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券商自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)定征求修訂意見，境內(nèi)銀行間市場(chǎng)所有證券以及銀行理財(cái)、集合信托計(jì)劃均獲放行
為進(jìn)一步擴(kuò)大證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資品種范圍，明確證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管政策，中國(guó)證監(jiān)會(huì)10月31日就修訂《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》(簡(jiǎn)稱《自營(yíng)規(guī)定》)向社會(huì)各界公開征求意見。修改后，證券自營(yíng)品種增加了在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券，同時(shí)，還把在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的證券，由部分?jǐn)U大到全部以及將銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等納入自營(yíng)投資范圍。
據(jù)了解，此次修訂《自營(yíng)規(guī)定》，僅根據(jù)實(shí)際需要對(duì)部分內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整、充實(shí)，主要作了兩個(gè)方面的修改。
一是適應(yīng)證券公司擴(kuò)大證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資品種范圍的現(xiàn)實(shí)需要，修改了《自營(yíng)規(guī)定》的附件《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》，擴(kuò)大了證券自營(yíng)品種范圍。修改后，證券自營(yíng)品種增加一類，擴(kuò)大兩類。增加的是在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券。擴(kuò)大的兩類，一是在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的證券，由部分?jǐn)U大到全部；二是在金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，由僅限于由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或備案發(fā)行的，擴(kuò)大到由金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行的，即將銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等納入自營(yíng)投資范圍。
二是適應(yīng)證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)需要，明確了證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管政策。考慮到金融衍生產(chǎn)品交易比較復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)較高，要求證券公司具備一定的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，除對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的外，只允許具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司直接從事金融衍生產(chǎn)品交易。
但考慮到在依法設(shè)立的交易場(chǎng)所交易的金融衍生產(chǎn)品，相關(guān)交易場(chǎng)所已有較為完善的業(yè)務(wù)規(guī)則，擬原則規(guī)定證券公司可以按照該交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則參與交易。對(duì)場(chǎng)外金融衍生產(chǎn)品，尚無針對(duì)性的業(yè)務(wù)規(guī)則，為明確交易雙方的權(quán)利義務(wù)，據(jù)了解，目前中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正在制定有關(guān)自律規(guī)則，因此，擬原則規(guī)定證券公司可以按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品交易。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，按照上述方案修改后，有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司可以為投機(jī)、套利和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的需要而參與金融衍生產(chǎn)品交易；沒有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司可以為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的需要而參與金融衍生產(chǎn)品交易。
此外，該負(fù)責(zé)人還表示，將通過公開征求意見，全面、充分吸收各方面的意見和建議，對(duì)《自營(yíng)規(guī)定》進(jìn)行修改完善后適時(shí)發(fā)布。
（來源：證券日?qǐng)?bào)）