近半個(gè)月以來(lái)，A股市場(chǎng)再度下調(diào)近10%，雖然正常的波動(dòng)在很多投資者的預(yù)期之內(nèi)，但下調(diào)的幅度也讓大家感到沮喪。對(duì)于一些堅(jiān)持中長(zhǎng)期投資的人來(lái)說(shuō)，仍需繼續(xù)保持耐心，特別是近幾年來(lái)，很多基金定投者在承受虧損時(shí)，也在開(kāi)始猶豫是否該繼續(xù)堅(jiān)持這種投資方式。
波動(dòng)周期較長(zhǎng)投資者應(yīng)更有耐心
網(wǎng)友“清香檸檬”向記者曬出自己基金定投的對(duì)賬單，可以看出一直是處于虧損狀態(tài)的，“清香檸檬”說(shuō)，她定投的基金在一年多時(shí)間內(nèi)已虧損近20%，投資之初她以為基金定投即使不賺錢(qián)，也可以熨平風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)虧這么多，沒(méi)想到也是一樣的虧損，她現(xiàn)在非常猶豫是否要終止定投。中國(guó)工商銀行陜西省分行財(cái)富管理專家團(tuán)隊(duì)國(guó)際金融理財(cái)師邵玲玲這樣分析：在市場(chǎng)下跌時(shí)，掛鉤股市的任何產(chǎn)品都有虧損的可能，基金產(chǎn)品也不例外，但基金定投并不同于一次性買(mǎi)賣(mài)基金，基金定投的特點(diǎn)就是在市場(chǎng)下跌時(shí)，以低價(jià)購(gòu)買(mǎi)較多數(shù)量的基金；在市場(chǎng)上漲時(shí)，以高價(jià)購(gòu)買(mǎi)較少數(shù)量的基金；一旦市場(chǎng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，基金定投相對(duì)于直接投資基金，會(huì)讓投資者虧損較少或盈利更多，因此，基金定投具有削峰填谷的作用，可保持投資的穩(wěn)健性。
中信銀行西安分行零售銀行部產(chǎn)品經(jīng)理劉慧認(rèn)為，市場(chǎng)處于低位時(shí)，投資者更不應(yīng)該終止定投，因?yàn)檫@恰好是以低價(jià)彌補(bǔ)份額的機(jī)會(huì)，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)上漲行情，投資者可更快獲利。她個(gè)人認(rèn)為，目前A股市場(chǎng)的點(diǎn)位已處于歷史低點(diǎn)，下跌的空間也不是很大，投資者不必過(guò)于恐慌而對(duì)定投產(chǎn)品“割肉”。從中長(zhǎng)期來(lái)看，多數(shù)人對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿信心，在度過(guò)調(diào)整周期后，相信還是能夠迎來(lái)牛市行情。
雖然股票型基金或指數(shù)型基金波動(dòng)幅度較大，但理財(cái)師仍會(huì)建議投資者選擇這兩類基金進(jìn)行定投，因?yàn)橹挥胁▌?dòng)較大的產(chǎn)品才有助于熨平風(fēng)險(xiǎn)、提早獲利?！叭绻陙?lái)選擇債券型基金進(jìn)行定投，投資者虧損較少甚至還有可能盈利，但因其波動(dòng)較小，長(zhǎng)期來(lái)看并不是適合定投的方向。”邵玲玲說(shuō)。
有些投資者在定投時(shí)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)投資賬戶余額不足，當(dāng)月無(wú)法進(jìn)行定投扣款的情況，甚至有投資者主動(dòng)斷供，等過(guò)一兩個(gè)月再繼續(xù)定投的現(xiàn)象。各家銀行對(duì)于普通的基金定投產(chǎn)品，如果連續(xù)三個(gè)月未能扣款成功，就會(huì)認(rèn)定為投資者自行終止定投行為，產(chǎn)品合約解除，日后再想繼續(xù)定投需重新簽訂協(xié)議，核算價(jià)格。一般來(lái)說(shuō)，假如基金定投的投資者連續(xù)兩個(gè)月未能扣款成功，第三個(gè)月只要存夠當(dāng)月款項(xiàng)，銀行會(huì)只扣除當(dāng)月定投金額繼續(xù)認(rèn)定該賬戶有效。一旦超出三個(gè)月，該產(chǎn)品合約即失效。
如果是因?yàn)槭袌?chǎng)下跌，投資者主動(dòng)“斷供”一兩個(gè)月，劉慧認(rèn)為這樣并不劃算，對(duì)于基金定投產(chǎn)品，市場(chǎng)下跌本來(lái)就是低價(jià)補(bǔ)倉(cāng)的好時(shí)機(jī)，此時(shí)退出便喪失了低價(jià)補(bǔ)倉(cāng)的機(jī)會(huì)；而市場(chǎng)上漲時(shí)，投資者同樣無(wú)法判斷市場(chǎng)會(huì)上漲多久，貿(mào)然停止定投也并不一定值得?！岸ㄍ毒褪墙o不會(huì)判斷市場(chǎng)，沒(méi)時(shí)間判斷市場(chǎng)的人的一種簡(jiǎn)單的理財(cái)方式。如果客戶做定投收益超過(guò)10%了，并且客戶愿意的話，那個(gè)時(shí)候也可以進(jìn)行減倉(cāng)?！眲⒒壅f(shuō)。
源自華商報(bào)