中國證券監(jiān)督管理委員會公告
[2008]2號
根據《國務院關于第四批取消和調整行政審批項目的決定》（國發(fā)[2007]33號）的有關精神，我會已正式取消“證券投資基金宣傳推介材料”的行政許可項目。為維護基金銷售活動秩序，保障基金投資人合法權益，根據《證券投資基金法》和《證券投資基金銷售管理辦法》的有關規(guī)定，我會制定了《關于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項的補充規(guī)定》，現予公告，請各基金管理公司、基金代銷機構、基金托管銀行遵照執(zhí)行。
中國證券監(jiān)督管理委員會
二○○八年一月二十一日
關于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項的補充規(guī)定
第一條 基金管理公司和基金代銷機構制作、分發(fā)或公布證券投資基金宣傳推介材料（以下簡稱“基金宣傳推介材料”），除應當遵守《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱《銷售管理辦法》）第三章的各項規(guī)定外，還應當遵循以下規(guī)范性標準：
（一）基金宣傳推介材料除《銷售管理辦法》第十七條（一）至（四）項定義的形式外，還包括通過報眼及報花廣告、公共網站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷售相關的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶有廣告性質的基金銷售信息。
（二）基金管理公司和基金代銷機構應當在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對利用大比例分紅等通過降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營銷手段、或對有悖基金合同約定的暫停、打開申購等營銷手段進行宣傳。
（三）基金宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績的，應當同時登載基金業(yè)績比較基準的表現，并提示基金投資人我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。由第三方專業(yè)機構出具的業(yè)績證明并不能替代基金托管銀行的基金業(yè)績復核函。
（四）有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應當參照《風險提示函的必備內容》在材料中加入完整的風險提示函。其他情況下，基金宣傳推介材料的風險提示和警示性文字必須醒目、方便投資者閱讀。對于營銷活動承諾限定基金銷售規(guī)模的，基金宣傳推介材料應當明確說明采取的規(guī)?？刂拼胧?/P>
（五）基金宣傳推介材料不得模擬基金未來投資業(yè)績。對于推介定期定額投資業(yè)務等需要模擬歷史業(yè)績的，應當采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數，對其過往足夠長時間的實際收益率進行模擬，同時注明相應的復合年平均收益率。此外，還應當說明模擬數據的來源、模擬方法及主要計算公式，并進行相應的風險提示。
（六）基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰,應當特別注意:
1．在缺乏足夠證據支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”、“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強”、“唯一”等表述；
2．不得使用“坐享財富增長”、“安心享受成長”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風險的表述；
3．不得使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的表述；
4．不得使用“凈值歸一”等誤導基金投資人的表述。
（七）基金管理公司或旗下基金產品獲得獎項的，應當引用業(yè)界公認比較權威的獎項，且應當避免引用兩年前的獎項。
第二條 基金管理公司和基金代銷機構制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應當按照本規(guī)定的要求報送報告材料。報送報告材料的具體安排如下：
（一）報送內容：包括基金宣傳推介材料的形式和用途說明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書、基金托管銀行出具的基金業(yè)績復核函或基金定期報告中相關內容的復印件以及有關獲獎證明的復印件。
基金管理公司或基金代銷機構負責基金營銷業(yè)務的高級管理人員也應當對基金宣傳推介材料的合規(guī)性進行復核并出具復核意見。
（二）報送形式：書面報告報送基金管理公司或基金代銷機構主要辦公場所所在地證監(jiān)局。報證監(jiān)局時隨附電子文檔。
（三）報送流程：基金管理公司或基金代銷機構應當在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內遞交報告材料。
第三條 違規(guī)情形和相應的監(jiān)管處罰措施：
（一）基金管理公司或基金代銷機構使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以下3種：
1．未履行報送手續(xù)；
2．基金宣傳推介材料和上報的材料不一致；
3．基金宣傳推介材料違反《銷售管理辦法》及本規(guī)定的其他情形。
（二）出現上述情形的，將視違規(guī)程度由中國證監(jiān)會或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管或行政處罰措施：
1．提示基金管理公司或基金代銷機構進行改正；
2．對基金管理公司或基金代銷機構出具監(jiān)管警示函；
3．對在6個月內連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機構，該公司或機構在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料前，應當事先將材料報送中國證監(jiān)會?；鹦麄魍平椴牧献詧笏椭袊C監(jiān)會之日起10日后，方可使用。在上述期限內，中國證監(jiān)會發(fā)現基金宣傳推介材料不符合有關規(guī)定的，可及時告知該公司或機構進行修改，材料未經修改的，該公司或機構不得使用；
4．責令基金管理公司或基金代銷機構進行整改、暫停辦理相關業(yè)務、立案調查；
5．對直接負責的基金管理公司或基金代銷機構高級管理人員和其他直接責任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監(jiān)管措施，或建議公司或機構免除有關高管人員的職務。
第四條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。
附件：《風險提示函的必備內容》
附件：
風險提示函的必備內容
一、證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
三、基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。
四、投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。
五、投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
六、<基金全稱>（以下簡稱“本基金”）由<基金管理人全稱>（以下簡稱“基金管理人”）依照有關法律法規(guī)及約定發(fā)起，并經中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字[XXXX]XX號文核準。本基金的《基金合同》和《招募說明書》已通過<指定報刊全稱>和基金管理人的互聯網網站<網站鏈接地址>進行了公開披露。
七、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現（或“基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構成對本基金業(yè)績表現的保證”）?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
八、投資人應當通過基金管理人或具有基金代銷業(yè)務資格的其他機構購買和贖回基金，基金代銷機構名單詳見本基金《招募說明書》以及相關公告。
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