基金投資有什么策略,從常規(guī)思路上想,我們第一個(gè)想到的就是基金定投,基金定投這一方法操作簡(jiǎn)單,已為廣大的投資者所熟悉,關(guān)鍵是在長(zhǎng)期的投資中,投資者會(huì)懷疑這一方法的有效性,特別是在市場(chǎng)下跌的時(shí)候更不容易堅(jiān)持。長(zhǎng)期的定投確實(shí)單調(diào)的消磨人的意志,但這一方法確實(shí)有效,投資者不必懷疑這一點(diǎn)。
除此之外,我們還可以看到以下幾種傳統(tǒng)的基金投資策略。
首先就是價(jià)值平均策略。這一方法要求投資者所持基金的價(jià)值必須定期定額的增長(zhǎng)。要做到這一點(diǎn),投資者需要在市價(jià)下跌的時(shí)候投入更多的資金以抵消賬戶內(nèi)當(dāng)時(shí)的損失,而在市價(jià)上漲后要減少購進(jìn)數(shù)量,甚至可以停止投資、或者出售一部分基金。與定投方法相比,價(jià)值平均法帶有一套內(nèi)在的賣出法則。從收益上講,價(jià)值平均法的總收益和年平均收益都明顯高于定投,充分體現(xiàn)了基金投資的主動(dòng)策略追求投資回報(bào)最大化的思想。
第二種傳統(tǒng)策略是資產(chǎn)配置策略,是決定如何在股票型基金、債券基金及各自更細(xì)的基金類別間分散投資。這種策略認(rèn)為,要想取得良好的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī),就應(yīng)當(dāng)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候進(jìn)入適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)。采納資產(chǎn)配置策略,投資者應(yīng)根據(jù)資金的投資目標(biāo),對(duì)基金投資的資產(chǎn)進(jìn)行目標(biāo)配置,確定各類型基金的比重,并在既定的時(shí)間進(jìn)行再平衡操作。很多投資者采用策略性資產(chǎn)配置,即各資產(chǎn)間的比重是可變的,當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí),投資者相應(yīng)改變資產(chǎn)配置比重以重復(fù)利用難得的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。但是,對(duì)一般的投資而言,固定比重配置是一種好的方法,它使得投資者不得不定期檢查自己的投資結(jié)構(gòu),并按照既定的規(guī)則操作。
接下來還有買入持有策略。投資者采用簡(jiǎn)單的買入持有策略,在幾年的投資期中將獲得可觀的收益。買入持有的策略適合所有的投資者,該策略在一個(gè)長(zhǎng)期內(nèi)逐步上升的資本市場(chǎng)中是有效的。投資者采取這種簡(jiǎn)單的投資方法,忽略短期的市場(chǎng)波動(dòng),在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi),能夠分享到市場(chǎng)的一般收益。但是,買入持有策略傾向于進(jìn)行長(zhǎng)期投資,短期投資風(fēng)險(xiǎn)較大,如果錯(cuò)過了市場(chǎng)大幅上升的年份,投資效果會(huì)大打折扣,甚至?xí)胁恍〉奶潛p。
因此,很人多人認(rèn)為,雖然買入持有策略在長(zhǎng)期內(nèi)能給投資者帶來合理的回報(bào),但是這是一種寂寞的投資方法,面對(duì)賬戶的漲漲跌跌,很多投資者相信自己能夠把握好市場(chǎng)的節(jié)奏,回避下跌的風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大賬戶收益。實(shí)際上,無論是專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者,還是一般的個(gè)人投資者,很難通過市場(chǎng)擇機(jī)獲得持續(xù)的收益。不過,海外的一項(xiàng)研究表明,市場(chǎng)擇機(jī)策略要能夠有效,投資者對(duì)多頭市場(chǎng)和空頭市場(chǎng)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度必須至少在70%以上。
不過,無論是買入持有策略,還是市場(chǎng)擇機(jī)策略,進(jìn)行一次性的操作總會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)榕袛嗍袌?chǎng)的位置很難。因此,建議投資者采納分批購買策略,這種策略不需要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)和判斷。如果投資者放棄對(duì)市場(chǎng)時(shí)機(jī)的預(yù)測(cè)和判斷,在不同期間分批買入并長(zhǎng)期持有,也能取得不錯(cuò)的收益。
來源：投資快報(bào)