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這11大類(lèi)措施包括：提高證券公司理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新能力、加快新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程、放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制、擴(kuò)大證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品范圍、支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展、推動(dòng)營(yíng)業(yè)部組織創(chuàng)新、鼓勵(lì)證券公司發(fā)行上市和并購(gòu)重組、鼓勵(lì)證券公司積極參與場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)和中小微企業(yè)私募債券試點(diǎn)、改革證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系、探索長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制、積極改善證券公司改革開(kāi)放創(chuàng)新環(huán)境等。
一是提高證券公司理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新能力。支持證券公司以維護(hù)和強(qiáng)化資本市場(chǎng)中介屬性為基點(diǎn)，以客戶需求為導(dǎo)向，積極開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)。在堅(jiān)持信息真實(shí)披露、風(fēng)險(xiǎn)充分揭示、投資者適當(dāng)性、客戶資產(chǎn)第三方托管等基本要求的同時(shí)，擴(kuò)大投資范圍、允許產(chǎn)品分級(jí)、降低投資門(mén)檻、減少相關(guān)限制；對(duì)大集合產(chǎn)品，投資范圍放到短融、中票、本金保證型理財(cái)產(chǎn)品以及正回購(gòu)等；對(duì)小集合產(chǎn)品，投資范圍放松到證券期貨交易所交易的產(chǎn)品、銀行間市場(chǎng)交易的產(chǎn)品、經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批或備案的金融產(chǎn)品等；對(duì)定向和專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)，允許投資者與證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍；允許資產(chǎn)管理參與融資融券業(yè)務(wù)，將其持有的股票作為融券標(biāo)的證券借給證券金融公司。將現(xiàn)金管理產(chǎn)品的投資范圍從銀行存款放寬到各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的債券。同時(shí)，重新評(píng)估各類(lèi)產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性安排，合理設(shè)計(jì)投資門(mén)檻，引導(dǎo)證券公司高度重視和積極挖掘個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的投資理財(cái)需求。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部已會(huì)同證券業(yè)協(xié)會(huì)向全行業(yè)征求了《資產(chǎn)管理試行辦法》及配套規(guī)則的修改意見(jiàn)，目前正在抓緊進(jìn)行修改。
二是加快新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程。證監(jiān)會(huì)已報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院審改辦取消集合資產(chǎn)管理計(jì)劃審批項(xiàng)目，審批取消后改為備案制，過(guò)渡期內(nèi)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的審批采取簡(jiǎn)易程序。創(chuàng)新過(guò)程中，對(duì)簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)和產(chǎn)品不搞評(píng)審和試點(diǎn)；對(duì)比較復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，必須加快評(píng)審和試點(diǎn)的，盡量縮短評(píng)審和試點(diǎn)期限；適當(dāng)加快試點(diǎn)擴(kuò)大周期，試點(diǎn)成功的及時(shí)轉(zhuǎn)入常規(guī)；已轉(zhuǎn)入常規(guī)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，盡量依靠自律、內(nèi)控機(jī)制，依法必須審批的，簡(jiǎn)化手續(xù)，提高審批效率。在對(duì)一般性業(yè)務(wù)或產(chǎn)品實(shí)行事后備案制的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品仍應(yīng)采取事前備案或?qū)徟?。加大?duì)有利于提高證券公司服務(wù)能力、在行業(yè)內(nèi)具有較大推廣價(jià)值的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)力度。年底前再次修改《證券公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新指引》。
三是放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制。在科學(xué)調(diào)控杠桿率的前提下，逐步擴(kuò)大證券自營(yíng)投資品種范圍，直至允許投資所有場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外證券類(lèi)金融產(chǎn)品；支持證券公司開(kāi)展市值管理等各類(lèi)中介服務(wù)；放寬報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回和融資融券業(yè)務(wù)限制，擴(kuò)大三項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)覆蓋面；允許具備條件的證券公司依法投資金融期貨、商品期貨、黃金現(xiàn)貨及其他非證券類(lèi)金融產(chǎn)品，在完善凈資本規(guī)則和落實(shí)"隔離墻"制度的基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司依法設(shè)立直投子公司、并購(gòu)基金管理子公司、另類(lèi)投資子公司等非證券業(yè)務(wù)子公司及其開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)一步放開(kāi)限制。目前，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部已著手修改有關(guān)規(guī)則，并已會(huì)同交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)研究部署擴(kuò)大報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回、融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)和轉(zhuǎn)常規(guī)工作。
四是擴(kuò)大證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品范圍。充分發(fā)揮證券公司柜臺(tái)銷(xiāo)售能力，允許證券公司代銷(xiāo)經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)或者授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、備案發(fā)行的各類(lèi)金融產(chǎn)品，為證券公司探索客戶財(cái)富管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。目前，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部正在制定《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品暫行規(guī)定》。
五是支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。支持我國(guó)證券公司及其境外子公司、境內(nèi)合資證券公司為中國(guó)企業(yè)跨境發(fā)行上市、并購(gòu)重組提供有關(guān)中介服務(wù)；加快研究制定境外公司到境內(nèi)發(fā)行股票和人民幣債券的有關(guān)辦法和規(guī)則，明確由境內(nèi)證券公司從事保薦和承銷(xiāo)業(yè)務(wù)；增加合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣境外合格機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)的額度，允許多種方式使用該額度，并簡(jiǎn)化審批流程，加快推出跨境雙向掛牌上市的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)產(chǎn)品；允許證券公司開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)QDII經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以自有資金、專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)基金或直投基金進(jìn)行跨境投資。在內(nèi)地與港澳《更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》(CEPA)和《兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)框架內(nèi)，積極支持跨境業(yè)務(wù)在兩岸三地資本市場(chǎng)先行先試，為行業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放積累經(jīng)驗(yàn)。抓緊研究制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，形成有利于跨境業(yè)務(wù)發(fā)展的政策規(guī)則體系。
六是推動(dòng)營(yíng)業(yè)部組織創(chuàng)新。允許證券公司自主決定營(yíng)業(yè)部的組織形式和業(yè)務(wù)范圍，放開(kāi)設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的主體資格限制和地域限制，以風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備調(diào)控營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的規(guī)模和速度。
逐步放寬客戶開(kāi)戶方式限制，在基本符合開(kāi)戶流程、保證投資者教育到位和客戶資料真實(shí)完整、客戶回訪制度落實(shí)的前提下，允許證券公司探索網(wǎng)上開(kāi)戶，以減輕設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的壓力。允許證券公司在符合規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上自主決定IT技術(shù)配置和營(yíng)業(yè)部技術(shù)框架，以降低經(jīng)營(yíng)成本。目前，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部正在修訂營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)監(jiān)管規(guī)定和相關(guān)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，證券業(yè)協(xié)會(huì)正在制定證券公司客戶賬戶自律規(guī)范、修改證券營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
七是鼓勵(lì)證券公司發(fā)行上市和并購(gòu)重組。允許符合法定上市條件的證券公司自主確定境內(nèi)外上市安排；同時(shí)，積極推動(dòng)證券公司市場(chǎng)化并購(gòu)重組，對(duì)以行業(yè)整合為目的的收購(gòu)，將解決"同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)"的期限由2年放寬至5年。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部擬于年底前取消證券公司首次公開(kāi)募股(IPO)上市審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(借殼上市的審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不變)。取消后，證券公司申請(qǐng)IPO上市，機(jī)構(gòu)部?jī)H對(duì)合規(guī)狀況和風(fēng)控指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況出具監(jiān)管意見(jiàn)，由發(fā)行審核部門(mén)依法審核。
八是鼓勵(lì)證券公司積極參與場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)和中小微企業(yè)私募債券試點(diǎn)。在場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，培育證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)，拓展證券公司托管、結(jié)算、估值等證券服務(wù)和市場(chǎng)組織功能，滿足非上市公司融資以及為專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供后臺(tái)管理支持的需要。結(jié)合場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展和中小微企業(yè)私募債券試點(diǎn)，探索做市商制度。支持證券公司建立面向自己客戶的柜臺(tái)交易市場(chǎng)(OTC)，允許證券公司將個(gè)性化產(chǎn)品通過(guò)OTC市場(chǎng)銷(xiāo)售給合格投資者。通過(guò)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一安排，證券業(yè)協(xié)會(huì)正在制定《中小微企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，中登公司和交易所也在抓緊制定相關(guān)措施，爭(zhēng)取今年上半年開(kāi)始試點(diǎn)。
九是改革證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。借鑒國(guó)際金融改革最新做法，從我國(guó)市場(chǎng)和行業(yè)的實(shí)際出發(fā)，調(diào)整完善凈資本構(gòu)成和計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。增加風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和杠桿比率等指標(biāo)，完善逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，實(shí)施靈活地調(diào)整有關(guān)風(fēng)控指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算比例，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)一步放大行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？臻g，提高公司自有資金使用效率。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部已會(huì)同證券業(yè)協(xié)會(huì)征求了全行業(yè)的意見(jiàn)，并正在修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》。
十是探索長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。為支持證券公司吸引和留住高端人才，增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力和能力，應(yīng)對(duì)行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放壓力，在《證券法》相關(guān)條款修改之前，允許證券公司管理層和業(yè)務(wù)骨干以信托方式或設(shè)立有限公司、合伙企業(yè)方式間接持有證券公司股份，并探索其他合法合規(guī)、長(zhǎng)期有效的激勵(lì)約束機(jī)制。
十一是積極改善證券公司改革開(kāi)放、創(chuàng)新發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。進(jìn)一步加強(qiáng)從業(yè)人員管理，完善證券公司及從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求，強(qiáng)化證券公司及其從業(yè)人員的社會(huì)責(zé)任意識(shí)；建立證券糾紛調(diào)解機(jī)制；持續(xù)開(kāi)展投資者教育；加強(qiáng)行業(yè)形象宣傳，組織行業(yè)參與扶貧解困等社會(huì)公益活動(dòng)，為證券公司營(yíng)造寬松和諧的發(fā)展環(huán)境。證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會(huì)已開(kāi)始組織修訂《證券從業(yè)人員管理辦法》和《證券公司高級(jí)管理人員管理辦法》，證券業(yè)協(xié)會(huì)已建立證券糾紛調(diào)解中心并制定了相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，正在制定《證券公司投資者適當(dāng)性指引》。由證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起組織會(huì)員自愿設(shè)立中國(guó)證券業(yè)公益基金會(huì)，支持行業(yè)開(kāi)展投資者教育、證券糾紛調(diào)解、行業(yè)扶貧等公益活動(dòng)和形象宣傳。
（證券時(shí)報(bào)）