基金大熱，不少投資者面對含有諸如“大盤”、“藍(lán)籌”、“積極”、“穩(wěn)健”等字樣的基金，想當(dāng)然地以為這些基金投資于大盤股或藍(lán)籌股，投資風(fēng)格屬于積極或穩(wěn)健，以此為據(jù)選擇基金進(jìn)行投資。
基金的選股思路真如其名嗎？
“大盤精選”ST股
最典型的是華夏大盤精選基金。該基金名義上是大盤基金，但其操作風(fēng)格之激進(jìn)是業(yè)內(nèi)共識(shí)，小盤股、低價(jià)股甚至ST股均成為其囊中之物。
該基金今年第一季度持有大量雅戈?duì)柕壤溟T股，二季度，開始買進(jìn)ST廣廈等ST股。
晨星研究員王蕊提醒投資者，該基金已于今年初修改了基金契約，把投資范圍從大盤股，擴(kuò)大至小盤個(gè)股。如此一來，“大盤精選”買進(jìn)小盤股、甚至ST股，就可以理解了。
基金名稱仍然叫大盤精選，卻與其操作風(fēng)格相比，多少有點(diǎn)“驢頭不對馬嘴”。
“小盤基金”青睞大盤股
與華夏大盤鐘情小盤股相對，一些名叫“小盤”的基金，卻對大盤股情有獨(dú)鐘。最為明顯的是廣發(fā)小盤基金。
該基金業(yè)績表現(xiàn)一直不俗，屬于績優(yōu)基金行列。但查看其重倉股，卻能找到不少大盤股的身影，如濟(jì)南鋼鐵。
仔細(xì)分析其投資目標(biāo)，才發(fā)現(xiàn)，該基金所定義的“小盤”，其實(shí)是小市值。也就是說，一個(gè)股本大的個(gè)股，只要價(jià)格不高，市值不大，就可進(jìn)入“小盤”的范圍，成為其投資標(biāo)的。這與人們理解中的“小盤股”，即股本小的股票，有些出入。
積極、穩(wěn)健均“搶”益民百貨
不但大盤基金和小盤基金風(fēng)格倒置，積極與穩(wěn)健兩類風(fēng)格迥異的基金，選股卻常?！皵y手并進(jìn)”。
大成藍(lán)籌穩(wěn)健和大成積極成長，顧名思義，一只是穩(wěn)健型基金，另一只是積極型基金。但兩只風(fēng)格相距甚遠(yuǎn)的基金，卻同一時(shí)間出現(xiàn)在益民商業(yè)的前10大流通股東之列。翻看其半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，兩基金前10大重倉中，便有4只重合……
來源： 投資有道