為了防止“高買低賣”這種典型違背證券投資規(guī)律的錯(cuò)誤重現(xiàn)，即便打算采用定投的投資者，也有必要通過以下五個(gè)方面的措施來強(qiáng)化避險(xiǎn)。
運(yùn)用投資組合藝術(shù)分散風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)已經(jīng)充分證明，由于市場(chǎng)趨勢(shì)存在著不確定性以及基金經(jīng)理跳槽的可能，長(zhǎng)期被動(dòng)持有某一類投資品種，甚至是單一投資產(chǎn)品，都將導(dǎo)致投資收益的降低，甚至是投資風(fēng)險(xiǎn)的增大。因此，應(yīng)依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好確定投資比例。穩(wěn)健型投資者可將投資股票基金的資金量上限確定為30%；激進(jìn)型投資者可將投資股票基金的資金量上限確定為70%，其余分別投資到債券基金和貨幣基金。此后必須嚴(yán)格堅(jiān)守投資上限，任何情況下都絕不突破。
根據(jù)宏觀政策與市場(chǎng)趨勢(shì)確定投資品種和投資比例。具體方法是，當(dāng)政府為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，降低企業(yè)成本，鼓勵(lì)居民消費(fèi)，下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率，甚至開征利息稅，股市必將步入一個(gè)上升周期時(shí)，即通過辦理基金轉(zhuǎn)換逐步提升股票基金投資比例，降低債券基金和貨幣基金的投資比例；當(dāng)政府為了抑制經(jīng)濟(jì)過熱和通貨膨脹，頻繁上調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率時(shí)，為規(guī)避股市大幅回落風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)通過辦理基金轉(zhuǎn)換實(shí)施反向操作。需要強(qiáng)調(diào)的是，提升股票基金的投資比例時(shí)，可以慢慢操作，甚至可以在吃不準(zhǔn)時(shí)不操作；但當(dāng)根據(jù)政策信號(hào)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)將逆轉(zhuǎn)時(shí)，則必須果斷而迅速地降低股票基金的投資比例。
通過定投基金數(shù)量的增減控制風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)的低點(diǎn)和高點(diǎn)往往很難判斷，因而，可在市場(chǎng)持續(xù)低迷時(shí)分期分批辦理多只股票性基金的定投，由原來的持有一支逐步增加到五、六只，以降低投資成本。反之，當(dāng)市場(chǎng)步入相對(duì)高位時(shí)，則通過逐步減少持有的股票基金數(shù)量，以控制風(fēng)險(xiǎn)。
通過明確止贏目標(biāo)控制風(fēng)險(xiǎn)。投資者可將20%確定為股票基金的階段性止贏目標(biāo)。當(dāng)股票基金升值超過20%時(shí)，將超出投資比例的部分轉(zhuǎn)換為債券基金或貨幣基金，鎖定已有收益；反之，當(dāng)股票基金下跌超過20%時(shí)，將債券基金或貨幣基金轉(zhuǎn)換為股票基金，使之恢復(fù)原有的投資比例，從而得以充分享受各市場(chǎng)輪動(dòng)產(chǎn)生的收益機(jī)會(huì)，并使自己長(zhǎng)期保持低成本狀態(tài)。
結(jié)合對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)的判斷靈活選擇基金分紅方式?；疝D(zhuǎn)換是要收取交易費(fèi)的，但分紅方式卻可以無償變更。要知道，只有當(dāng)市場(chǎng)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)時(shí)，紅利再投資才可能形成極大的“復(fù)利效應(yīng)”。反之，只會(huì)使虧損擴(kuò)大。由此決定，應(yīng)在市場(chǎng)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)時(shí)，選擇紅利再投資。反之，則應(yīng)選擇現(xiàn)金紅利。
（來源：青島銀行）