基金管理人：萬家基金管理有限公司
(原天同基金管理有限公司)
基金托管人：交通銀行股份有限公司
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金(以下簡稱"本基金"),根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2005年5月16日證監(jiān)基金字【2005】83號文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合同于2005年7月15日正式生效。
【重要提示】
投資有風(fēng)險,投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀本基金招募說明書。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫,并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受,并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù),應(yīng)詳細查閱本基金的基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2006年1月14日,有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年12月31日(財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。
一、基金管理人
(一)基金管理人概況
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張健(代)
成立日期：2002年8月23日
批準(zhǔn)設(shè)立機關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會
批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2002］44號
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：包括發(fā)起設(shè)立基金、管理基金及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)
聯(lián)系人：吳濤
電話：021-68644577
傳真：021-68533888
(二)主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
董事長柳亞男先生,1954年生,中共黨員,碩士研究生,高級經(jīng)濟師。歷任中國人民銀行煙臺分行辦公室副主任、中國人民銀行威海分行辦公室主任、中國人民銀行山東省分行金管處副處長、山東證券有限責(zé)任公司總裁、副董事長等職。2002年至今任萬家基金管理有限公司董事長。
董事馬志剛先生,1967年生,中共黨員,經(jīng)濟學(xué)碩士。歷任中國國際期貨經(jīng)紀(jì)有限公司主管、中國證券監(jiān)督管理委員會助理調(diào)研員、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理等職。2002年至2005年5月任萬家基金管理有限公司總經(jīng)理。
董事張建偉先生,1954年生,中共黨員,碩士,高級經(jīng)濟師。歷任上海新滬玻璃廠副廠長、上海光通信器材公司副總經(jīng)理、上海久事公司總經(jīng)理助理兼發(fā)展策劃部、資產(chǎn)運營部經(jīng)理等職。2002年至今任上海久事公司副總經(jīng)理。
董事曲為民先生,1957年生,中共黨員,大學(xué)本科學(xué)歷,高級經(jīng)濟師。歷任煙臺市經(jīng)濟體制改革委員會副科長、煙臺市人民政府研究室科長、煙臺張裕集團有限公司董事、副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司董事、副總經(jīng)理兼董秘。
董事付光明先生,1964年11月出生,中共黨員,大學(xué)學(xué)歷,中國注冊會計師,高級會計師、審計師。曾任湘西自治州審計事務(wù)所副所長、所長職務(wù)?，F(xiàn)任湖南湘泉集團有限公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
獨立董事孫健先生,1953年生,中共黨員,碩士研究生,教授。歷任中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)副教授、中國科學(xué)院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國電子工業(yè)部部長顧問組顧問、政策法規(guī)委員會委員、人教司研究員等職?，F(xiàn)任中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)國際經(jīng)濟研究所所長、教授。
獨立董事王曉冬女士,1961年生,大學(xué)本科,法學(xué)學(xué)士。歷任外交部中國國際問題研究所助理研究員、中國證券市場研究設(shè)計中心"聯(lián)辦"總干事助理、新加坡發(fā)展銀行資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理、中銀國際控股有限公司執(zhí)行董事、中銀國際亞洲有限公司董事總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任職于中環(huán)水務(wù)股份有限公司。
獨立董事任輝先生,1945年生,中共黨員,大學(xué)本科學(xué)歷。歷任山東菏澤商業(yè)局會計科長、山東經(jīng)濟學(xué)院院長等職。
獨立董事李方先生,1954年生,中共黨員,碩士,講師。歷任北京大學(xué)法律系講師、香港大學(xué)法學(xué)院訪問學(xué)者等職?，F(xiàn)任職于北京市天元律師事務(wù)所。
2、基金管理人監(jiān)事會成員
監(jiān)事楊波先生,1957年8月出生,中共黨員,法學(xué)博士,經(jīng)濟師。曾先后擔(dān)任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長?，F(xiàn)任湖南湘泉集團有限公司董事長、總經(jīng)理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
監(jiān)事王慧英女士,1963年生,大學(xué)本科,高級會計師。歷任山東省二輕廳工藝美術(shù)總公司財務(wù)部主任、天同證券有限責(zé)任公司計劃財務(wù)部副總經(jīng)理等職。現(xiàn)任天同證券有限責(zé)任公司稽核監(jiān)察總部總經(jīng)理。
監(jiān)事孫江先生, 1965年生,中共黨員,本科學(xué)歷,企業(yè)法律顧問。先后任職于華東政法學(xué)院法律系、上海上菱電器股份有限公司?，F(xiàn)任職于上海久事公司。
監(jiān)事張虹霞女士,1955年生,中共黨員,大專學(xué)歷,高級會計師。歷任煙臺張裕葡萄釀酒公司財務(wù)科、煙臺張裕集團有限公司財務(wù)處副處長等職?，F(xiàn)任煙臺張裕葡萄釀酒公司監(jiān)事兼企業(yè)審計處處長。
監(jiān)事劉國華女士,1970年生,博士。曾在山東國際信托投資公司從事國際融資轉(zhuǎn)租賃、外匯信貸等工作?，F(xiàn)在萬家基金管理有限公司從事投資研究、產(chǎn)品開發(fā)等工作。
3、基金管理人高管人員
基金管理人董事長、法定代表人：柳亞男先生(請參見基金管理人董事會成員)
基金管理人代總經(jīng)理：張健先生,1966年生,管理學(xué)碩士。1988年至1992年于中國工商銀行總行科技部、資金計劃部工作；1992年至1993年,就職于北京證券登記結(jié)算公司,擔(dān)任業(yè)務(wù)部負責(zé)人；1993至2002年,就職于中國工商銀行總行存款證券處、基金托管部,先后任部門經(jīng)理、副處長、處長等職。2002年3月至今,就職于萬家基金管理有限公司,先后擔(dān)任公司運營總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。2005年5月起,擔(dān)任萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理。
基金管理人副總經(jīng)理：朱順平先生,1964年生,北京大學(xué)理學(xué)學(xué)士、管理學(xué)碩士,美國賓西法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院金融學(xué)博士。1992年7月至1993年11月,就職于美國GAMS開發(fā)公司；1995年1月至1998年4月就職于IBM 環(huán)球管理咨詢公司,擔(dān)任高級管理咨詢顧問；1998年5月至2002年2月分別擔(dān)任美國金融債券擔(dān)保集團副總裁、高盛投資銀行副總裁；2002年2月起先后擔(dān)任萬家基金管理有限公司總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。
基金管理人督察長：甘世雄先生,1963年生,中共黨員,工商管理碩士(MBA)。曾任山東金泰集團股份有限公司副總裁、天同證券有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)總監(jiān)、投資銀行總部總經(jīng)理,從事股份制改造及股票發(fā)行、購并重組工作多年,具有豐富的資本運作經(jīng)驗。2004年加入萬家基金管理有限公司擔(dān)任公司督察長。
4、本基金基金管理小組
基金經(jīng)理：蔡立輝,工商管理碩士,博士研究生在讀,獲得了中國注冊會計師、國際注冊內(nèi)部審計師(Certified Internal Auditor)專業(yè)資格,是國際內(nèi)部審計師聯(lián)合會個人會員,2003年通過CFA第一級考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計研究院運輸經(jīng)濟研究所、湖北省國際信托投資公司證券管理總部、國元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部,2004年4月進入萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究,具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗。
基金經(jīng)理助理：傅友興,經(jīng)濟學(xué)碩士,畢業(yè)于中國人民銀行總行研究生部。3年基金從業(yè)經(jīng)歷。2002年2月加入萬家基金管理有限公司,歷任研究員、高級研究員、部門經(jīng)理助理,從事數(shù)量分析、風(fēng)險控制、產(chǎn)品設(shè)計等工作。
5、投資決策委員會成員
委員會主任：張健
委員：朱順平,楊峰,潘江,孫海波
張健先生,萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理
朱順平先生,萬家基金管理有限公司副總經(jīng)理
楊峰先生,萬家基金管理有限公司總經(jīng)理助理
潘江先生,萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部總經(jīng)理
孫海波先生,萬家基金管理有限公司基金管理部總經(jīng)理
二、基金托管人
(一)基金托管人概況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：蔣超良
注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336
辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120
注冊時間：1987年3月30日
注冊資本：390.7億元
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]25號
聯(lián)系人：江永珍
電話：021-58408846
交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行,自1987年重新組建以來,交通銀行各項業(yè)務(wù)和機構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展,目前在我國137個大中城市設(shè)有分支行,全行員工5萬余人,截至2005年6月末,資產(chǎn)總額為12925億元人民幣,上半年實現(xiàn)稅后利潤46億元人民幣。根據(jù)《銀行家》雜志最新排名,交通銀行按資產(chǎn)總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日,交通銀行成功在香港主板市場上市,成為首家在境外上市的內(nèi)地商業(yè)銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行,1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行,2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。
交通銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管部,現(xiàn)有員工50余人。現(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗,具備基金從業(yè)資格,并具有經(jīng)濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業(yè)技術(shù)職稱,員工的學(xué)歷層次較高,專業(yè)分布合理,職業(yè)技能優(yōu)良,職業(yè)道德素質(zhì)過硬,是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的資產(chǎn)托管從業(yè)人員隊伍。
(二)主要人員情況
張建國先生,交通銀行行長,經(jīng)濟學(xué)碩士,高級經(jīng)濟師。1997年6月任中國工商銀行天津市分行副行長、黨委常委；1998年9月任中國工商銀行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理；2001年9月任交通銀行副行長、黨委委員； 2004年5月任交通銀行行長、黨委副書記、副董事長。
李軍先生,交通銀行副行長,主管交通銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),經(jīng)濟學(xué)碩士,高級經(jīng)濟師。曾任交通銀行武漢分行副總經(jīng)理、武漢分行行長兼黨組書記、交通銀行總稽核、黨委委員、董事。2000年11月至今任交通銀行副行長、黨委委員、董事。
谷娜莎女士,交通銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理,大學(xué)學(xué)歷,經(jīng)濟師。曾任交通銀行研究開發(fā)部主任科員、交通銀行信托部信托處主管、代理業(yè)務(wù)處副處長、交通銀行證券投資基金托管部規(guī)劃處副處長、內(nèi)控巡查處處長；2001年1月任交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理助理,2002年5月至今任交通銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理,目前暫主持交通銀行資產(chǎn)托管部工作。
(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
截止2005年6月30日,交通銀行共托管證券投資基金30只,包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩(wěn)定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場證券投資基金、銀華貨幣市場證券投資基金、湘財風(fēng)險預(yù)算混合型證券投資基金等基金,托管了2只QFII基金--日興中國人民幣國債母基金、日興AM中國人民幣A股母基金,同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模近900億元。
三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
(一)銷售機構(gòu)
1、直銷機構(gòu)
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號
辦公地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張健(代)
成立日期：2002年8月23日
批準(zhǔn)設(shè)立機關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2002】44號
經(jīng)營范圍：募集基金、基金管理及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
2、代銷機構(gòu)
(1) 交通銀行股份有限公司
注冊地址：上海市仙霞路18號
法定代表人：蔣超良
電話：021-58781234
傳真：021-58408842
聯(lián)系人：曹榕
網(wǎng)址：www.bankcomm.com
(2)海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
傳真：021-53594566
聯(lián)系人：金蕓
客服電話：962503
公司網(wǎng)址：http://www.htsec.com
(3)中國銀河證券有限責(zé)任公司
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
聯(lián)系電話：010-66568613,66568587
傳真電話：010-55458569
聯(lián)系人：郭京華
客服電話：010-68016655
公司網(wǎng)址：http://www.chinastock.com.cn
(4)國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618 號
法定代表人：祝幼一
電話：021-62580818-177
傳真：021-62583439
聯(lián)系人：顧文松
客服電話：021-962588
公司網(wǎng)址：http://www.gtja.com
(5)東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
聯(lián)系人：盛云
電話：021-62476600
傳真：021-62569651
客戶服務(wù)熱線：021-962506
東方證券網(wǎng)站：www.dfzq.com.cn
(6)天同證券有限責(zé)任公司
注冊地址：山東省濟南市泉城路180 號
法定代表人：段虎
聯(lián)系電話：0531-5689888 、5689777
傳真電話：0531-6029668
聯(lián)系人：羅海濤
客服電話：0531-5689690
公司網(wǎng)址：
(7)東吳證券股份有限公司
注冊地址：蘇州市十梓街298號
法定代表人：吳永敏
電話：0512-65581136
傳真：0512-65588021
聯(lián)系人：方曉丹
客戶服務(wù)電話：0512-96288
網(wǎng)址： http://www.dwjq.com.cn
(8)華泰證券有限責(zé)任公司
注冊地址： 江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人： 吳萬善
聯(lián)系人：袁紅彬
電 話：(025)84457777-721
郵政編碼：210002
公司網(wǎng)址：www.htsc.com.cn
(9)齊魯證券有限責(zé)任公司
法定代表人：李瑋
注冊地址：山東省濟南市經(jīng)十路128號
聯(lián)系人：傅詠梅
電話：0531-2024147 0531-2024184
傳真：0531-2024197
公司網(wǎng)址：http://www.qlzq.com.cn/
(10)興業(yè)證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標(biāo)力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021-68419974
聯(lián)系人：楊盛芳
客戶服務(wù)熱線：021-68419974
公司網(wǎng)站：www.xyzq.com.cn
(11)國信證券有限責(zé)任公司
注冊地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26樓
郵政編碼：518001
法定代表人：何如
聯(lián)系人：林建閩
電 話：0755-82130833-2181
傳 真：0755-82133302
(12)上海證券有限責(zé)任公司
注冊地址：上海市九江路111號
法定代表人：蔣元真
聯(lián)系電話：021-65081434
傳真：021-65213164
聯(lián)系人：劉永、呂勁新
網(wǎng)址：http://www.962518.com
(二)注冊登記人
注冊登記人：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
法定代表人：陳耀先
注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層
電話：(010)58598839
傳真：(010)58598834
聯(lián)系人：朱立元
(三) 律師事務(wù)所
名稱：上海源泰律師事務(wù)所
住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層
負責(zé)人：廖海
經(jīng)辦律師：廖海、呂紅
電話：021-51150298
聯(lián)系人：廖海
(四) 會計師事務(wù)所
名稱： 上海眾華滬銀會計師事務(wù)所
注冊地址：上海浦東大道288號7樓
負責(zé)人： 林東模
電話：021－58799970
傳真：021－58872507
經(jīng)辦注冊會計師：林東模 馮家俊
四、基金的名稱
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金
五、基金的類型
契約型上市開放式股票型基金。
六、基金的投資目標(biāo)
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法,通過主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中,不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時,本基金將根據(jù)證券市場的階段性變化,以不超過股票投資20%的部分投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股以外價值被低估的上市公司。
八、基金的投資策略
1、資產(chǎn)配置
在目前國內(nèi)證券市場波動度還較高、缺乏股指期貨等規(guī)避市場風(fēng)險工具的情況下,實施適度的資產(chǎn)配置有利于規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險,保障基金資產(chǎn)的安全增值,更好地保護基金份額持有人的利益。因此,本基金可依據(jù)股票市場估值水平和市場系統(tǒng)性風(fēng)險等因素適度將一定比例的資產(chǎn)投資于短期債券、央行票據(jù)、回購等現(xiàn)金類資產(chǎn)。
在正常市場狀況下,本基金投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例為60%－95%,現(xiàn)金類資產(chǎn)5%－40%,其中現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金將依據(jù)證券市場的階段性變化,動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
2、股票投資策略
①股票組合的投資范圍
本基金以巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股為主要的股票投資范圍,包括滬深市場的水、電、氣、污水處理、環(huán)境保護、收費公路、橋梁、城市公共衛(wèi)生和社區(qū)醫(yī)療體系、新城開發(fā)、城市公共交通、機場、港口、鐵路、航空、電訊運營商、有線電視網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)及其他具有公共物品或準(zhǔn)公共物品供給特性和自然壟斷特征的行業(yè)。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中,不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時,本基金將根據(jù)證券市場的階段性變化,以不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外價值被低估的上市公司。
②股票組合的投資策略
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法,基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價值評估等方面作為研究因素,實施指數(shù)增強投資管理,尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合,力求實現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。指數(shù)增強投資方法包括：
A、行業(yè)權(quán)重調(diào)整
本基金通過研究員和基金經(jīng)理的調(diào)研和分析,對投資組合的行業(yè)權(quán)重進行適度的調(diào)整。行業(yè)權(quán)重調(diào)整主要利用萬家基金管理公司開發(fā)的行業(yè)評級系統(tǒng)IRS系統(tǒng)完成。研究員定期收集相關(guān)行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)景氣水平、行業(yè)盈利前景等方面數(shù)據(jù),并將其輸入行業(yè)評級系統(tǒng),經(jīng)系統(tǒng)處理后得出各個行業(yè)的推薦權(quán)重。經(jīng)研究員和基金經(jīng)理協(xié)商討論后,對各個子行業(yè)的推薦權(quán)重進一步調(diào)整,得出各個行業(yè)在基金投資組合中的權(quán)重。為保持基金組合的分散化,本基金對行業(yè)在股票組合中的權(quán)重相對于其在基準(zhǔn)指數(shù)中基準(zhǔn)權(quán)重的偏差進行限制。
B、個股優(yōu)選
通過對個股基本面的調(diào)研和分析,本基金可適度對指數(shù)成份股作進一步的優(yōu)選。對指數(shù)成份股的優(yōu)選主要通過萬家基金管理公司開發(fā)的個股優(yōu)選系統(tǒng)SSM完成,其主要工作流程如下：
①通過財務(wù)指標(biāo)分析確定個股優(yōu)選范圍。主要考核的財務(wù)指標(biāo)包括價值性指標(biāo)和成長性指標(biāo),價值性指標(biāo)包括：股票價格/每股收益(P/E)、股票價格/每股銷售收入(P/S)、股票價格/每股凈資產(chǎn)(P/B)、股票價格/每股經(jīng)營現(xiàn)金流(P/CF)、每股分紅/股票價格(D/P)；成長性指標(biāo)包括：銷售收入增長率、每股收益增長率、凈資產(chǎn)增長率和凈現(xiàn)金流量增長率。通過上述指標(biāo)分析可將符合選擇標(biāo)準(zhǔn)的公司分為高質(zhì)量價值型公司和高質(zhì)量成長型公司,并將其納入優(yōu)選股票庫。
②優(yōu)選股票庫公司的投資價值研究。對進入優(yōu)選股票庫的公司通過實地調(diào)研進行深入的基本面分析,并完成財務(wù)預(yù)測模型和價值評估模型。在此過程中重點考核的指標(biāo)主要有：公司核心競爭力(如產(chǎn)品定價能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力)、公司治理水平(如股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團隊的激勵和約束)、公司價值評估指標(biāo)(如公司自由現(xiàn)金流量、股息率)。此外,本基金還將考慮情景特征選股模型給出的投資建議。情景特征選股模型主要考察的是股票價格的正常和異常波動,對包括行業(yè)差異、流動性等因素進行分析,力求準(zhǔn)確判斷公司的投資價值。最后,根據(jù)上述分析過程最終得出確定投資的優(yōu)選股票。
此外,投資成份股的剔除可由于以下原因：
· 個股半年累計漲幅超過100%；
· 成份股中出現(xiàn)公司經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化或其它基本面發(fā)生重大變化而導(dǎo)致其投資價值嚴(yán)重降低的上市公司；
· 成份股中因流動性太差而導(dǎo)致無法按照指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重建倉的個股；
· 存在重大違規(guī)嫌疑、被監(jiān)管部門調(diào)查的上市公司。
此外,本基金可將不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外被低估的上市公司。對于指數(shù)成份股以外的上市公司,利用價個股優(yōu)選系統(tǒng)對個股的價值、成長特征進行排序,在此基礎(chǔ)上,從競爭優(yōu)勢、股票估值、流動性和市場趨勢預(yù)測等做進一步分析,確定所投資個股和比重。
九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)
基金整體業(yè)績衡量基準(zhǔn)＝80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
十、基金的風(fēng)險收益特征
本基金是一只指數(shù)增強股票型基金,主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票,長期平均的預(yù)期風(fēng)險和收益高于混合型基金或債券型基金。本基金力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下謀求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長,實現(xiàn)較高的超額收益。
十一、投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,已于2006年1月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,并保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2005年12月31日,本報告中所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。
(一)2005年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(％)
股票 80,486,610.09 45.31%
債券 - -
銀行存款和清算備付金合計 96,436,805.71 54.29%
買入返售證券 - -
應(yīng)收申購款 - -
證券清算款 - -
其他資產(chǎn) 703,627.19 0.40%
資產(chǎn)合計 177,627,042.99 100.00%
(二) 2005年12月31日股票投資組合
1、2005年12月31日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采掘業(yè) 5,627,882.00 4.08%
C 制造業(yè) - -
C0 食品、飲料 - -
C1 紡織、服裝、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 - -
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 - -
C7 機械、設(shè)備、儀表 - -
C8 醫(yī)藥、生物制品 - -
C9 其他制造業(yè) - -
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 19,343,065.60 14.02%
E 建筑業(yè) - -
F 交通運輸、倉儲業(yè) 26,236,635.82 19.02%
G 信息技術(shù)業(yè) 5,299,560.00 3.84%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 - -
I 金融、保險業(yè) - -
J 房地產(chǎn)業(yè) - -
K 社會服務(wù)業(yè) 3,025,586.00 2.19%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 731,961.00 0.53%
M 綜合類 - -
合計 60,264,690.42 43.70%
2、2005年12月31日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采掘業(yè) - -
C 制造業(yè) 9,077,787.13 6.58%
C0 食品、飲料 - -
C1 紡織、服裝、皮毛 1,023,000.00 0.74%
C2 木材、家具
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 1,016,600.00 0.74%
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 824,000.00 0.60%
C7 機械、設(shè)備、儀表 4,611,287.13 3.34%
C8 醫(yī)藥、生物制品 1,602,900.00 1.16%
C9 其他制造業(yè) - -
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 交通運輸、倉儲業(yè) - -
G 信息技術(shù)業(yè) 3,758,700.00 2.73%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 923,168.46 0.67%
I 金融、保險業(yè) 2,193,000.00 1.59%
J 房地產(chǎn)業(yè) 1,293,000.00 0.94%
K 社會服務(wù)業(yè) - -
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 316,800.00 0.23%
M 綜合類 2,659,464.08 1.93%
合計 20,221,919.67 14.66%
3、2005年12月31日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600900 G長電 995,300 6,887,476.00 4.99%
2 600028 中國石化 1,207,700 5,627,882.00 4.08%
3 600050 中國聯(lián)通 1,892,700 5,299,560.00 3.84%
4 600795 國電電力 632,332 3,939,428.36 2.86%
5 600269 贛粵高速 425,000 3,825,000.00 2.77%
4、2005年12月31日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 000063 G中興 110,000 3,055,800.00 2.22%
2 600708 G海博 730,622 2,659,464.08 1.93%
3 000541 佛山照明 199,949 2,033,481.33 1.47%
4 000527 美的電器 249,790 1,316,393.30 0.95%
5 000002 G萬科A 300,000 1,293,000.00 0.94%
(三) 2005年12月31日債券投資組合
2005年12月31日本基金無債券投資
(四) 2005年12月31日權(quán)證投資組合
2005年12月31日本基金無權(quán)證投資
(五)投資組合報告附注
1、本報告期內(nèi),本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
2、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項目 金額(元)
交易保證金 312,500.00
應(yīng)收利息 9,150.37
待攤費用 381,976.82
合計 703,627.19
3、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細
本報告期末,本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
十二、基金的業(yè)績
基金業(yè)績截止日為2005年12月31日。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險,投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。
1、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金自基金合同生效以來本報告期凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差(2) 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率(3) 業(yè)績比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差(4) (1)-(3) (2)-(4)
2005.7.15至2005.12.31 -1.85% 0.32% 1.86% 0.76% -3.71% -0.44%
☆ 基金業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
萬家公用事業(yè)行業(yè)基金成立于2005年7月15日,歷史走勢比較圖的時間區(qū)間為：2005年7月15日到2005年12月31日。萬家公用事業(yè)行業(yè)基金的凈值增長率為-1.85%,業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率為1.86%,基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績基準(zhǔn)-3.71%。由于該期間處于萬家公用事業(yè)行業(yè)基金的建倉期,股票資產(chǎn)的投資比例還沒有達到目標(biāo)要求,基金凈值增長率落后業(yè)績基準(zhǔn)相對較多。
十三、基金的費用與稅收
(一)與基金運作有關(guān)費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金上市費用
4、基金證券交易費用；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金合同生效后與基金相關(guān)的會計師費和律師費；
7、基金合同生效后的信息披露費；
8、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定可以在基金資產(chǎn)中列支的其它費用。
(二)基金運作費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基的管理費按該基金前一日的資產(chǎn)凈值乘以相應(yīng)的管理費年費率來計算。本基金管理費率為1.30%。
基金管理費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送管理費劃付指令,基金托管人復(fù)核后于次月前兩個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付,若遇法定節(jié)假日、休息日等,支付日期順延。
計算公式如下：
每日應(yīng)計提基金管理費 = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×管理費率÷當(dāng)年實際天數(shù)
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按該基金前一日資產(chǎn)凈值乘以相應(yīng)的托管費年費率來計算。本基金托管費率為0.20%。
基金托管費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令,基金托管人復(fù)核后于次月前兩個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人,若遇法定節(jié)假日、休息日等,支付日期順延。
計算公式如下：
每日應(yīng)計提基金托管費 = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×托管費率÷當(dāng)年實際天數(shù)
3、其他列入基金費用的項目
基金合同生效后,證券交易費用、基金信息披露費用、基金份額持有人大會費用、會計師費、律師費、基金上市費用等根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定,列入當(dāng)期基金費用,從基金財產(chǎn)中支付。
(三)基金管理費和托管費的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低基金管理費和基金托管費,無須召開基金份額持有人基金份額持有人大會?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。
(四)與基金銷售有關(guān)的費用
1、投資者的申購費用,由基金管理人及代銷機構(gòu)收取。贖回費的25％歸基金資產(chǎn)所有,作為對其他基金份額持有人的補償。
2、申購費率：
申購金額 適用的申購費率
M＜50萬 1.50%
50萬≤M＜500萬 0.80%
M≥500萬 0.20%
3、贖回費率：
連續(xù)持有期限(日歷日) 適用的贖回費率
T＜365天 0.50%
365天≤T＜730天 0.25%
T≥730天 0
(五)基金稅收
基金運作過程中的各類納稅主體,依照國家法律、法規(guī)的規(guī)定,履行納稅義務(wù)。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求,對基金管理人于2005年5月23日刊登的本基金原招募說明書進行了更新,并根據(jù)本基金管理人在本基金成立后對本基金實施的投資經(jīng)營活動進行了內(nèi)容補充和更新,主要更新內(nèi)容如下：
1、在招募說明書的重要提示部分,明確了更新內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。
2、在招募說明書的"三、基金管理人"部分,更新了公司部分高級管理人員及投資決策委員會人員的構(gòu)成及簡介。
3、在招募說明書的"四、基金托管人"部分,更新了有關(guān)基金托管人的有關(guān)內(nèi)容。
4、在招募說明書的"五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)"部分,增加了上海證券有限責(zé)任公司為代銷機構(gòu)。
5、在招募說明書的"十、基金的投資"部分,補充了基金最近一期(2005年第四季度)投資組合報告內(nèi)容。
6、在招募說明書的"十一、基金的業(yè)績"部分,補充了基金成立以來的投資業(yè)績。
7、在招募說明書的"二十三、其他事項"部分,補充了基金成立以來的公告事項。