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盡管中期趨勢(shì)尚未明朗，但資金涌動(dòng)下的市場(chǎng)并不會(huì)停止熱點(diǎn)的探尋。國(guó)慶主題無(wú)疑是近期表現(xiàn)最為活躍的一大題材，代表性品種熊貓煙花的“噴射狀”走勢(shì)更顯示了主題性機(jī)會(huì)對(duì)資金的號(hào)召力，此外軍工、旅游等板塊近期也頗得市場(chǎng)關(guān)注。然而業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，在“事件”作用下獲得真實(shí)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司畢竟相對(duì)少數(shù)，“博傻游戲”風(fēng)險(xiǎn)不可小覷。
國(guó)慶題材股逆市大熱
雖然大盤還在筑底階段，但市場(chǎng)中卻不乏逆市逞強(qiáng)的品種出現(xiàn)。隨著國(guó)慶節(jié)的日益臨近，這一主題性投資機(jī)會(huì)也越來(lái)越受到投資者關(guān)注。事實(shí)上，敏感的資金早在7月底就啟動(dòng)了熊貓煙花這一龍頭品種，作為A 股市場(chǎng)惟一從事煙花制造燃放的上市公司，熊貓煙花因獲得“建國(guó)60周年國(guó)慶慶典焰火燃放權(quán)”而在近期遭到市場(chǎng)爆炒。在過(guò)去的19個(gè)交易日中，熊貓煙花的股價(jià)由11.6元直沖上23.5元，收益率超過(guò)100%。而這一切還都發(fā)生在大盤超過(guò)15%的跌幅背景之下，主題性機(jī)會(huì)對(duì)市場(chǎng)資金的號(hào)召力之大可見一斑。
除此之外，近期與國(guó)慶相關(guān)的航天軍工及旅游酒店板塊表現(xiàn)也十分活躍。僅從昨日看，雖然大盤出現(xiàn)了超過(guò)2.5%的跌幅，但上述兩個(gè)板塊中部分個(gè)股仍然強(qiáng)勢(shì)上漲。旅游酒店板塊中24家個(gè)股僅2家下跌，板塊內(nèi)漲幅超過(guò)5%的股票有11只，首旅股份、北京旅游等4只代表性品種封在漲停。而軍工板塊內(nèi)中國(guó)嘉陵、航天長(zhǎng)峰、北方股份、中兵光電盤中幾乎也都觸及過(guò)漲停板。
還有多少機(jī)會(huì)暗藏？
事實(shí)上，如果從國(guó)慶這一事件核心生發(fā)，暗藏機(jī)會(huì)的“衛(wèi)星”板塊并不少。東方證券在最近發(fā)布的相關(guān)研究報(bào)告中指出，建國(guó)60 周年大型慶典包括閱兵、煙花燃放、花卉布置、景觀照明等多項(xiàng)慶?；顒?dòng)與形式，安全防衛(wèi)工作也將會(huì)成為重中之重。同時(shí)，建國(guó)60 周年大慶與“十一”長(zhǎng)假在時(shí)間上互相重疊，也將會(huì)帶動(dòng)餐飲旅游、商業(yè)零售、食品飲料等行業(yè)階段性收入增長(zhǎng)。
從這個(gè)角度上考慮，聯(lián)系各“衛(wèi)星”板塊內(nèi)相關(guān)性大且業(yè)績(jī)較好的上市公司，除最直接受益的軍工板塊外，東方證券認(rèn)為，可以關(guān)注的機(jī)會(huì)還包括商業(yè)零售行業(yè)的王府井、西單商場(chǎng)、新世界等；餐飲旅游行業(yè)的錦江股份、中青旅、華僑城、黃山旅游；食品飲料行業(yè)的貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、山西汾酒；農(nóng)林牧漁行業(yè)的綠大地；電子設(shè)備行業(yè)的大華股份、大立科技、鵬博士；傳媒行業(yè)的中視傳媒、北巴傳媒；家電行業(yè)的同方股份以及電子元器件行業(yè)的三安光電、浙江陽(yáng)光等個(gè)股。
警惕“博傻”風(fēng)險(xiǎn)
“國(guó)慶題材可以類比去年的奧運(yùn)題材，事實(shí)上很多強(qiáng)勢(shì)品種并沒有業(yè)績(jī)支持，股價(jià)在中短期出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但最終免不了歸于沉寂，這樣的‘零和’游戲?qū)τ趨⑴c者來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)很大?！敝行沤ㄍ恫呗苑治鰩煱参局赋?，特別是越臨近事件時(shí)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨著可能的收益率愈加放大，因?yàn)闀r(shí)點(diǎn)一過(guò)，驅(qū)動(dòng)因素就會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橄喾吹牧α孔饔糜诠蓛r(jià)。
東方證券也在報(bào)告中指出，歷史經(jīng)驗(yàn)表明，股票市場(chǎng)“事件性投資”最終演變?yōu)椤笆录酝稒C(jī)”相對(duì)來(lái)說(shuō)是一個(gè)大概率事件，因?yàn)?，“事件”有可能是真金白銀的業(yè)績(jī)改觀，也有可能是“虎頭蛇尾”的“動(dòng)人故事”。在大多數(shù)情況下，在“事件”作用下獲得真實(shí)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司畢竟相對(duì)少數(shù)，在純粹“事件”因素推動(dòng)下股票價(jià)格的波動(dòng)更多受制于市場(chǎng)情緒和參與資金的影響，很有可能最終淪為簡(jiǎn)單的“博傻”游戲。
從表現(xiàn)神勇的熊貓煙花交易公開信息來(lái)看，炒作資金有明顯的一日進(jìn)出的特點(diǎn)，“博傻”特征十分明顯。游資如此“短、平、快”的操作，可謂“刀口舔血”，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，介入這樣的品種風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)。
來(lái)源：上海證券報(bào)