目前的股票市場處于調(diào)整階段，基金凈值的下跌嚇退了大部分投資者的熱情，各基金公司也將營銷的重點放到了風險較低的定期定額投資方式上。為了幫助廣大投資者更好的了解定期定額業(yè)務，我們專門調(diào)研了國內(nèi)較早推出基金定投業(yè)務的公司———華安基金管理有限公司。
華安基金管理有限公司于2002年6月即開通了定投業(yè)務，在同年7月8日簽約華安創(chuàng)新基金定投業(yè)務的客戶中，有部分客戶一直堅持每月定期定額投資至今，從未中斷，至2007年11月8日，他們已連續(xù)投資65個月。
讓我們來算個賬：根據(jù)華安創(chuàng)新基金從2002年7月8日到200711月8日的凈值變化情況進行計算，在默認現(xiàn)金分紅的情況下，當年簽約定投300元的投資者在近5年半的時間里合計投入19500元，但其現(xiàn)在持有的基金份額現(xiàn)值為72379元，；當年簽約定投500元的投資者，合計投入32500元，其持有的基金份額現(xiàn)值為120632元；當年簽約定投1000元的1位投資者共投入65000元，其持有的基金份額現(xiàn)值為241264元。這批投資者長期定投的收益率已達到271%。
如果這些投資者選擇的是紅利再投資的分紅方式的話，收益率會更高。
許多投資者都關(guān)心定投的標的基金如何選擇的問題，對此一般理財專家都會建議：指數(shù)型基金因其波動性大，被動投資，與市場走勢關(guān)聯(lián)度高等特點更宜以定期定額的方式來投資。為了驗證這個說法，我們找出了國內(nèi)最早的開放式指數(shù)基金華安中國A股的數(shù)據(jù)，如果從2003年2月10日開始定投該基金，并一直堅持到現(xiàn)在，假設簽約金額為300元，即使以現(xiàn)金紅利的方式來計算，目前持有的基金份額現(xiàn)值也已達到67353元，相對于近5年來17400元的累積投入，收益率已經(jīng)達到了287%。
而如果有投資者在同一天開始簽約定投，但只堅持了1年，到2004年1月底就退出了，在12個月的時間里，該投資者的收益率為8.00%。
對比以上數(shù)據(jù)，我們認為，定期定額是長期業(yè)務，如果做短期，以投機和炒作的心態(tài)來對待定投，或者以“恐懼和貪婪”的心理來指導定投，是很難享受到好的收益的，只有那些抱著一顆平常心，坐守釣魚臺，笑看風云換的成熟的投資者才能獲得較好的收益。
來源:證券時報