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"漲了，大漲！"昨日(6月13日)，投資者劉女士買的幾只保險股集體瘋漲，新華保險(601336，SH)更是來了個罕見的漲停板。
行業(yè)人士認為，6月11~12日，保監(jiān)會組織保險公司相關(guān)人員參加"保險投資改革創(chuàng)新閉門討論會"，對13項保險投資新政(征求意見稿)進行意見征集。這次閉門會或是保險股集體領(lǐng)銜大漲的導(dǎo)火索。據(jù)悉，從開閘融資融券到金融衍生品，從開放銀行、信托和證券理財市場到增加境外市場投資工具……業(yè)內(nèi)所有能預(yù)期的投資渠道，都將在此輪新政中漸次向保險資金放開。
政策利好保險股
《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，保險股集體發(fā)力，其力量儲備不止一兩天。
自本月央行降息，就有觀點認為降息利好保險股。真正推手則來自 "保險投資改革創(chuàng)新"閉門討論會。據(jù)《上海證券報》報道，保險13項新政的征求意見稿于6月11日在該閉門討論會上公布。
據(jù)一位與會保險機構(gòu)高管透露，保監(jiān)會此次投資改革創(chuàng)新"步子邁得比較大，也放得比較開"。此次改革創(chuàng)新，保險資金或?qū)⒛軈⑴c所有的金融投資領(lǐng)域。
消息人士同時表示，保監(jiān)會在將決策權(quán)交給保險公司的同時，要求保險公司干"與能力相匹配"的事。
據(jù)知情人士透露，根據(jù)新政，保險資金將有望率先參與股指期貨、國債期貨，但僅限于對沖風(fēng)險，不得用于投資；融資融券業(yè)務(wù)方面，保險機構(gòu)融入資金僅限于滿足自身臨時調(diào)劑頭寸，且上季末償付能力充足率小于100%的保險機構(gòu)，不得融入資金；境外投資方面，將新增境外存托憑證、未上市企業(yè)股權(quán)、不動產(chǎn)、投資基金等投資品種；境內(nèi)股權(quán)和不動產(chǎn)投資范圍，將增加農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、能源及資源企業(yè)股權(quán)，同時未上市企業(yè)股權(quán)及相關(guān)金融產(chǎn)品投資比例將提高等。
業(yè)內(nèi)認為，保險投資新政幾乎囊括了保險業(yè)所有能預(yù)期的投資工具，全部放開之后，對于保險資金的投資運用將是重大利好，可增加保險資金投資穩(wěn)定性及持續(xù)性。
有望投向"銀證信"
據(jù)媒體報道，在股權(quán)和不動產(chǎn)新增品種方面，直投增加現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的重點龍頭企業(yè)、《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》中經(jīng)國務(wù)院主管部門核準(zhǔn)的能源、資源企業(yè)的股權(quán)；間接投資方面，可投資農(nóng)業(yè)發(fā)展、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和保障房這三類基金。投資比例也相應(yīng)上調(diào)，投資未上市企業(yè)股權(quán)、未上市股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的比例分別由 (不高于公司上季末總資產(chǎn)的)5%、4%上調(diào)至10%、8%，但兩項合計不得高于10%。另外，保險機構(gòu)將可參與融資融券、境內(nèi)境外金融衍生品交易，但僅限于對沖風(fēng)險，不得用于投資。
另一方面，基金、券商也可加入受托管理保險資金隊伍，保險機構(gòu)將可以投資券商發(fā)起設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃、信托公司的集合資金信托計劃、商業(yè)銀行發(fā)起的信貸資產(chǎn)支持證券及保證收益型理財產(chǎn)品。
東方證券分析師金麟指出，險資投資13項新政將是金融改革的重要組成部分。而新政從大類資產(chǎn)配置來看，更加分散的投資范圍和投資品種可以更好地分散風(fēng)險，獲得穩(wěn)定的投資收益，"這與保險資金的負債屬性相匹配。保險資金應(yīng)持續(xù)穩(wěn)定地超越負債成本，而不是在業(yè)績大幅波動的情景下追求超額收益。"此外，投資新政下，保險資產(chǎn)管理除受托管理保險資金外，還可受托管理養(yǎng)老金、企業(yè)年金、住房公積金和其他企業(yè)委托的資金。
金麟也指出，新政在帶來創(chuàng)新機會的同時，也將對保險公司的配置能力及風(fēng)險管控能力提出更高要求。但考慮到行業(yè)估值已達到歷史低點，從金融改革趨勢、大盤回升兩個角度來看，保險股值得長期配置。
平安兩高管增持浮盈700萬
受此利好消息影響，昨日股市一開盤，保險股便集體強勁拉升。截至收盤，新華保險、中國太保 (601601，SH)、 中國人壽(601628，SH)、中國平安(601318，SH)漲幅均超6%。受保險股瘋漲帶動，安信信托(600816，SH)、中國中期(000996，SZ)漲幅均高達9.99%，陜國投A(000563，SZ)漲停。
但是從交易所盤后發(fā)布的公開信息中可看出，歷來做多保險股的主力--機構(gòu)資金面對利好，對保險股的后市仍有不小分歧。昨日買入新華保險的前三名均是機構(gòu)專用席位，合計買入7083萬元；賣出前五名中也有三個機構(gòu)席位，合計賣出金額1.24億元。
《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱資料后發(fā)現(xiàn)，恰在保監(jiān)會組織開會前幾日，中國平安副董事長、董事、常務(wù)副總經(jīng)理孫建一，以及總經(jīng)理任匯川開始出手增持平安A股。
5月30日~6月5日，孫建一連續(xù)5個交易日買入平安A股，成本最低40.698元/股，最高42.46元/股。連續(xù)5個交易日增持后，孫建一目前持股數(shù)達189.83萬股，合計動用資金約7948萬元。而任匯川在6月4日買入10萬股，成本為41.7元/股。
昨日平安A股出現(xiàn)大漲，孫建一與任匯川獲利不菲。目前兩人所持平安賬面浮盈分別高達647.5萬元和35.8萬元。
某保險行業(yè)分析師指出，即使孫、任二人當(dāng)時知悉保監(jiān)會將要開會的消息，但這主要是行業(yè)層面的創(chuàng)新，不涉及公司的內(nèi)幕交易。"受員工股減持事件壓制，平安A股估值長期大幅低于業(yè)內(nèi)平均水平。兩位高管增持更大的目的應(yīng)該是向市場傳達對公司的信心。"
(每日經(jīng)濟新聞)