241652
118 600601 方正科技 1313795 0 422410
119 600602 廣電電子 1189804 0 419800
120 600609 金杯汽車 703400 0
121 600626 申達股份 465000 0 145299
122 600631 第一百貨 650245 0 219818
123 600635 大眾公用 1057283 0 351800
124 600637 廣電信息 660488 0 206700
125 600638 新黃浦 640427 0 228047
126 600639 浦東金橋 449646 0 149351
127 600640 聯(lián)通國脈 210599 18420 74700
128 600641 中遠發(fā)展 498500 0 164300
129 600642 申能股份 1521250 0 528300
130 600643 愛建股份 893792 0 298700
131 600649 原水股份 1484929 0 441399
132 600651 飛樂音響 1148261 0 365474
133 600652 愛使股份 1059710 0 340968
134 600654 飛樂股份 1090334 0 368933
135 600660 福耀玻璃 568581 43148 241995
136 600663 陸家嘴 728960 0 227506
137 600664 哈藥集團 1102663 551332 407353
138 600665 天地源 587588 0 186000
139 600675 中華企業(yè) 943187 0 305932
140 600677 航天通信 627980 0 256903
141 600688 上海石化 2766362 0 968500
142 600690 青島海爾 1271768 0 388446
143 600705 北亞集團 1053900 0 330699
144 600710 常林股份 160400 0
145 600717 天津港 735585 0 248468
146 600718 東軟股份 396242 0 136518
147 600724 寧波富達 457307 0 122600
148 600737 新疆屯河 125400 50120 175420
149 600741 巴士股份 1044304 0 377332
150 600744 華銀電力 954051 0 297231
151 600747 大顯股份 346400 0
152 600748 上實發(fā)展 493150 0 167734
153 600754 錦江酒店 333701 0 82900
154 600757 華源發(fā)展 394248 0 132968
155 600770 綜藝股份 304048 0 104568
156 600776 東方通信 453919 0 178227
157 600778 友好集團 511433 0 510203
158 600779 全興股份 615328 0 256348
159 600795 國電電力 1188590 0 412061
160 600805 悅達投資 898570 0 294568
161 600808 馬鋼股份 2606298 0 863000
162 600811 東方集團 1208599 0 427899
163 600812 華北制藥 1567918 0 488700
164 600816 鞍山信托 786738 0 283899
165 600820 隧道股份 813984 0 268549
166 600823 世茂股份 161000 0
167 600832 東方明珠 588387 204211 259400
168 600835 上海電氣 606094 115439 204600
169 600838 上海九百 556536 0 186599
170 600839 四川長虹 2992790 0 995156
171 600849 上海醫(yī)藥 617113 274350 277122
172 600851 海欣股份 559400 0 188332
173 600854 春蘭股份 566055 0 179093
174 600863 內(nèi)蒙華電 790504 316280 375368
175 600866 星湖科技 545077 0 175901
176 600868 梅雁股份 2471362 66809 827968
177 600871 儀征化纖 526580 0 157400
178 600887 伊利股份 365617 338717 215300
179 600890 中房股份 200528 0 177256
180 600894 廣鋼股份 573600 0 195400
181 600895 張江高科 1077419 275316 455212
182 600900 長江電力 1313790 2289939 0 1497000
注：其它包括送股、配股、轉(zhuǎn)增、增發(fā)、債轉(zhuǎn)股。
(八) 基金2003年度剔除股票明細（數(shù)量單位：股）
序號 證券代碼 證券名稱 期初數(shù)量 本期增加 本期賣出.
1 600003 東北高速 1,027,136 1,027,136
2 600020 中原高速 337,000 337,000
3 600021 上海電力 300,000 300,000
4 600052 浙江廣廈 798,417 798,417
5 600064 南京高科 349,969 349,969
6 600068 葛洲壩 872,824 872,824
7 600071 鳳凰光學 358,200 358,200
8 600096 云天化 221,341 221,341
9 600103 青山紙業(yè) 1,350,497 1,350,497
10 600108 亞盛集團 865,606 865,606
11 600111 稀土高科 447,643 447,643
12 600122 宏圖高科 410,897 410,897
13 600123 蘭花科創(chuàng) 305,345 305,345
14 600156 益鑫泰 448,400 448,400
15 600181 云大科技 538,475 538,475
16 600184 新華光 54,000 54,000
17 600198 大唐電信 545,451 545,451
18 600251 冠農(nóng)股份 67,000 67,000
19 600263 路橋建設 400,092 400,092
20 600267 海正藥業(yè) 192,200 192,200
21 600273 華芳紡織 138,000 138,000
22 600299 星新材料 251,700 251,700
23 600315 上海家化 209,198 209,198
24 600319 亞星化學 282,951 282,951
25 600330 天通股份 190,440 190,440
26 600332 廣州藥業(yè) 305,201 305,201
27 600340 國祥股份 59,000 59,000
28 600343 航天動力 15,000 15,000
29 600348 國陽新能 199,000 199,000
30 600352 浙江龍盛 91,000 91,000
31 600386 北京巴士 205,111 205,111
32 600392 太工天成 29,000 29,000
33 600395 盤江股份 384,100 384,100
34 600401 江蘇申龍 49,000 49,000
35 600403 欣網(wǎng)視訊 54,000 54,000
36 600406 國電南瑞 58,000 58,000
37 600409 三友化工 128,000 128,000
38 600423 柳化股份 92,000 92,000
39 600425 青松建化 98,000 98,000
40 600429 三元股份 184,000 184,000
41 600432 吉恩鎳業(yè) 81,000 81,000
42 600433 冠豪高新 81,000 81,000
43 600435 北方天鳥 70,000 70,000
44 600436 片仔癀 70,000 70,000
45 600439 瑞貝卡 49,000 49,000
46 600446 金證股份 31,000 31,000
47 600449 賽馬實業(yè) 77,000 77,000
48 600459 貴研鉑業(yè) 40,000 40,000
49 600462 石峴紙業(yè) 70,000 70,000
50 600469 風神股份 98,000 98,000
51 600475 華光股份 94,000 94,000
52 600476 湘郵科技 46,000 46,000
53 600477 杭蕭鋼構(gòu) 56,000 56,000
54 600478 力元新材 64,000 64,000
55 600480 凌云股份 99,000 99,000
56 600485 中創(chuàng)信測 41,000 41,000
57 600487 亨通光電 58,000 58,000
58 600489 中金黃金 144,000 144,000
59 600490 中科合臣 52,000 52,000
60 600502 安徽水利 38,000 38,000
61 600507 長力股份 67,000 67,000
62 600517 置信電氣 43,000 43,000
63 600527 江南高纖 66,000 66,000
64 600528 中鐵二局 310,574 310,574
65 600545 新疆城建 94,000 94,000
66 600546 中油化建 70,000 70,000
67 600547 山東黃金 93,000 93,000
68 600570 恒生電子 26,000 26,000
69 600584 長電科技 78,000 78,000
70 600624 復旦復華 593,694 593,694
71 600630 龍頭股份 547,500 547,500
72 600632 華聯(lián)商廈 331,390 331,390
73 600657 青鳥天橋 218,800 218,800
74 600662 強生控股 514,204 514,204
75 600668 尖峰集團 559,370 559,370
76 600723 西單商場 521,852 521,852
77 600727 魯北化工 386,167 386,167
78 600872 中炬高新 781,128 781,128
79 600874 創(chuàng)業(yè)環(huán)保 563,821 563,821
80 600881 亞泰集團 939,338 939,338
六、重要事項揭示
1、本基金管理人及托管人基金托管部門在本報告期內(nèi)沒有發(fā)生重大訴訟事項。
2、本基金聘請的會計師事務所沒有發(fā)生變更。
3、基金管理人、基金托管人辦公地址沒有發(fā)生變更。
4、本報告期內(nèi)基金的投資組合策略沒有重大改變。
5、本基金的基金管理人、基金托管人托管業(yè)務部門及其高級管理人員沒有受到任何處罰。
6、本基金租用專用交易席位事宜的情況。
本基金根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于加強證券投資基金監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字[1998]29號）的有關(guān)規(guī)定要求及本基金管理人選擇券商的標準，本基金管理人擇定從以下證券經(jīng)營機構(gòu)租用基金交易專用席位：國泰君安證券、中國銀河證券、招商證券、天同證券、華夏證券、海通證券、東方證券、平安證券、東吳證券、齊魯證券。
本報告期內(nèi)，各席位券商股票、國債及回購交易和傭金情況如下：
（1）股票交易情況與傭金情況：
序號 券商名稱 股票交易量 占交易 傭金 占傭金
總量比例 量比例
1 國泰君安 158,999,052.16 7.83% 100,073.13 6.51%
2 銀河證券 718,314,528.35 35.38% 547,252.47 35.62%
3 天同證券 339,720,029.16 16.73% 266,668.06 17.36%
4 海通證券 259,317,905.39 12.77% 190,221.65 12.38%
5 華夏證券 87,368,174.63 4.30% 64,480.39 4.20%
6 東方證券 41,500,147.40 2.04% 27,296.35 1.78%
7 東吳證券 74,820,129.91 3.69% 59,010.29 3.84%
8 招商證券 51,086,627.16 2.52% 39,990.15 2.60%
9 齊魯證券 90,099,004.10 4.44% 73,575.31 4.79%
10 平安證券 209,046,312.79 10.30% 167,682.07 10.92%
合計 2,030,271,911.05 1,536,249.87
（2）債券及回購交易情況：
序號 券商名稱 債券交易量 占交易 債券回購交易量 占交易
量比例 量比例
1 國泰君安 20,064,500.00 3.41% 3,010,000,000.00 24.50%
2 銀河證券 203,931,306.10 34.67% 3,976,700,000.00 32.37%
3 天同證券 30,186,309.40 5.13% 1,169,400,000.00 9.52%
4 海通證券 40,305,216.00 6.85% 2,203,900,000.00 17.94%
5 華夏證券 135,987,000.00 23.12% 578,300,000.00 4.71%
6 東方證券 78,730,185.50 13.38% 593,200,000.00 4.83%
7 東吳證券 7,922,564.00 1.35% 230,000,000.00 1.87%
8 招商證券 0 0 190,000,000.00 1.55%
9 齊魯證券 10,324,811.30 1.76% 20,000,000.00 0.16%
10 平安證券 60,788,488.70 10.33% 312,000,000.00 2.54%
合計 588,240,381.00 12,283,500,000.00
注：席位傭金為證券交易所規(guī)定的股票成交金額比例扣除應由券商負擔的交易手續(xù)費和證管費。本基金成立不足一年，交易量分配不均，將在成立一年內(nèi)達到相關(guān)要求。
7、基金銷售機構(gòu)
本基金的銷售機構(gòu)為天同基金管理有限公司直銷中心以及中國銀行、中信實業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏證券有限公司、國泰君安證券股份有限公司、中國銀河證券有限責任公司、海通證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、招商證券股份有限公司的各代銷網(wǎng)點。
七、備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準天同180指數(shù)證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《天同180指數(shù)證券投資基金基金契約》。
3、《天同180指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》。
4、天同基金管理有限公司批準成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程。
5、本報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的基金凈值、投資組合公告、公開說明書及其他臨時公告。
6、天同180指數(shù)證券投資基金2003年年度報告原文。
查閱地點：上海市源深路273號
網(wǎng)址：http://www.ttassset.com