深圳證券交易所債券、債券回購交易實(shí)施細(xì)則
時(shí)間：2012-08-21
來源：中國證券報(bào)
第一章 總 則
1.1 為規(guī)范深圳證券交易所（以下簡稱本所）債券、債券回購市場交易行為，維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和《深圳證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》），制定本細(xì)則。
1.2 本所上市債券、債券回購的交易，適用本細(xì)則。
本細(xì)則未規(guī)定的事項(xiàng)，適用《交易規(guī)則》和本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。
1.3 債券、債券回購交易采用無紙化的集中交易或經(jīng)批準(zhǔn)的其他方式。
1.4 會員對客戶托管的債券應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按戶分賬管理，不得以任何形式挪用客戶的債券。
1.5 本細(xì)則所稱債券回購是指采取標(biāo)準(zhǔn)券方式的質(zhì)押式回購交易，債券買斷式回購等交易方式由本所另行規(guī)定。
第二章 債券交易
2.1 債券實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即當(dāng)日買入的債券可在當(dāng)日賣出。
2.2 登記在持有人本人名下債券的交易以持有人本人證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，登記在名義持有人名下債券的交易以名義持有人證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。
2.3 國債交易以凈價(jià)交易的方式進(jìn)行。
凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。
2.4 企業(yè)債交易以全價(jià)交易的方式進(jìn)行。
全價(jià)交易是指買賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。
第三章 債券回購交易
3.1 債券質(zhì)押式回購交易，指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的會員或特定機(jī)構(gòu)為“融資方”；作為其對手方的會員或特定機(jī)構(gòu)稱為“融券方”。
標(biāo)準(zhǔn)券是指可用于回購質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算比率折算形成的、可用于融資的額度。
標(biāo)準(zhǔn)券折算比率是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。
3.2 登記在持有人本人名下債券的質(zhì)押式回購交易以持有人本人證券賬戶進(jìn)行申報(bào)，登記在名義持有人名下債券的質(zhì)押式回購交易以名義持有人證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。
3.3 會員應(yīng)當(dāng)與參與債券質(zhì)押式回購交易的客戶簽訂債券回購委托協(xié)議，并設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券明細(xì)賬。
3.4 債券質(zhì)押式回購交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購交易申報(bào)日前通過本所交易系統(tǒng)向本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回購質(zhì)押的債券品種作為質(zhì)押物。
可用于回購質(zhì)押的債券品種，由本所另行公布。
3.5 會員接受客戶的債券回購交易委托時(shí)，應(yīng)當(dāng)對客戶證券賬戶內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。
標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，不得向本所申報(bào)。
3.6 當(dāng)日買入的可用于回購質(zhì)押的債券可在當(dāng)日申報(bào)作為質(zhì)押物，次一交易日可用于進(jìn)行回購交易。
在質(zhì)押債券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余時(shí)，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券可在次一交易日賣出。
3.7 債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”方向進(jìn)行申報(bào)，融券方按“賣出”方向進(jìn)行申報(bào)。
3.8 本所國債回購品種按回購期限可分為1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日；企業(yè)債回購品種按回購期限可分為1日、2日、3日和7日。
根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整債券回購的品種，并向市場公布。
3.9 債券質(zhì)押式回購交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”。
回購交易當(dāng)日初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格按100元計(jì)算。回購到期日二次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格按購回價(jià)計(jì)算。
購回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之和，其計(jì)算公式為：
購回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益×回購天數(shù)/360（天）
計(jì)算結(jié)果四舍五入至價(jià)格最小變動單位。
3.10 債券回購交易的期限自成交次日起按日歷時(shí)間計(jì)算。到期日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。
3.11 債券回購交易的融資方，應(yīng)當(dāng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押債券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。
因標(biāo)準(zhǔn)券折算比率調(diào)整導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，融資方應(yīng)當(dāng)在新公布的標(biāo)準(zhǔn)券折算比率執(zhí)行日之前予以補(bǔ)足。
第四章 附 則
4.1 本細(xì)則所稱債券包括國債、企業(yè)債，不包括可轉(zhuǎn)換公司債券。
4.2 有關(guān)債券、債券回購交易的登記、存管、結(jié)算等事項(xiàng)，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定辦理。
4.3 會員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)《交易規(guī)則》相關(guān)條款采取監(jiān)管措施及給予處分。擁有本所債券專用席位的機(jī)構(gòu)違反本細(xì)則的，本所比照《交易規(guī)則》相關(guān)條款予以處理。
4.4 會員挪用客戶債券進(jìn)行回購交易的，本所一經(jīng)發(fā)現(xiàn)即上報(bào)中國證監(jiān)會查處，并可視情形限制或暫停其在本所的債券回購交易權(quán)限；情節(jié)嚴(yán)重的，可取消其債券回購交易權(quán)限。
4.5 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。
4.6 本細(xì)則自2006年10月9日起施行。本所1999年8月發(fā)布的《關(guān)于修訂發(fā)布〈深圳證券交易所債券回購交易辦法〉的通知》、《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所債券現(xiàn)貨交易結(jié)算辦法>的通知》、1996年10月23日發(fā)布的深證發(fā)[1996]340號《關(guān)于開設(shè)債券三天、四天回購交易的通知》、1996年11月4日發(fā)布的深證發(fā)[1996]374號《關(guān)于開通債券回購業(yè)務(wù)的通知》、2003年6月18日發(fā)布的深證會[2003]29號《關(guān)于企業(yè)債券實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的通知》、2003年6月24日發(fā)布的深證會[2003]30號《關(guān)于增加債券回購品種的通知》同時(shí)廢止。