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利空云集，周四滬深股市下跌，滬綜指跌0.94%報3118.71點，深綜指跌0.69%報1232.25點。地產(chǎn)股、有色金屬股等權重股表現(xiàn)不濟，拖累股指下行。權重股中，航空類股表現(xiàn)最強，顯示這部分市場主力在炒作人民幣升值題材。另外，同樣受益于升值題材的造紙類股也表現(xiàn)不錯。
利空之一為3年期央票重啟，且中標收益率微高于預期。該消息直接打擊了有色金屬期貨，進而拖累A股中相關個股，最終也壓制了股指。昨內(nèi)盤銅、鋅、鋁均下跌，甚至橡膠也被拖累下跌。
利空之二為樓市調(diào)控傳言，有消息稱上海有可能征收住房保有稅。毫無疑問，該消息會壓制地產(chǎn)股、水泥股、有色股、鋼鐵股等，而此類個股權重頗高，股指自然難有起色。
利空之三是希臘債務危機擔憂再起，該國在面對國際貨幣基金組織援救時顯得“不太積極”。昨希臘債券大跌，與德國同期國債利差擴至歷史最大。在此危機打擊下，歐元續(xù)跌，美元上漲，以美元計價的商品再度承壓。
利空之四是昨日上午日本公布的機器訂單出人意料地連降兩月，數(shù)據(jù)顯示，日本2月機器訂單環(huán)比大降5.4%，遠不如預期的增3.7%。日本經(jīng)濟情況并非人們先前想象的那么好，由于日本依靠出口，所以這等于提示歐美需求情況也不如想象。接下來人們自然容易預期中國的外需也可能受影響。
上述利空中，第二條即樓市的利空頗大，因既然對投資類房屋開征保有稅，那么投資需求便會大降。炒房和炒股差不多，如果規(guī)定股票“長期投資者”要交稅，比如交什么“持有股票稅”，可想而知其對股票殺傷力會有多大。筆者認為，如果該消息成真，那么樓市下跌會立竿見影。
這兩天筆者碰巧一直在討論“動真格”問題，認為不動真格樓市還會漲?，F(xiàn)在看來，有關方可能真的要“動真格”了。既如此，投資者目前已不適合再買地產(chǎn)股，不妨先觀望一陣再說，看看最終政策如何，會不會再度“心軟”。
彭博社報道，對沖基金經(jīng)理JamesChanos表示，中國建筑行業(yè)占GDP比例高達60%，為此可能不得不維持房地產(chǎn)投資增速。中國房地產(chǎn)市場泡沫有可能在2010年底或2011年“走到盡頭”，道路的盡頭是深淵。此人在今年1月曾表示，中國的泡沫令迪拜相形見絀。仍據(jù)彭博社報道，前美聯(lián)儲主席格林斯潘表示，中國上海及其他沿海省份的樓市有很顯著的泡沫，中國內(nèi)陸地區(qū)也有一些。格老是制造泡沫的祖師爺，一般看不出泡沫，可現(xiàn)在連他居然也說中國樓市有泡沫。
樓市如果無法炒作，流動性必然會尋求其他出路，加大股票炒作力度也未可知。因此，上述消息雖然短期內(nèi)利空股市，因一些相關個股承壓，但從長遠來說，未必是中國股市利空。除非中央的緊縮是全方面的，既要壓出樓市泡沫，也不放過股市、大蒜市等泡沫。
很難想象，我們這么大的國家，居然以房地產(chǎn)為支柱產(chǎn)業(yè)。筆者以為，從長遠來說，如果我國能有效壓制樓市泡沫，對我們經(jīng)濟的健康發(fā)展實際上大有好處，是朝正確方向前進，有利于我們產(chǎn)業(yè)結構的合理化，有利于國際資源品降價，有利于鐵礦石談判，有利于釋放居民消費能力……好處之多，不一而足。因此，上述消息長線來說實是利好。
長期利好，短期利空，操作方面投資者暫且回避，待挺過“政策陣痛期”再說。
來源：每日經(jīng)濟新聞